تحليل القوائم المالية FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS To view this presentation, first, turn up your volume and second, launch the self-running slide show. FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

يشهد العصر الحديث العديد من التطورات في العوامل والمتغيرات ألاقتصادية والأجتماعيه والتي أدت الى تزايد أهمية المعلومات المحاسبيه التي تشكل العصب الحيوي في عملية اتخاذ القرارات . ولغرض الإفصاح عن قيمة المعلومات المحتواة في القوائم الماليه كان لابد من ظهور ما يعرف اليوم To view this presentation, first, turn up your volume and second, launch the self-running slide show. بالتحليل المالي

Definition Presentations are a powerful communication medium.

التحليل المالي هو علم له قواعد ومعايير و اسس يهتم بتجميع البيانات والمعلومات الخاصة بالقوائم المالية للمنشأة وإجراء التصنيف اللازم لها ثم اخضاعها الى دراسة تفصيلية دقيقة وإيجاد الربط والعلاقة فيما بينهما . فمثلا العلاقة بين الاصول المتداولة التي تمثل السيولة في المنشأة وبين الخصوم المتداولة التي تشكل التزامات قصيرة الاجل على المنشأة والعلاقة بين اموال الملكية و الالتزامات طويلة الاجل بالإضافة الى العلاقة بين الايرادات والمصروفات ثم تفسير النتائج التي تم التوصل اليها والبحث عن اسبابها وذلك لاكتشاف نقاط الضعف والقوة في الخطط والسياسات المالية بالإضافة الى تقييم انظمة الرقابة ووضع الحلول والتوصيات اللازمة لذالك في الوقت المناسب. For more than 20 years, Duarte has developed presentations…

استخدامات التحليل المالي …global causes.

يستعمل التحليل المالي للتعرف والحكم على مستوى اداء المنشات واتخاذ القرارات الخاصة في الاغراض التالية …align employees,

بالإضافة الى قياس ربحية وسيولة المنشأة. 1-التحليل الائتماني : الذي يقوم بهذا التحليل هم المقرضين وذلك بهدف التعرف على الاخطار التي قد يتعرضون لها في حالة عدم قدرة المنشآت على سداد التزاماتها في الوقت المحدد لها 2- التحليل الاستشاري: الذي يقوم بهذا التحليل هم المستثمرون من افراد وشركات حيث ينصب اهتمامهم على سلامة استثماراتهم ومقدار العوائد عليها كما ان هذا النوع من التحليل يستخدم في تقييم كفاءة الادارة في خلق مجالات استثمار جديدة بالإضافة الى قياس ربحية وسيولة المنشأة. 3-تحليل الاندماج والشراء: يستخدم هذا النوع من التحليل اثناء عمليات الاندماج بين شركتين فتتم عملية التقييم للقيمة الحالية للشركة المنوي شراؤها كما يحدد قيمة الاداء المستقبلي المتوقع للشركة بعد الاندماج في المستقبل.. …to launch products,

4- التخطيط المالي: يعتبر التخطيط المالي من اهم الوظائف للإدارات وتتمثل عملية التخطيط بوضع تصور بأداء المنشأة المتوقع في المستقبل وهنا تلعب ادوار التحليل المالي دورا هاما في هذه العملية من حيث تقييم الاداء السابق وتقدير الاداء المتوقع في المستقبل . 5- الرقابة المالية: تعرف الرقابة المالية بأنها تقييم ومراجعة للإعمال للتأكد من ان تنفيذها يسير وفقا للمعايير والأسس الموضوعة وذلك لاكتشاف الاخطاء ونقاط الضعف ومعالجتها في الوقت المناسب . 6- تحليل تقييم الاداء: يتم من خلال عملية اعادة التقييم الحكم على مستوى الارباح وقدرة المنشاة على السيولة وسداد الالتزامات وقدرتها على الائتمان بالإضافة الى تقييم الموجودات والانحرافات …increase company value,

الجهات المستفيدة من التحليل المالي …and you will undoubtedly find favor with the king.

تقوم ادارة المنشاة بإعمال التحليل المالي وذلك لتحقيق الاغراض التالية : أ. إدارة المنشأة : تقوم ادارة المنشاة بإعمال التحليل المالي وذلك لتحقيق الاغراض التالية : 1- قياس سيولة المنشاة . 2- قياس ربحية المنشاة. 3- تقييم كفاءة المنشاة في إدارة اصولها وخصومها . 4- اكتشاف الانحرافات السلبية في الوقت المناسب ومعالجتها . 5- معرفة مركز المنشاة بشكل عام بين مثيلاتها في نفس القطاع . Audiences want to know what you can do for them, why they should adopt your view, and the steps they need to follow to take action.

ب- المستثمرون : يهتم المستثمرون بالتحليل المالي لتحقيق الاغراض التالية: 1- معرفة قدرة المنشاة على توليد الارباح في المستقبل وذلك من خلال احتساب القوة الايرادية للمنشاة . 2- معرفة درجة السيولة لدى المنشاة وقدرتها على توفيرها لحمايتها من الوقوع في العسر المالي . 3- تمكين المستثمرين من اكتشاف فرص استثمار مناسبة تتلاءم مع رغباتهم ج - المقرضون : كما بينا في التحليل الائتماني حيث الغرض منه هو معرفة درجة السيولة لدى المنشاة وهذا يتناسب مع المقرضون اصحاب الديون قصيرة الاجل بالإضافة الى معرفة درجة ربحية المنشاة على المدى الطويل وهذا يتناسب مع المقرضون اصحاب الديون طويلة الاجل . . The first rule is: Treat your audience as king.

تقوم الجهة الرسمية ممثلة بالدوائر الحكومية بإعمال د- الجهات الرسمية : تقوم الجهة الرسمية ممثلة بالدوائر الحكومية بإعمال التحليل المالي لتحقيق الاغراض التالية : 1- لإغراض احتساب ضريبة الدخل المستحقة على المنشاة. 2- لإغراض التسعير لإنتاج المنشاة او خدماتها. 3- لإغراض متابعة نمو تطور المنشاة وخاصة الصناعية منها . هـ- مكاتب الخبرة المالية : هي فئات متخصصة بالتحليل المالي تقوم بتحليل المنشاة وبيان وضعها المالي بناء على تكليف من بعض الجهات مقابل الحصول على اتعاب. Community Development Letting go is hard, we know.

يوجد مدخلان رئيسيان للاستثمار في أسهم رأس المال هما β مدخل الاستثمار السلبي قيمة بيتا التي تهدف الى تحديد القيمة المثلى لدرجة المخاطرة في محفظة الأوراق المالية الخاصة بالمستثمر. يعتمد على الفرضيات التالية كفاءة السوق حيث تنعكس كل المعلومات في أسعار الأسهم المتداولة. يقوم المستثمر بتنويع محفظة الأوراق المالية (أسهم/سندات) بين أسهم مخاطرة وأسهم عديمة المخاطر على أساس درجة المخاطرة المقبولة. ومؤشر السوق في اختيار مجموعة الإستثمارات المرغوبة من جانب المستثمر Sometimes moving images can inspire in a way that static slides cannot. A slow moving animation creates a sense of nostalgia.

α مدخل الاستثمار الايجابي حيث تشير ألفا إلى الفرق بين العائد المتوقع والعائد الفعلي. يقوم هذا المدخل على اعتقاد المستثمر انه من خلال التحليل الفاعل يمكن تحديد الفرص الاستثمارية التي لا تعكسها الأسعار الحالية للأسهم. يقوم المستثمرون الذين يطبقون إستراتيجية الاستثمار الإيجابي باستخدام التحليل الفني أو التحليل الأساس As tempting as it is to fill your slides with stuff, often de-decorating is the best policy.

معايير وأدوات التحليل الائتماني تختلف حسب مدة الائتمان وشكله وغرضه على النحو التالي: أولاً: الائتمان قصير الأجل: ينصب اهتمام الدائنين على: الوضع المالي الحالي للشركة. تدفقاتها النقدية. سيولة الأصول المتداولة ومدى قابليتها للتحول إلى نقدية سائلة بسرعة وسهولة دون أن يترتب على ذلك خسائر جوهرية. ثانياً: الائتمان طويل الأجل: يحتاج الدائنون الى تحليل أكثر تفصيلاً ونظرة مستقبلية أكثر عمقاً، ويشتمل على: توقعات التدفقات النقدية تقييم الربحية المستقبلية

تأتي الديون الممتازة في المقدمة فيما يتعلق بأولوية السداد يليها الديون العادية Thinking of your slides as digital scenery,

الهدف الرئيسي من التحليل المحاسبي تقويم المخاطرة المحاسبية وتخفيضها. تحسين المحتوى الاقتصادي للتقارير المالية ومن ضمنها القابلية للمقارنة. ولتحقيق هذا الهدف نحتاج إلى إعادة تقدير وتصنيف التقارير المالية. ويشتمل التحليل المحاسبي على ما يلي : تقويم جودة الدخل أو جودة الأرباح، أو بشكل أعم «جودة المعلومات المحاسبية». تقويم استمرارية الدخل هو ما يسمى «قوة استقرار الدخل». ويعد التحليل المحاسبي أقل أنواع التحليل فهما وتقديراً وتطبيقاً لأنه يحتاج إلى معرفة محاسبية عالية. But the question remains—Why go to all this trouble?

التحليل المستقبلي توقع الأرباح أو التدفق النقدي أو كلاهما وينتج هذا التحليل من: التحليل المحاسبي. التحليل المالي. التحليل الاستراتيجي والبيئي. المنتج النهائي من هذا التحليل هو مجموعة من الأرباح المتوقعة تستخدم لتقدير قيمة الشركة. Reduce the amount of text to a few key words. Put the rest into your notes.

التحليل المالي هو استخدام التقارير المالية لتحليل الوضع المالي للشركة وأدائها وكذلك تقويم الأداء المالي للشركة في المستقبل. ويحتوي أو يركز على ثلاث جوانب : أ- تحليل الربحية : يقصد به تقييم العائد على الاستثمار في الشركة ويركز على مصادر الدخل في الشركة ومستوياته. ب- تحليل المخاطرة : يقصد به تقييم قدرة المنشأة على مقابلة التزاماتها والوفاء بها ويشمل قدرة المنشأة على الوفاء بالديون ودرجة سيولة الشركة وكذلك التغيرات في الدخل. ج- تحليل مصادر الأموال وطرق استخدامها : يقصد به التعرف على كيفية حصول الشركة على الأموال وكيفية التصرف فيها. وهذا التحليل يزودنا بمؤشرات داخلية عن المستقبل المالي للشركة، مثلا إذا كان تمويل المشاريع الجديدة داخلياً (من الأرباح) فالشركة متوقع أن تحقق أداء مالي مستقبلي أفضل من التمويل الخارجي (الدائنين. Reduce the amount of text to a few key words. Put the rest into your notes.