1. STANDARDE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA (IAS/IFRS)
CLEOPATRA MARINESCU
Responsabil Sectiunea Financiar-Contabilitate, UNSAR
CFO – ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI SA

2. Standarde Internationale de Raportare Financiara
AGENDA :
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

3. AGENDA
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

4. 1. Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Conjuctura actuala: 132 de optiuni diferite pentru statele membre din cadrul regimului contabil din Uniunea Europeana
Scop: o mai buna comparabilitate a situatiilor financiare ale:
- companiilor cotate public
- emitentilor de obligatiuni publice
Anul financiar 2005 : toate conturile de grup se aliniaza la IAS/IFRS
In prezent nu sunt planificate modificari ale conturilor utilizate in scopuri fiscale sau de raportare la autoritatile de supraveghere
“Proiectele de convergenta” derulate in paralel de FASB si IASB tintesc la armonizarea IAS/IFRS cu US GAAP.

5. 1. Motive pentru introducerea IAS/IFRS
O evaluare mai exacta a conditiilor financiare
O imagine mai realista a profitabilitatii activitatii curente
Eficienta sporita a pietei de capital

6. AGENDA
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

7. 2. Implementare in 2 faze
Principiile contabile in ceea ce priveste activele sunt mai mult sau mai putin acoperite de IAS/IFRS existente
Proiectul “Contracte de asigurare” urmareste sa abordeze problemele particulare din domeniul asigurarilor; acesta este divizat in 2 faze:
- Standard pentru Faza I(IFRS 4), publicat la 31Martie 2004;
- Standard pentru Faza II, nu va fi publicat inainte de 2007 si se va baza probabil pe o prezentare a elementelor de bilant la valoarea prezenta.

8. 2. Implementare in 2 faze 2003 2004 2005 2006 2007 Valoarea justa
contabila a
contractelor de asigurare
Bilant de deschidere
conform IFRS
2003
2004
2005
2006
2007
31 Iulie 2003
Publicare Expunere
Draft 5
31 Martie 2004
IFRS final pentru
FAZA I
Publicare Situatii Financiare
conform FAZA I 2005

9. 2. Implementare in 2 faze
Modificarile politicilor contabile anterioare sunt permise numai daca acestea conduc la o informare mai relevanta (IAS 8)
In ceea ce priveste tratamentul contabil, se vor avea in vedere doar imbunatatiri limitate, schimbarile majore care ar putea fi reversate in Faza II nu vor fi implementate
Informatiile asupra contractelor de asigurare prezentate in “Note”, ar trebui sa permita o intelegere mai profunda a principalilor factori de risc ai asiguratorului, garantand in acelasi timp analiza cost-beneficiu

10. AGENDA
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

11. 3. Definitia “contractului de asigurare”
Definitia contractului de asigurare: ”Un acord prin care o parte - asiguratorul – preia un risc semnificativ de la o alta parte – asiguratul – angajandu-se sa plateasca asiguratului sau beneficiarului politei, o anumita suma de bani, in cazul in care un eveniment viitor, specificat si incert are consecinte negative asupra asiguratului sau beneficiarului ”.
Definitia contractului de reasigurare: “Un contract de reasigurare incheiat de un asigurator - reasiguratorul – prin care un alt asigurator - cedentul – primeste plati pentru daune aparute la unul sau mai multe contracte incheiate de cedent “.
Sunt necesare explicatii suplimentare pentru conceptele cheie:
- “ eveniment viitor incert”
- “ risc semnificativ de asigurare”

12. 3. Definitia “contractului de asigurare”
“ eveniment viitor incert” conform IFRS 4
Cand contractul este incheiat, incertitudinea trebuie sa existe in cel putin una din urmatoarele forme:
- Se va produce dauna?(numar de daune)
- Cat de mare va fi pierderea? (marimea daunei)
- Cand se va produce pierderea ?

13. 3. Definitia “contractului de asigurare”
“ risc semnificativ de asigurare” conform IFRS 4
- “Un risc de asigurare este semnificativ daca si numai daca este plauzibil faptul ca un eveniment asigurat poate produce o diminuare semnificativa in valoarea prezenta a cash-flow- ului net ce decurge din acel contract.
- Conectat la cash-flow- uri
- Acest test trebuie aplicat separat pentru fiecare contract de asigurare
…..chiar daca echilibrarea portofoliului inseamna ca riscul fluctuatiei aleatoare (pentru un portofoliu de asigurari) a raportului costului daunei nete/risc tinde catre 0.Cu cat portofoliul se mareste, ar putea exista totusi un risc semnificativ de asigurare pentru un contract individual.

14. AGENDA
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

15. 4. Schimbari in Faza I
Reclasificarea rezervelor de egalizare si a altor rezerve similare
Evaluarea gradului de indatorare
Scoaterea unui activ tehnic din bilant doar atunci cand acesta nu mai exista
Prezentarea informatiilor financiare la valoarea bruta
Evaluarea recuperarilor din reasigurare

16. 4. Schimbari in Faza I
Modificari ale principiilor contabile
O societate de asigurari are posibilitatea dar nu este obligata sa:
Rata dobanzii curente de piata
… utilizeze metode de actualizare pentru datoriile tehnice. Variatiile ratei dobanzii vor influenta bilantul prin inregistrarile efectuate in contul de profit si pierdere.
Proceduri existente
… mentina procedurile contabile inconsistente aplicate inca la nivelul filialelor/sucursalelor
Conceptul prudentei
… sa mentina principiile contabile “foarte prudente”

17. Venitul non-tehnic viitor
4. Schimbari in Faza I
O societate de asigurari are posibilitatea dar nu este obligata sa:
Venitul non-tehnic viitor
- utilizeze randamentul propriu al capitalului in locul ratei dobanzii de piata ca rata de actualizare (exista prevederi mai detaliate pentru asigurarile de viata)
- sa-si actualizeze estimarile in mod curent
- sa ajusteze riscurile (de ex. prin rata dobanzii )
- sa aiba in vedere valoarea interna sau valoarea prezenta a optiunilor incluse in contractele de asigurare
Un asigurator poate pastra procedurile contabile mai sus mentionate dar nu le poate introduce acum !

18. 4. Schimbari in Faza I
Prezentarile din anexe:
Bilantul si Contul de Profit si Pierdere
Prezentarea informatiei din bilant si contul de profit si pierdere (de ex. metode pentru evaluarea activelor, datoriilor, cheltuielilor si veniturilor, precum si efectul reasigurarii )
Prezentarea metodelor, modelelor si ipotezelor probabile (pe baza cantitativa, unde este posibil)
Efectele modificarii ipotezelor si a elementelor de bilant

19. 4. Schimbari in Faza I
Situatia Fluxului de numerar
Informatia ar trebui sa permita celor interesati sa inteleaga marimea, distributia in timp si incertitudinea cash-flow- urilor viitoare ce decurg din contractele de asigurare
Prezentarea analizei de senzitivitate si detaliile privind concentrarea riscului de subscriere, precum si modelele de dezvoltare (pana la 10 ani) plus informatii asupra ratei dobanzii si riscurilor de credit
Prezentarea obiectivelor si a metodelor de implementare a managementului riscului tehnic
Prezentarea conditiilor de asigurare care sunt relevante pentru incertitudinea, distributia in timp si marimea cash-flow –urilor viitoare

20. AGENDA
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

21. 5. Efecte posibile in Faza II
Principalele decizii (pana in prezent)
Activele si datoriile prezentate la valoarea prezenta
Toate evaluarile contabile la valoarea de piata sau valoarea prezenta a cash-flow- urilor viitoare
Evaluare separata a riscului pentru active si datorii (rate de actualizare pentru datorii independente de performanta activelor)
Orice schimbare substantiala legata de termenii de referinta sau valori prezente trebuie ajustata anual

22. 5. Efecte posibile in Faza II
Monografia tranzactiilor de asigurare in curs de finalizare
Evidenta contabila sa se concentreze asupra portofoliilor cu riscuri omogene
Portofoliul “in vigoare” exprimat la valoarea justa
IFRS 4 nu face distinctie intre activitatea de asigurare de viata si cea de non-viata
Decisive sunt activele pe care societatea de asigurari le are la dispozitie si nu riscurile asumate

23. AGENDA
Motive pentru introducerea IAS/IFRS
Implementare in 2 faze
Definitia “contractului de asigurare”
Schimbari in Faza I
Efecte posibile in Faza II
Concluzii

24. 6. Concluzii
Se aplica pentru moment doar pentru situatiile financiare de grup
Principiile contabile in scopuri de supraveghere si fiscale raman neschimbate (pentru moment)
Este foarte probabil ca cerintele de solvabilitate ale autoritatilor de supraveghere sa devina mai stricte ca efect al aplicarii IAS/IFRS (interdependenta intre IAS/IFRS si Solvabilitate II)

25. 6. Concluzii
Alte consecinte posibile ?
Proiectarea produsului
Managementul riscului intern
Strategia de investitii
Cerintele de solvabilitate
Costul capitalului
=> generarea unei volatilitati ”artificiale“ ?
=> costuri de productie “mai mari” ?
=> accesul la piata de capital ?