1. תבניות היפוך ותצורות טכניות
שיעור 6
תבניות היפוך ותצורות טכניות 1

2. בשיעור היום: תיקון טכני וסיומו תהליך היווצרותו של נר יפני תבניות היפוך
רעיונות מסחר על תבניות היפוך
תצורות טכניות
תרגול פקודות מסחר

3. תיקון טכני וסיומו
אין מניה שעולה בקו ישר; מימושי רווחים הם חלק בלתי נפרד מהתנועה!
לאחר מהלך מגמתי, מגיע תיקון טכני
כזכור, התיקון הטכני הנכון יתקן (לפי תורתו של דאו) בין % מהמהלך
בסיום התיקון, נרצה לראות איתות לעצירה וחזרה למגמה המקורית
כיצד נוכל להעריך האם התיקון הסתיים ?

4. תהליך היווצרות נר יפני

5. יום בחייו של נר יפני בואו נראה ... נר ירוק - יום של עליות
זנב ארוך כלפי מטה
מי ניצח ביום זה?
איך התנהל היום?
בואו נראה ...

6. יום בחייו של נר יפני
בוקר לא טוב השעה 10:30
הנר
בסוף היום
אנחנו יורדים

7. יום בחייו של נר יפני בוקר רע מאד השעה 11:30 אנחנו ממשיכים לרדת הנר
בסוף היום
אנחנו ממשיכים לרדת

8. יום בחייו של נר יפני בוקר רע השעה 12:00 אבל הנה מגיעים קונים הנר
בסוף היום
אבל הנה מגיעים קונים

9. יום בחייו של נר יפני צהריים עם אופטימיות השעה 14:00
הנר
בסוף היום
מגיעים קונים נוספים. עדין יום אדום... עם הפסד קטן

10. יום בחייו של נר יפני יום של שינוי כיוון 15:30 יום של עליות מחיר הנר
בסוף היום

11. יום בחייו של נר יפני יום של שינוי כיוון 16:00 יום של עליות מחיר הנר
בסוף היום

12. תיקון טכני וסיומו
בסיום התיקון מופיע נר ירוק שמאותת כי הקונים מרימים (שוב) את ראשם
נרצה לראות בנר הבא המשכיות ומעבר מעל הגבוה של הנר הקודם
כניסה I : במעבר הגבוה של הנר הקודם, סטופ מתחת לנמוך, יעד בשיא
כניסה II : לאחר סיום נר שלם המאשש חזרה למגמה, כניסה מעליו.
מהו ההבדל בין שתי הכניסות והיתרון והחיסרון של כל אחת מהן?
מיקום הסטופ - חשיפת התלמידים בפעם הראשונה למונח "סיכוי/סיכון"

13. תבניות היפוך - רוורסל
נרות העצירה שמגיעים בסיום התיקון יוצרים תבניות היפוך שכיחות:
Morning Doji Star
Piercing Line
Hammer/Tweezer bottom
Morning Star
Engulfing
אנחנו מחפשים את ההיפוך עם כיוון המגמה!
יש לשים לב להבדל בין רוורסל עם כיוון המגמה (רעיון המסחר), לבין רוורסל (היפוך) כללי כפי שמופיע במדיה!

14. סיום תיקון וחזרה למגמת עלייה - Roll Up{
סיכוי {
סיכון

15. סיום תיקון וחזרה למגמת עלייה - Roll Up

16. סיום תיקון וחזרה למגמת עלייה - Roll Up
נרות היפוך שבועיים ב-S&P500
לפתוח תוכנה ולמצוא רול אפ

17. סיום תיקון וחזרה למגמת ירידה - Roll Over

18. תרגול תבניות היפוך - כמה ישנן בגרף?
כיצד נוכל להעריך אם התיקון הטכני סביר בגודלו?
לפי תורת דאו, תיקון גורע בין 33-66% של המהלך.
שימוש בסדרת פיבונאצ'י וביחס הזהב יעזור לנו לקבוע האם מדובר בתיקון "לפי הספר"
ניתן לפתוח סתם גרף אקראי בטיים פריים אקראי ולחפש

19. סדרת מספרי פיבונאצ'י
מתמטיקאי איטלקי שהתפרסם בשל תרומתו למעבר לספירה העשרונית ובשל סדרת המספרים שגילה, הקרויה על שמו
פיבונאצ'י השתמש בסדרה כדי לתאר את מספר הצאצאים של זוג ארנבים אחד, אם מניחים שכל זוג ארנבים שהגיע לגיל חודש, ממליט מדי חודש זוג נוסף
חודש 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
זוגות בוגרים 13 21 34 55 89
זוגות חדשים
סך הכל
144
כל איבר בסדרה (החל מן השלישי) הוא סכום שני קודמיו

20. סידרת פיבונאצ'י כפרופורציות החוזרות בטבע

21. יחס פיבונאצ'י - φ יחס הזהב - חלוקה בין 2 מספרים עוקבים בסדרת פיבונאצ'י
שימושים במסחר:
תיקון טכני במקרים של: Roll Up / Roll Over
יחסי פיבונאצ'י לתיקון הם: 38.2%, 50%, 61.8%
למה פיבונאצ'י? כי הרבה סוחרים מאמינים שזה עובד...
מה לרעיון משנת 1,200 ולמניות בוול סטריט?! כלום... אבל כאשר הרבה אנשים מאמינים שהשיטה עובדת ולכן קונים ומוכרים לפיה – זה עובד!

22. תיקון פיבונאצ'י - Fibonacci Retracement
תיקון טכני נכון יגרע בין 38.2% % מהמהלך האחרון
בדוגמה שלנו, מהלך ירידות ב-URI מתוקן 38.2% לפני היפוך וחזרה למגמת הירידה

23. Fibonacci Extension
תיקון טכני במהלך העליות של GMCR. לאחר התיקון המשך תנועה מעלה. יעד לסיום התנועה – רמת פיבונאצ'י 161.8%
היעד פופולארי במסחר

24. תיקון פיבונאצ'י - Fibonacci Retracement
תיקון KLAC 1# : 50% ממהלך העליות בפתיחת היום; לאחר התיקון חזרה למגמת העליה.

25. תיקון פיבונאצ'י - Fibonacci Retracement
תיקון KLAC 2# : 50% ממהלך העליות השני; לאחר התיקון חזרה למגמת העליה.
נר ההיפוך הקצר על רמת 50% מאפשר יחס סיכוי סיכון מצוין!

26. תצורות טכניות - Price Patterns
תצורה טכנית היא התנהגות מחיר מוכרת שבדרך כלל מובילה להמשך תנועת מחיר צפויה.
התצורה היא ביטוי גרפי לפסיכולוגיית השוק
אפשרית בכל חלון זמן בהתאם לטווח המסחר הרצוי
יש לשלב כל תצורה עם המגמה ורעיון מסחר איכותי על מנת להגדיל את סיכויי ההצלחה!
תצורה
רעיון מסחרי
מגמה

27. תצורות טכניות – משפחות ניתן לחלק את התצורות הטכניות לשתי קבוצות
תצורות המשך
תצורות היפוך
תצורות ההמשך משתלבות במגמה ומחזקות את תבנית הפריצה/שבירה במידה ותצא לפועל!
ספל וידית
דגל שורי/דובי
תצורות ההיפוך משתלבות במגמה ומעידות על סיומה האפשרי במידה והתבנית תצא לפועל!
ראש וכתפיים
פסגה/תחתית כפולה/משולשת

28. תצורות טכניות – תצורות המשך – ספל וידית
ספל וידית ((Cup&Handle – תצורה בה הקונים מגיעים כל פעם יותר ויותר מוקדם,
הן במישור הזמן והן במישור המחיר:
מרווח הזמנים שבין בחינות התנגדות למשנה הולך ומתקצר
המניה מוצאת תמיכה כל פעם במחיר גבוה יותר ויותר

29. תוך יומיCup & Handle
FSLR>41
מחזורי המסחר מזנקים בפריצת הטריגר

30. על הגרף היומיCup & Handle
CBI>25
מחזורי המסחר גבוהים בעליות וקטנים בירידות

31. תוך יומיCup & Handle
ISIS<40

32. תצורות טכניות – תצורות המשך - דגל
דגל שורי/דובי ((Bull/Bear Flag – לאחר תנועת מחירים מהירה ומשמעותית צפוי להגיע תיקון.
התיקון עשוי להתרחש במחיר, אך עשוי גם להתרחש בציר הזמן:
הקונים והמוכרים מעכלים את רמות המחיר החדשות (בסמוך לשיא/שפל החדש) ומסכימים עליהן
לאחר מספר נרות של תיקון הצידה, נרצה לצפות בהמשך התנועה המגמתית!
מדוע תיקון ממושך מדי עשוי לגרום לכישלון התצורה...?

33. דגל שורי
INTU>59
שימו לב למחזור המסחר בפריצה!

34. דגל שורי המשך תנועה מגמתית, התבססות על קו התנגדות - ופריצה
שימו לב למחזורי המסחר בפריצה!

35. דגל דובי - GS
GS<169.5

36. תבניות היפוך – ראש וכתפיים
תבנית היפוך שמבשרת על סיום המגמה, ומייצרת רעיון מסחר בשבירת קו הצוואר (הקו האדום)
הרמז להיפוך מתקבל כבר ביצירת הכתף הימנית (כישלון בהשגת שיא חדש?)
לאחר שבירת הקו, נצפה למהלך הזהה בגודלו למרחק שבין השיא לקו הבסיס
יתכן ונראה בחינה מחדש "Retest" לפני המשך התנועה.
ראש וכתפיים L R

37. תבניות היפוך – ראש וכתפיים הפוכים
תבנית היפוך שמבשרת על סיום המגמה, ומייצרת רעיון מסחר בפריצת קו הצוואר (הקו האדום)
הרמז להיפוך מתקבל כבר ביצירת הכתף הימנית (כישלון בהשגת שפל חדש?)
יתכן ונראה בחינה מחדש "Retest" לפני המשך התנועה. L R
לאחר פריצת הקו, נצפה למהלך הזהה בגודלו למרחק שבין השפל לקו הבסיס

38. ראש וכתפיים

39. ראש וכתפיים
תבנית היפוך בגרף סקטור התשתיות

40. ראש וכתפיים – המשך התנועה

41. Inverted Head and Shoulders

42. תבניות היפוך – פסגה (תקרה כפולה)
תבנית היפוך שמבשרת על סיום המגמה, ומייצרת רעיון מסחר בשבירת קו הצוואר (הקו האדום):
הכל מתנהל כשורה עד להתקלות נוספת בהתנגדות...
נצפה להשלמת הידית בתבנית C&H, אולם התמיכה אינה מחזיקה מעמד ונשברת!
יתכן ונראה בחינה מחדש "Retest" לפני המשך התנועה.
מהלך התנועה הצפוי כמרחק בין השיאים לקו התמיכה לפחות
נקראת לפעמים בשם "תבנית M על שם צורתה המזכירה את האות האנגלית
התנועה לעיתים עשויה להיות חזקה מאוד!

43. תבניות היפוך – פסגה (תקרה כפולה)

44. תבניות היפוך – תחתית (רצפה כפולה)
תבנית היפוך שמבשרת על סיום המגמה, ומייצרת רעיון מסחר בפריצת קו הצוואר (הקו האדום):
הכל מתנהל כשורה עד להתקלות נוספת בתמיכה...
נצפה להשלמת הידית בתבנית C&H הפוכה, אולם ההתנגדות אינה מחזיקה מעמד ונפרצת!
יתכן ונראה בחינה מחדש "Retest" לפני המשך התנועה.
מהלך התנועה הצפוי כמרחק בין השפלים לקו ההתנגדות לפחות
נקראת לפעמים בשם "תבנית W על שם צורתה המזכירה את האות האנגלית

45. תבניות היפוך – תחתית (רצפה כפולה)
תחתית כפולה בגרף תוך יומי ב-S&P500, וסיום בשיא

46. תבניות היפוך – תחתית (רצפה כפולה)
תחתית כפולה בגרף תוך יומי במניית :SINA
תמיכה שהופכת להתנגדות במספר העגול
מה צפוי לקרות במפגש הבא ב-$47 ?

47. תבניות היפוך – תחתית (רצפה כפולה)

48. רצפה ותקרה משולשת (Triple Top/Bottom)

49. משולש סימטרי
כאשר נאתר שיאים יורדים ושפלים עולים – הרי שנוצר משולש סימטרי
במפגש קווי המגמה נרצה לראות תנועה מהותית לאחד הצדדים
לרוב התנועה תהיה עם כיוון המגמה השלטת!

50. תרגול תצורות טכניות – שיעורי בית
נפתח את מערכות המסחר
נפתח את חדר המסחר
נאתר תצורות טכניות ברעיונות המסחר!
לשיעור הבא – למצוא טריגרים + תצורות 50

51. שיעור 7 איתור רעיונות מסחר מתנדים51

52. בשיעור היום: בדיקת שיעורי בית ותרגול סיכום רעיונות מסחר מתנדים
ממוצעים נעים
RSI

53. תרגול תצורות טכניות – שיעורי בית
נפתח את מערכות המסחר
נפתח את חדר המסחר
נאתר תצורות טכניות ברעיונות המסחר!
החלק הראשון של השיעור – יוקדש לניתוח מניות שמצאו התלמידים. אם אין הענות יש להכנס לחדר המסחר ולנתח את רעיונות המסחר שמוצעים שם:
טווח מסחר/מגמה/רעיון/תצורה כולל תירגול בתוכנה. זהו שיעור "סגירת פערים" אז אפשר גם להתפלסף על נושאים שהתלמידים מסתבכים בהם.
מה מצאתם? 53

54. סיכום רעיונות מסחר פריצה של משולש מתכנס שבירה של משולש מתכנס
סיום תיקון וחזרה למגמת עליה –Roll Up
סיום תיקון וחזרה למגמת ירידה - Roll Over
בין % מהאיתותים בחדר המסחר
ישתייכו לאחד מארבעת הרעיונות הללו!

55. מתנדים – Indicators
מתנדים הינם כלי עזר טכניים אשר מחושבים מתמטית ומופיעים על הגרף
המתנדים מתחלקים לשתי קבוצות:
מתנדים על גרף המחירים:
ממוצעים נעים, רצועות בולינג'ר, VWAP ועוד
מתנדים מעל/מתחת לגרף המחירים:
מחזור, RSI, MACD
מתנדים אלו באים עם סט כללי עבודה – "מקרא", שלפיו נקבל החלטה
חשוב להדגיש כי
המתנדים משמשים קבוצות סוחרים ומשקיעים שמקבלים החלטות לפיהם, ונרצה להתחשב בכך!

56. מתנדים – Indicators
חשוב להדגיש כי
את ההחלטות נקבל לפי גרף המחירים, כלי העזר יכולים לתמוך בהחלטה ולחזק אותה!

57. ממוצעים נעים – Moving Averages
מתנד שנועד לעזר לנו להגדיר את תקינות המגמה ולהתריע על שינוי כוון אפשרי.
הממוצע הנע מחושב לפי ממוצע מחירי הסגירה בתקופה מוגדרת, והוא מופיע על הגרף כקו רציף.
היות והממוצע מחושב על סמך נרות העבר, הרי שהוא נחשב כמתנד מאחר (מגיב לאט לשינויי כיוון מהירים), ויעילותו במסחר תוך יומי נמוכה באופן יחסי לכלים אחרים

58. דוגמה לחישוב ממוצע נע של 5 ימים
עדיין אין ממוצע

59. סוגי ממוצעים נעים ממוצע נע רגיל - MA = SMA
(Simple Moving average) – ממוצע מתמטי רגיל
ממוצע נע אקספוננציאלי – EMA
(Exponential Moving Av.) – ממוצע הנותן עדיפות לימי המסחר האחרונים מתוך הנחה שהם בעלי חשיבות גבוהה יותר.
שני ממוצעים מחושבים על תקופה זהה, אולם הממוצע האקספוננציאלי מגיב מהר יותר לנפילה!

60. הממוצעים בהם נשתמש
ישנם ערכים מוסכמים של ממוצעים בהם מקובל להשתמש על הגרף היומי/שבועי:
20 EMA - הטווח הקצר
50 EMA - הטווח הבינוני
200 MA - הטווח הארוך
*בשיטה הטכנית יש להשתמש בכלים בהם משתמשים רוב הסוחרים ולכן רצוי להשתמש רק בערכים הללו!

61. ממוצעים נעים – מגמת עליה - ANAC
ממוצע 20 מעל ממוצע 50 מעל ממוצע 200
כיצד ממוצע 200 ממשיך לעלות?!

62. ממוצעים נעים – מגמת ירידה - CRK
ממוצע 20 מתחת ממוצע 50 מתחת ממוצע 200

63. ממוצעים נעים - רכיבה ו"פסי רכבת"
מתי הממוצעים מתקרבים ומתרחקים?
בסוף ההסבר לשאול "ומה קורה שחוצים?"
רכיבה על ממוצעים נעים ל-20 יום ול-50 יום

64. ממוצעים נעים - הצטלבות
אחד השימושים העיקריים בממוצעים הנעים הוא בחינת המצבים בהם מתרחשת חציה של ממוצעים. מטבע הדברים, הממוצע הקצר יחצה את הממוצע הארוך ויאותת על שינוי מגמה אפשרי!
מהו החיסרון באיתות החציה?
קניה
מכירה

65. ממוצעים נעים - הצטלבות

66. ממוצעים נעים - Death Cross
צלב המוות מתאר מצב שבו המגמה הראשית של המניה הופכת לדובית

67. ממוצעים נעים - הצטלבות
מצב בו ממוצע ל-50 ימים חוצה מעלה את הממוצע ל-200 ימים נקרא "Golden Cross"
הדבר מעיד על אפשרות לסיום והיפוך מגמת ירידה ארוכת טווח!
דוגמה לחיפוש חציה כזו באתר :FINVIZ

68. משמעות 200 MA
ממוצע נע ל-200 ימים נתפס בתקשורת ובקרב המנתחים הטכניים ככלי חזק מאוד להתנגדות ותמיכה
אין מדובר בקו התנגדות או תמיכה, אלא באיזור
מדוע? "הנבואה מגשימה את עצמה"; אם רבים מאמינים שכאשר המחיר יגיע לממוצע 200 צפויה להתרחש בלימה, הרי שיעשו בו שימוש לנקודת מימוש רווחים!
במקרה כזה, המניה אכן תבלם ו...הנה! אמרנו לכם!
לא נרצה להכנס לעסקת סווינג כאשר ממוצע 200 מרחף בסמוך אלינו על הגרף ועשוי להקשות על השגת היעדים

69. משמעות 200 MA
איזור תמיכה היסטורי + ממוצע נע ל-200 יום

70. משמעות 200 MA
המניה נהדפת למעלה מהתמיכה החזקה!

71. משמעות 200 MA POR<36 STOP 2$ האם זה הדבר החכם לעשות?
איזור תמיכה היסטורי + ממוצע נע ל-200 יום

72. סיכום ממוצעים נעים 20 EMA מעל 50 EMA– הסדר הנכון למניה במגמת עליה
"חציה" של ממוצעים - שינוי אפשרי של מגמה!
"רכיבה" של המניה על ה- 20/50 – מגמת עליה תקינה
"פסי רכבת" מקבילים - מגמה מתמשכת
"פסי רכבת" מתרחקים - המגמה מתחזקת
"פסי רכבת" מתקרבים - המגמה נחלשת

73. RSI - מתנד העוצמה היחסית
מתנד שפותח ב-1978 בידי ולס ויילדר
המתנד מראה את עוצמת המחיר על ידי השוואה בין התנודות במחירי הסגירה
נחשב לפופולרי מפני שקל לפרש את המשמעות של התוצאה
תוצאת המתנד מופיעה בסקלה של מתחת לגרף המחירים:
האם זה משנה כיצד מחשבים...?

74. RSI - מתנד העוצמה היחסית
סט הכללים:
ערך גבוה מ-70 מעיד על קניות יתר וייתכן היפוך קרוב מטה
ערך נמוך מ-30 מעיד על מכירות יתר ויתכן היפוך קרוב מעלה
לעיתים משתמשים ברמות של 80 ו-20
ה- RSI הוא ככל המתנדים, כלי עזר משלים!
מה החיסרון במתנד?

75. שיעור 9
ניהול פוזיציה 75

76. בשיעור היום: סוגי סוחרים - טבלה השוואתית חשיבות ניהול העסקה
קביעת הגבלת הפסד
קביעת יעדים
בחינת סיכוי סיכון
תרגול - בחירה מניה ויצירת רעיון שלם

77. סוגי סוחרים + אינטנסיביות - סוחר יומי סוחר סווינג משקיע פעיל השקעת זמן
אינטנסיביות
סוחר יומי
סוחר סווינג
משקיע פעיל
השקעת זמן
שעתיים-שלוש ביום
לפחות 3 ימים בשבוע
מדי יום לפי מידת המעורבות
מציאת עסקאות/הצמדות לדו"ח
כשעה בשבוע + סקירת מועדון המשקיעים
כמות עסקאות
5-10 ביום כניסה בו זמנית למספר מניות
2-6 בשבוע
1-3 בשבוע
תשתית
לפחות 2 מסכים
תמיכה של חדר מסחר חובה!
מסך יחיד מומלץ להשתמש בתמיכת חדר מסחר/דו"ח איתותים
מסך יחיד חדר מסחר מועדון המשקיעים
הון התחלתי
לפחות 10,000 דולר
מינוף מקסימלי 1:12
אלפי - עשרות אלפי דולרים
מינוף מקסימלי 1:2
שיטת עבודה
מסחר תוך יומי (בתוך יום המסחר), טקטיקות מסחר מגוונות
משך עסקה בד"כ 2-5 ימים
עסקאות קלאסיות כמעט תמיד בכיוון המגמה
טווח קצר בינוני - שבוע עד חודש פלוס 77 77

78. ניהול עסקה - קביעת הסטופ
עוד טרם הכניסה למניה יש להגדיר מראש את נקודת היציאה בהפסד:
על מנת לקבוע את כמות המניות הנכונה לעסקה
על מנת להפחית לחץ פסיכולוגי תוך כדי העסקה
כדי לבחון אם מתקיים יחס "סיכון לסיכוי" (Risk / Reward) הולם.
הניהול משתנה בין עסקת סווינג לעסקה תוך יומית, אולם רק בנקודות לקיחת רווח; הסטופ חייב להיות ידוע וברור לכל

79. מציאת נקודת קטיעת ההפסד
נמקם את ה-Stop Loss בנקודה הגיונית על סמך גרף המניה.
נרצה להיעזר בתמיכת קונים בעסקת לונג ובהתנגדות המוכרים בעסקת שורט:
בעסקת לונג: מתחת לשפל משמעותי בנרות המסחר האחרונים
בעסקת שורט: מעל שיא משמעותי בנרות המסחר האחרונים

80. מציאת נקודת קטיעת ההפסד - תוך יומי
בדוגמה שלפנינו ישנן כמה נקודות כניסה אפשריות:
נרצה לאתר מקום בו הקונים חשבו את המחיר לאטרקטיבי ותמכו במניה
נמקם פקודת הגנה 2-3 סנטים מתחת לתמיכה זו
נעזר ברמות תמיכה קודמות

81. מציאת נקודת קטיעת ההפסד - עסקת סווינג
ישנן כמה כניסות לשורט בעסקת סווינג
ניתן לקדם את הסטופ על בסיס יומי כאשר המניה נעה בכיוון שלנו!

82. הבדלים בניהול העסקה בין הסוחרים
קיים הבדל בין סוחר סווינג/משקיע לסוחר תוך יומי באופן לקיחת הרווחים ובניהול העסקה:
סוחר סווינג לרוב לא נמצא ליד המחשב ולכן יגדיר את נקודות הרווח מראש
באיזה פקודה נרצה להשתמש בכדי לקחת רווח בסווינג?
איפה נמקם את נקודות לקיחת הרווח?
ממה נרצה להיזהר?
לסוחר תוך יומי יש את הפריבילגיה להיות "עם האצבע על הדופק" ולהרגיש מתי המגמה היא עוצמתית יותר והעסקה עובדת טוב יותר!
באיזה פקודה נוכל להיעזר בלקיחת רווח תוך יומי כדי למקסם את הרווחים?
גמישות ביחס סיכוי/סיכון - ניתן לשאוף ליחס גבוה ולהיות ערים לסימני עצירה והיפוך

83. קביעת נקודות יציאה ברווח וניהול - סווינג
על סוחר הסווינג לשאוב את המידע ולתכנן את העסקה בשימוש בגרף היומי:
קביעת היעדים (יעד פרשיאל/סופי) תוך התחשבות בתמיכה/התנגדות היסטורית
לקיחת פרשיאל וקידום הסטופ תאפשר עסקה ללא סיכון
להקפיד לא לקדם סטופ מוקדם מדי (לחנוק את המניה!)
שמירה על יחס סיכוי/סיכון לפחות 1:1.5 (יש הדורשים 1:2 לפחות)
היחס הוא בין הסטופ המקורי לנקודת הסווינג (היעד הסופי) המקורית
יש לנצל תנועה בתוך גאפים יומיים ולהיזהר מממוצעים נעים וממספרים עגולים
שימוש בפקודות RANGE. החלטות מתקבלות בין יום ליום ולא במהלך היום
אם הגענו ליעד הסופי המתוכנן (איזה כיף!) לא נממש את כל הכמות; נשאיר חלק אחרון להמשך התנועה

84. ניהול עסקת סווינג לאחר הכניסה המניה לא עושה כלום במשך יומיים
לאחר השבירה יש הזדמנות ללקיחת רווח באיזור $44
לאחר ריטסט יש לקדם סטופ למעל 47.5 (כניסה)
כעת - Free Trade
MBLY<47.72
STOP 50.05
שילוב עם מגמת השוק

85. קביעת נקודות יציאה ברווח וניהול - תוך יומי
הסוחר התוך-יומי ישאב את המידע מהגרף התוך יומי של המניה:
קביעת היעדים דינאמית, תוך התחשבות במגמת השוק, הסקטור, גרף הדיילי ועוד
לקיחת פרשיאל וקידום הסטופ תאפשר עסקה ללא סיכון
להקפיד לא לקדם סטופ מוקדם מדי (לחנוק את המניה!)
לקיחת רווח ראשון ביחס סיכוי/סיכון לפחות 1:1 (יש הדורשים 1:2 או 1:4)
יש לנצל תנועה בתוך גאפים יומיים ולהיזהר ממספרים עגולים ומהודעות שוק
שימוש בפקודות Limit/Market/Trailing. החלטות מתקבלות בזמן אמת!
היות ולא מוגדר מראש יעד סופי, נרצה לסחוט את התנועה עד תומה ולהתנהל בסבלנות עם החלק האחרון; קידום הסטופ לאחר תיקון במניה
בסוף היום ניתן לשקול האם להשאיר חלק אחרון לסווינג

86. מתי משאירים ליום הבא?
לרוב סוחר תוך יומי מסיים את יום המסחר ללא מניות, כאשר כל העסקאות סגורות.
עם זאת, במקרים מיוחדים כאשר ישנה עסקה תוך יומית שעובדת "כמו שעון" נשקול להשאיר חלק ליום המסחר הבא לפי הכללים הבאים:
המניה מסיימת את יום המסחר ברמות הגבוהות (לונג) או בנמוכות (שורט)
המניה לא מפרסמת דו"חות כספיים הערב/מחר טרם הפתיחה
לפני סוף שבוע ארוך (כולל חג)
כמות המניות שנשארה היא ¼ או 1/8 מהכמות המקורית (כמות שלא תוכל לגרום נזק גם אם המניה תפתח מחר נגדנו!)
נמנע מלהישאר במניה שנמצאת בכותרות ומתפרסמות בה חדשות דרמטיות לפרקים

87. הבדל בניהול עסקת סווינג ועסקה תוך יומית
המניה מוצעת בדו"ח היומי גם לסווינג וגם לדייטריידנג:
הסטופ התוך יומי בעת השבירה - כמעט 40 סנט (?!)
האם ניכנס פה לעסקה תוך יומית?? ולסווינג??

88. יחס סיכון לסיכוי Risk / Rewardגבולי
כאשר נמצא מניה עם טריגר שבו יחס הסיכון / סיכוי קרוב ל-1:1 ייתכן ונחליט לא להיכנס לטרייד כלל:
סיכון/סיכוי נמוך מ 1:1
אין כניסה לעסקה!

89. דגשים וכללי זהב מסחר עם מגמת המסחר של המניה בלבד
זיהוי רעיון מסחר איכותי
צירוף תצורה להגדלת סיכויי ההצלחה
קביעת נקודות יציאה טרם הכניסה בפועל
(בעסקה תוך יומית) - הקפדה על שעת הכניסה
הקפדה על כניסה לפוזיציה עם כיוון השוק
הקפדה על ניהול פוזיציה - קידום סטופים ונעילת רווחים
שמירה על כמות מתאימה להפסד כספי קבוע
Risk / Reward תקין
שיטתיות בעבודה

90. תרגול נפתח את דו"ח האיתותים, חדר המסחר, ותוכנת המסחר:
בדו"ח האיתותים נאתר רק את סימול המניה ואת הרעיון המסחרי נרכיב בעצמנו
כיוון לונג/שורט
טריגר
סטופ
יעד I
יעד II
סיכוי/סיכון - סביר?
נזין בתוכנת המסחר אם רלוונטי
נבחן רעיונות שעלו בחדר המסחר

91. שיעור 10 הודעות שוק/חברה גאפים91

92. בשיעור היום:
הודעות מאקרו
דו"חות חברות
שיטות מסחר בפערי מחיר 92

93. הודעות מאקרו בשוק
בארה"ב (כמו בישראל ובכל מדינה אחרת) מתפרסמים תדיר נתונים כלכליים במגוון תחומים וביניהם:
ריבית
תעסוקה/אבטלה
צמיחה
דיור
סנטימנט ואמון צרכנים
מכירות רשתות קמעונאיות
אינפלציה - מדד המחירים לצרכן
מכירות רכבים
מלאי נפט/גז
הנתונים מתפרסמים בזמנים ידועים מראש ע"י לשכות ממשלתיות וכוללים בד"כ גם תחזית.

94. הודעות מאקרו בשוק ההודעות מתפרסמות לפני ותוך כדי המסחר:
הודעות שמתפרסמות לפני המסחר (09:30 ניו יורק) - עשויות לגרום לגאפים
הודעות שמתפרסמות תוך כדי המסחר (09:30 ואילך) עשויות לגרום לתנועות חדות בשוק/בסקטורים ספציפיים
עלינו להתחשב בזמן פרסום ההודעה כדי שלא להיתפס לא מוכנים; כך למשל לא נרצה להיכנס לעסקה חדשה בשעה 09:59 כאשר חדשות מהותיות תתפרסמנה דקה לאחר מכן!
חלק מההודעות הן נאומים/עדויות/מסיבות עיתונאים של אנשי מפתח (יו"ר הבנק המרכזי/נשיא/שר האוצר) כך שההשפעה עשויה להיות מתמשכת ולא נקודתית
לאחר פירסום הודעה, השוק עשוי לשנות כיוונו ולהחליף מגמה

95. הודעות מאקרו בשוק באתר FINVIZ

96. הודעות מאקרו בשוק בדו"ח האיתותים היומי
לחיצה על הלינק יוביל לפירסום הרשמי באתר הרשות הממשלתית (משרד האנרגיה, הלמ"ס וכו)

97. הודעות מאקרו בולטות
חלק מההודעות ישפיעו בצורה ספציפית על מניות מסקטורים מסויימים. כדאי להכיר ולדעת לנצל זאת!
שם הנתון
באנגלית
מתי מתפרסם?
על מי משפיע ?
תעודות סל רלוונטיות
מניות משופעות, לדוגמה
מכירות קמעונאיות
Retail Sales
8:30 ET around the 13th of the month
חברות הקמעונאות – הלבשה, הנעלה, כלי בית וכו'
XRT (XLY)
COH UA LULU BBBY M URBN DKS KSS TGT KORS ANF JWN
מלאי נפט
Crude Oil Inventories
מדי רביעי
ET 10:30
סקטור האנרגיה
USO XLE XOP
NOV RIG OXY NBL HP EOG CLR APC
מכירות בתים/ התחלות בניה
Home sales
Housing starts
NAHB INDEX
מדי שבוע עבור בתים קיימים/ חדשים
סקטור הדיור והנדל"ן,
הקבלנים וחנויות הציוד לבית
IYR XHB ITB
TOL KBH LEN DHI PHM RYL OC HD LOW
מלאי הגז הטבעי
Natural Gas Inventories
מדי חמישי
סקטור האנרגיה עם דגש על חברות שמתמחות בגז טבעי
UNG
SWN DVN OKE LNG GLNG
קיימות שלל הודעות נוספות, ואף מרכזיות יותר, אולם הן משפיעות בצורה רחבה ולא נקודתית!

98. הודעות מאקרו בולטות אמון הצרכנים - Consumer Confidence
מתפרסם ב 10:00 ביום שלישי האחרון של החודש. משאל של 5000 בתי אב; עשוי להראות שינויים בדפוסי צריכה והלך רוח. חשיבות גבוהה יחסית
סנטימנט אוניברסיטת מישיגן - פעמיים בחודש בימי שישי ב-10:00; זהה כמעט לחלוטין לנתון הקודם.
מדד מנהלי הרכש (פילדלפיה/שיקגו) - PMI - חשיבות בינונית/גבוהה
הזמנות מפעלים/הזמנות מוצרים ברי קיימא - חשיבות בינונית
מודדים פעילות יצרנית ועשויים להראות סימנים מקדימים למיתון/צמיחה

99. הודעות תעסוקה
ההודעות כמעט הכי חשובות - שניות רק לנתוני צמיחה ולהודעת הריבית
שוק התעסוקה הוא עמוד השדרה של המשק האמריקאי ונתוני האבטלה משמשים כלי חשוב בידי קובעי המדיניות!
סקר ADP - רמז מקדים למספר המשרות בשוק הפרטי - יום רביעי (יומיים לפני דו"ח התעסוקה)
תביעות ראשוניות - נתון שבועי שמציג כמה הגישו תביעות לדמי אבטלה בשבוע הקודם (יום ה')
נתוני האבטלה - יום שישי הראשון של כל חודש בשעה 08:30

100. הודעות תעסוקה - Nonfarm Payrolls
מספר המשרות שנוצרו בשוק העבודה האמריקאי בחודש החולף
מתפרסם יחד עם נתון האבטלה
כמעט תמיד יוצר גאפ בשוק בגלל תנועה חדה במסחר המוקדם
נתון מהותי בקביעת מצבה וחוסנה הפיננסי של האומה
גרף חודשי של נתוני התעסוקה :

101. הודעות תעסוקה - Nonfarm Payrolls
דו"ח תעסוקה - תנועה במסחר המוקדם וגאפ אוקטובר 2015
טרם פירסום ההודעה השוק נמצא בעליות של כ-0.5%
עם פרסום ההודעה השוק צונח תוך דקות ב 2% ופותח את היום בגאפ דאון של 1.5%!

102. הודעות תעסוקה - Nonfarm Payrolls
דו"ח תעסוקה - תנועה תוך יומית אוקטובר 2015 לאחר הפרסום
גאפ דאון של כ- 1.5% הופך לעליות שערים של 1.5%!
כיצד??

103. הודעת הריבית
ההחלטה המשמעותית ביותר - הכלי העיקרי בו משתמש הבנק המרכזי האמריקאי לניהול המדיניות המוניטארית
מפורסמת 8 פעמים בשנה לאחר התכנסות בת יומיים של בכירי הבנק (Fed Days)
הורדת הריבית תמריץ את הפעילות העסקית במשק ואמורה לגרום לעליית מחירי המניות ולהיפך.
תנועת השוק לא תהיה חד כיוונית אלא תתבצע בשינויי כיוון חדים, בגלל הנאום המתלווה אליה, בדרך כלל בשלושה גלים
* התנודתיות בזמן ההודעה "תעיף בסטופ" כמעט כל טרייד, גם אם הכיוון הסופי של השוק יהיה זהה לכיוון שבחרתם מלכתחילה!

104. הודעת הריבית
התנודתיות בעת הודעת ריבית:
טווח הדישדוש והציפייה

105. הודעת הריבית השפעת הודעת הריבית בימים שלאחר מכן:
נר Shooting Star על הגרף היומי
מוביל לירידות של למעלה מ 5% בפרק זמן של שבוע וחצי!

106. הודעות חברות - דו"חות רבעוניים
כל חברה ציבורית מחויבת לדווח מדי רבעון על ביצועיה. הדו"ח החשוב ביותר נקרא דו"ח רווח/ הפסד:
החברה מעבירה את נתון הרווח בצורה של רווח למניה (EPS); כמה החברה/הפסידה ברבעון שחלף.
המשקיעים מתמקדים גם בשורת ההכנסות
לפעמים הדו"חות מראים רווח אך החברה מנמיכה תחזיות לרבעון הבא - אפקט שלילי מאוד! (יתכן כמובן גם המצב ההפוך)
חשיבות הדו"חות - ביום הדיווח החברה מרכזת עניין; בעוד סוחרי סווינג ירצו להימנע מלהישאר במניה שצפויה לדווח, סוחרי היום ירצו דווקא לחפש מניה ביום הדו"חות כדי להשתתף בתנועה!
המניה ביום הדו"חות צפויה לפתוח בגאפ!

107. איתור רשימת מדווחות באתר FINVIZ
לקבלת רשימת מניות מדווחות עבור מועד נבחר:

108. איתור תאריך דו"ח חברה באתר FINVIZ
לקבלת מועד מדויק עבור חברה ספציפית:
מזינים את סימול המניה ונכנסים לדף שלה
מאתרים Earnings; במקרה שלנו בסיום המסחר
AMC = After Market Close
BMO = Before Market Open

109. שיטות מסחר בפערי מחיר מניה פתחה בגאפ - מה האפשרויות למסחר תוך יומי?
מסחר בכיוון סגירת פער המחיר – "סגירת גאפ", "Gap & Fill"
מסחר עם כיוון הפער – "Gap & Go"
כאשר נזהה שהמניה יוצאת לכיוון הסגירה, נשאף להצטרף לתנועה (בד"כ אחרי סיום נר 5/15 דקות ראשון)
מחיר היעד הוא 5-10 סנטים מנקודת סגירת ה- Gap
לאחר סגירת ה- Gap קיים סיכוי גדול לשינוי כיוון במניה
כאשר נזהה כי המניה ממשיכה בכיוון הגאפ, נשאף להצטרף ביצירת רעיון ותצורה (דגל שורי/דובי וכו')

110. Gap & Go
המניה פותחת בפער מחיר - בד"כ גאפ גדול כתוצאה מחדשות משמעותיות בחברה! סיכויים קלושים לסגירתו.
המניה ממשיכה בכיוון הפער – יש התלהבות גדולה בכיוון
נשתמש בנרות של 5 דקות

111. Gap & Go - Long
המניה פותחת בגאפ אפ וממשיכה בעליות במשך כל יום המסחר

112. סגירת GAP מדוע גאפים נסגרים?
בנקודת סגירת הגאפ, בדרך כלל נצפה לעצירה ולשינוי כיוון (גם אם זמני) מדוע?
יתכן מצב בו המניה סוגרת את הגאפ וממשיכה לתנועה זהה לתנועה שסגרה את הגאפ. מצב זה נקרא Reciprocal Range”"
עצירה בנקודת סגירת הגאפ
כניסה בפריצת OR
זיהוי טווח פתיחה - OR

113. שיעור 11 איתור מניות אימון מנטלי
113

114. בשיעור היום:
איתור מניות באתר FINVIZ
אימון מנטלי
114

115. איתור מניות
נשתמש בסורק המניות של FINVIZ.COM כדי לאתר מניות שעונות לחתכים הנדרשים
נזין את הקריטריונים למסנן המניות:
מחיר, מחזור ממוצע, טווח תנועה יומי, סקטור, תאריך דו"חות כספיים ועוד
תוכנת האיתור תאתר את המניות המתאימות על הגרף היומי
נוכל לאתר רעיונות מסחר לעסקאות לונג ושורט
יש להקפיד לא להזין יותר מדי קריטריונים ולקבל פחות מדי תוצאות (עדיף לראות יותר מניות מאשר לחפש את התצורה המושלמת)

116. סריקת מניות עם Finviz.com
סריקה לפי קריטריונים
תיאור המניה/טכני/פונדמנטלי
כניסה לסורק
רשימת המניות שעונות לקריטריונים המבוקשים

117. איתור מניות מסקטור מסוים – בתי חולים
לחיפוש מניות מסקטור מסוים, עם מחזור ממוצע ומחיר מתאימים:
מיון התוצאות, לפי מחזור המסחר

118. איתור מניות הקרובות לשפל שנתי
מחיר מעל $10
מחזור ממוצע לפחות מיליון מניות ביום
טווח תנועה ממוצע לפחות $0.75 ביום
מיון התוצאות, לפי מחזור המסחר
מרחק של עד 5% משפל 52 שבועות

119. איתור מניות עם התנגדות/תמיכה אופקית
שיעור 7 אימון מנטאלי איתור מניות הודעות שוק/חברה מסחר בגאפ סקטורים הכנה למסחר
יש לשים לב כי האיתותים הטכניים מבוססים על אלגוריתם ועדיף לעבור על התוצאות בעיניים!
119

120. מה נותן המסנן הזה?
שיעור 7 אימון מנטאלי איתור מניות הודעות שוק/חברה מסחר בגאפ סקטורים הכנה למסחר
120

121. אימון מנטלי - הסוד להצלחה
כניסה, נקודות טכניות 10%
ניהול כספי 30%
פסיכולוגיה אישית מוצלחת 60%
רוב הסוחרים מתמקדים ב- 10%...

122. שלבי התפתחות מחובב למקצוען
המטרה של סוחר חובב היא להתעשר מהר, לעשות "מכה"!
סוחר טוב צריך להתמקד במסחר נכון. מסחר נכון יביא איתו את ההצלחה.
המטרה הראשונה היא הישרדות לטווח ארוך
המטרה השנייה היא צמיחה עקבית של ההון
המטרה השלישית והאחרונה עשיית רווחים גבוהים
רוב הסוחרים צריכים לעבור את שלושת השלבים!

123. הדרך להצלחה הגדרת מטרות מוגדרות – לאן רוצה להגיע?
בניית תוכנית עבודה ועמידה ביעדים
רכישת ידע – הקורס הזה! התנסות מעשית
כתיבת יומן ביצועים והסקת מסקנות לאחר כל יום מסחר
תיקון טעויות, שימור וחיזוק פעולות מסחר מצליחות!

124. כללי ברזל מסחר עם המגמה כניסה בנקודות טכניות ברורות
לצאת מהר ממניות מפסידות
לא לצאת מהר מידי ממניות מנצחות
מסחר בסכומים מותאמים אישית
להימנע "פעילות יתר" (Over trading)
לא לסחור על פי שמועות
לא לסחור בחדשות
לא לסחור בדקות המסחר הראשונות

125. תכונות של סוחרים מקצועיים
התמדה
בקרה עצמית
אחריות אישית
משמעת עצמית
עקביות
יכולת לעבוד תחת לחץ
מיקוד וריכוז

126. תירוצים נפוצים של סוחר מפסיד
אני "אמצע" (Average down) רק הפעם!
הגרפים אינם חשובים
משעמם לי!!! אני צריך עוד Action
מניות תמיד חוזרות...
יש לה מוצרים טובים והנהלה טובה
השוק תמיד עולה בטווח הארוך
לא הייתי מוכן לסבול הפסד
במקרה לא היה לי היום מזל...

127. החטאים הבולטים
הכישלון לממש הפסדים קטנים – כל הפסד גדול היה פעם הפסד קטן....
ספירת כסף תוך כדי המסחר
הצורך לדעת יותר מידי
ביטחון עצמי גבוה יתר על המידה
הצלחה בדרך הלא נכונה
התעקשות על ההיגיון

128. התמודדות עם הפסד כל פעולת מסחר הוא פעולה חדשה / כל יום הוא יום חדש
"אפל" לא חייבת לך 200$
קבע לעצמך גבול יומי להפסד ולרווח
הלימוד לעולם לא מסתיים...

129. שיעור 12 סיכום ניהול פוזיציה רצועות בולינג'ר תעודות סל תרגול מסחר
129

130. בשיעור היום: איתור מניות לסווינג – רעיון מסחר שלם
רצועות בולינג'ר – הכרה ושימוש
תעודות סל
תרגול
130

131. תרגול כולל – רעיונות מסחר
נפתח את חדר המסחר ותוכנת המסחר:
נחפש ברשימת הטריגרים שהוצעו/מוצעים כרגע:
טריגר – איזה רעיון מסחרי? יש תצורה? גאפ? השוק איתנו/נגדנו?
סטופ – האם ברור והגיוני?
יעד I – היכן כדאי לקחת? באיזה פקודה להשתמש? סיכון/סיכוי טוב?
יעד II – מתי? האם יש התנגדות/תמיכה? מה אומרים המתנדים? יעד פיבונאצ'י?
בחירת כמויות/התנהלות בזמן העסקה
נצטרף ונזין בתוכנת המסחר אם רלוונטי
נמצא טריגר משלנו ונפרסם בחדר המסחר...
131

132. רצועות בולינג'ר מהן רצועות בולינג'ר ?
זהו מתנד ששייך לקבוצת המתנדים המופיעים על גרף המחיר
הומצא בשנות ה-80 ע"י ג'ון בולינג'ר כמתנד תנודתיות
מורכב בד"כ מממוצע נע ל-20 תקופות (פשוט או אקספוננציאלי) בשילוב רצועה עליונה ותחתונה שהן לרוב שתי סטיות תקן בהתפלגות נורמלית.
132

133. רצועות בולינג'ר הרצועות "עוטפות" את המחיר מלמעלה ומלמטה
יתרונן הוא בהסתגלותן המהירה לשינויי המחיר!
133

134. רצועות בולינג'ר – שימוש I (בין הרצועות)
מכירה בנגיעה ברצועה העליונה
קניה בהיפוך על הרצועה התחתונה
134

135. רצועות בולינג'ר – שימוש II (יציאה מהרצועות)
שיטת מסחר (נגד המגמה!) המנצלת את הנטיה של המחיר לחזור אל תוך הרצועות
135

136. תעודות סל
תעודת סל היא נייר-ערך העוקב אחרי התנועה של מדד או נכס מסוים, ו"מחקה" את ביצועו מבחינת עליות/ירידות ואחוזי השינוי בו.
תעודת הסל מאפשרת לנו לעקוב/להשקיע/לסחור בנכסים שאינם ניתנים למסחר.
לדוגמה תעודת סל על מדד הנאסד"ק 100 היא נייר ערך הקרוי QQQ ועולה/יורד בהתאם לעליות/ירידות של מדד הנאסד"ק 100 עצמו!

137. תעודות סל - מאפיינים תעודת סל נסחרת בבורסה בדומה למניה
תעודת סל מאפשרת פיזור ההשקעה והסיכון
מסחר בתוך יום המסחר ולא רק בסופו (בהשוואה לקרן נאמנות(
פיתרון לבעיית המיומנות, הזמינות למסחר, גודל החשבון
אסטרטגיות מסחר נוחות - לונג / שורט
מסחר בפקודות מתקדמות כמו כל מניה!
ניתן להשתמש בתעודות סל מגוונות, הפוכות, ממונפות כדי ליישם טקטיקות מסחר שונות (גידור, שורט, ספקולציה וכו')
תעודות סל רגילות (ללא מינוף) - להשקעה/למסחר
תעודות סל ממונפות – למסחר יומי בלבד!
מדוע ?

138. תעודת סל ממונפת מול רגילה
המתאם כמובן זהה
טווח המסחר בתעודה הממונפת גדול מהטווח בתעודה הרגילה, למרות הבדלי המחיר
אידיאלי לסוחרים תוך יומיים!

139. תעודות סל – מאפיינים נוספים
תעודת סל "מחקה" מדדים שונים:
מדדים על פי חתך גיאוגרפי: השוק האמריקאי, האירופי, הסיני וכו'
מדדים על פי חתך סקטוריאלי: אנרגיה, תוכנה, בנקים וכו'
מדדים על פי שווי השוק של החברה: למשל Small cap
אג"ח ממשלתי / קונצרני / לטווחים שונים
סחורות / מטבעות / מתכות וכו'
השתתפות בדיבידנדים או ריביות אג"ח
לעומת קרן נאמנות, תשואת תעודת הסל תהיה קרובה יותר לתשואת נכס הבסיס (עקב המסחר בתעודה והעובדה שקרן נאמנות נאלצת לשמור על נזילות למקרה של פדיונות).

140. תעודות סל סקטוריאליות - SPDR
למעקב, פילוח השוק, ומסחר!
Sectorspdr.com

141. מדד האנרגיה XLE Energy

142. שיעור 13 מסחר תוך יומי הנפקות VWAPזיהוי מוסדיים+ תרגול מסחר
142

143. בשיעור היום:
מסחר עצמאי תוך יומי
הנפקות
פעילות מוסדיים
מתנד ה-VWAP
143

144. מסחר עצמאי תוך יומי
ניצול תנודות המניה בתוך יום המסחר; לרוב העסקה תסגר לפני תום היום.
מסחר בכמות מניות גדולה גדולה יחסית, בגלל הסטופ הקצר
מטרה: יצירת הכנסה משמעותית, קבועה ושיטתית
מסחר ב"משרה מלאה"
אין חשיפה וסכנה של גאפים – הולכים לישון עם מזומן!
שיטת מסחר מאתגרת הדורשת ניסיון ומיומנות

145. להיות סוחרDay Trading ... תכונות רצויות
משמעת עצמית, סבלנות, עקביות, ריכוז, ערנות, "עצבי ברזל",
קור רוח.
היכולת
לעבוד תחת לחץ, לעבוד שעות לבד, להכיר את עצמך, להכיר בחולשות, להכיר ולנצל יתרונות, להיות ריאלי, להתמודד עם הצלחות וכישלונות, לקבל החלטות, ללמוד מטעויות.
ממה להיזהר ?
חמדנות, עודף בטחון עצמי, חוסר בטחון עצמי.
כדי להצליח...
יש לשלוט בניתוח טכני,יש לשלוט בתוכנת המסחר, לנהל את הכסף בצורה חכמה
הכנות ליום המסחר
להכין רעיונות מסחר, לנתח את הטריגרים, חדשות השוק, מצב מדדים עיקריים, לארגן את שולחן העבודה, להתנתק מכל הפרעה, להגיע עם ראש נקי.

146. שוקי ההון הראשוני והמשני
שוק ההון הראשוני PRIMARY MARKET - :
השוק בו מתבצעות הנפקות חדשות – הנפקת ניירות הערך למשקיעים, וקבלת התמורה הכספית בתיווך בתי השקעות המשמשים כחתמים.
שוק ההון המשני –MARKET SECONDERY:
שוק המסחר השוטף בניירות ערך – המסחר בבורסה לאחר ההנפקה לציבור.
הגוף המנפיק אינו מעורב בשוק המשני.
באיזה שוק אנחנו פועלים?

147. Offering -מנפיקים מי משתמש בשוק הראשוני כדרך לגיוס הון?
מדינות או חברות ממשלתיות: מנפיקות אגרות חוב.
חברות פרטיות: לאחר ההנפקה נסחרות בבורסה ובעצם הופכות לחברות ציבוריות – מנפיקות מניות. התהליך נקרא "הנפקה ראשונית לציבור, ובאנגלית IPO- Initial Public Offering
חברות ציבוריות: נסחרות בבורסה ומנפיקות שוב – מנפיקות מניות או אגרות חוב.

148. הנפקה ראשונית לציבור - פייסבוק
הנפקה ראשונית לציבור - פייסבוק
מחיר החיתום נקבע על $38 והמסחר החל למחרת בבורסת הנסדא"ק:
מדוע המניה נבלמה ב-38...?

149. פייסבוק – הרבעון הראשון
המניה מאבדת 50 אחוזים מערכה בחודשים הראשונים...

150. פייסבוק – מאז....
כמה זמן לקח למניה לחזור למחירה ביום הראשון...?

151. ?מדוע חברות מנפיקות ניירות ערך
גיוס הון לצורך ביצוע השקעות
הגדלת משאבי הייצור
גיוס כוח אדם חדש
רכישת חברה מתחרה
פירעון הלוואה
כאשר חברה מנפיקה מניות
אין צורך להחזיר את הכסף, אין צורך בתשלומי ריבית.
חשיפה גדולה יותר לחברה.
אחזקותיהם של בעלי השליטה הופכות נזילות ( מייסדי החברה יכולים למכור את מניותיהם לציבור ).
פיזור סיכונים.
הנפקה לציבור, מאפשרת לגייס סכומים גדולים בתנאים נוחים יותר.
לחברה ציבורית, קל יותר לגייס הון נוסף בעתיד.
כיצד ניתן לגייס כסף ללא צורך בהנפקה ?

152. הנפקות
בשיעור 2 למדנו את המושג "הנפקה" - תהליך גיוס הכסף של חברה פרטית על ידי הנפקת מניות ראשונית לציבור:
החתמים משווקים את הסחורה לקרנות הגדולות ולציבור המקורבים
החתמים – בנקי ההשקעות שמובילים את התהליך. חתמים מהשורה הראשונה מעידים כי מדובר על חברה רצינית בעלת פוטנציאל (מדוע?)
ביקושי יתר יגרמו לתיאבון מוגבר ולניסיון להנפיק עוד מניות במחיר יותר גבוה, ביקושי חסר יגרמו להורדת המחיר ולעיתים אף לדחיית ההנפקה
לאחר תהליך החיתום, תחל החברה, כזכור, להיסחר בבורסה למחרת היום
152

153. לוח הנפקות עתידיות http://www.nasdaq.com/markets/ipos/
טבלת ההנפקות לחודש אוקטובר
שם החברה
סימול מוצע
טווח מחירים
כמות מניות מוצעת
סה"כ תמורה
תאריך צפוי
הטבלה בנויה בצורת מחסנית כאשר ההנפקה החדשה ביותר מופיעה בראש הרשימה
153

154. הנפקות – מאפיינים, כללי זהירות ומסחר
ההנפקה מגיעה לשוק ביום הראשון כמוצר חדש; הקונים והמוכרים בוחנים את המניה ומנסים להעריך את מחירה ההוגן ובאיזה צד עדיף להימצא:
חמש הדקות הראשונות בחיי המניה תהיינה לרוב תנודתיות מאוד כאשר המניה מנסה למצוא את שיווי המשקל:
אם המניה נהנית מביקושי יתר יתכן גאפ אפ משמעותי, לעיתים אפילו 100%.
במצב כזה המרווחים (ספרדים) עלולים להיות עצומים, ולהגיע לדולר (!) ומעלה
לפיכך – זהירות!!!
נעדיף להמתין את חמש הדקות הראשונות (ולפעמים יותר) במהלכן נבדוק את טווח המסחר, המחזור והמרווחים (הספרדים) לפני שנקבע החלטה האם והיכן להצטרף
ביקושים חלשים, מחזור נמוך, פתיחה שלילית (מתחת למחיר החיתום) = סכנה!
יש לקחת כמות מתאימה תוך התחשבות בהחלקות; החלקה – קבלת ביצוע במחיר רחוק מהרצוי, לרוב בגלל שלמניה אין עדיין עושי שוק ש"מסדרים סחורה במדפים" ומספקים נזילות.
כניסה תהיה לרוב מעל הגבוה של אותן חמש דקות, לפי כללי הכניסה של "Gap & Go"
המניה צפויה להיתקל בתמיכה חזקה במחיר החיתום כאשר החתמים נלחמים על מחירה (מקרה פייסבוק)
154

155. הנפקת SCTY SCTY של אילון מאסק מגיעה לשווקים
שימו לב למחזור בדקות הראשונות ולנקודת הכניסה האפשרית
155

156. פעילות מוסדיים המוסדיים אחראיים למרבית הפעילות בשווקים
התחקות אחרי פעילות המוסדיים יכול לספר לנו מי מחזיק במושכות במניה,
ואליו נרצה להצטרף!
המאפיין של המוסדיים – עליהם לשנע כמות גדולה של כסף (מניות) עבור לקוחותיהם. ניתן להבחין בהם באזורי תמיכה/התנגדות כאשר הם אוספים או מפזרים סחורה...
איך נוכל לזהות אותם ?

157. פעילות מוסדיים המוכר מעמיד כמות עצומה למכירה במספר העגול $11
מה יקרה שיגמור למכור...?

158. VWAP כלי עזר בשימוש תוך יומי אשר מופיע כקו על גבי גרף המחיר
משמעותו – המחיר הממוצע של העסקאות במהלך היום, תלוי מחזור!
משמש את המוסדיים כאמת מידה לבחינת ביצועיהם:
הקו מציין את המחיר שמעליו יקר לקנות ומתחתיו זול למכור
היות והמוסדיים מתוגמלים על ביצועים במחירים טובים, הרי שמוסדי שקונה ישתדל מאוד לבצע זאת כאשר המחיר נמצא מתחת לקו, ומוסדי שמוכר ישתדל לבצע זאת מעל הקו...
מסקנה – כאשר המחיר נמצא מעל הקו ויורד אליו, המוסדי נכנס לעבודה וקונה; כאשר המחיר נמצא מתחת לקו ועולה אליו, המוסדי נכנס לעבודה ומוכר!
שימוש מקובל במסחר– תמיכה והתנגדות תוך יומי, בשילוב עם רעיונות מסחר (בעיקר של Roll up ו-Roll over עם כיוון המגמה, כאשר המניה מנתרת מהקו...

159. - VWAPהתנגדות מוכרים ב-UNP
במגמת ירידה המניה יוצאת לתיקון; הקונים קונים, קונים....עד הקו.
המוכרים תופסים שליטה בנר Spinning top שכולו היפוך וחזרה למטה!
כניסה בנר קצר מאפשרת יחס סיכון/סיכוי משובח ותנועה עד לרמות הנמוכות בסוף היום

160. - VWAPמניית BTU
נר פטיש וחזרה למגמת עליה, מתקבל חיזוק לעסקה בדמות תמיכה ב-VWAP העולה!

161. כללי סכנה! פתיחת השוק ב- Gap משמעותי (מעל 0.8%)
מסחר בעת הודעות שוק / הודעות חברה / נאום
מסחר בדקות הראשונות / האחרונות ליום המסחר
מרווח (Spread) גדול מדי בין קונים למוכרים / מחזורים נמוכים
רדיפה אחרי מניה...
מסחר חוזר באותה מניה...מהסיבות הלא נכונות!
כללים נוספים?

162. שיעור 14
הכנה ליום המסחר
מניות קטנות
סורקים
מסחר בזמן אמת

163. בשיעור היום:
הכנה ליום המסחר
מניות קטנות
סורקים
מסחר בזמן אמת

164. פילוח השוק לפי גודל החברות

165. כללי מסחר במניות קטנות מניות בשווי של 1-10$
משמעות מדד: - Russell 2000תעודת הסל IWM
בדרך כלל מתחת לרדאר, אבל בימים שיש תנועה משמעותית ניתן לנצל זאת!
לבחון היטב את המחזור טרם הכניסה
בעיקר מסחר ב- Long
המונח Small cap כאן בהשאלה משווי השוק של החברה למחירה. קיים מתאם טוב, אבל לא תמיד; יש מניות שמחירן זול אך בעלות שווי שוק גבוה, ולהיפך!

166. מניות קטנות איתור ודוגמה
איתותים מהעמוד הראשי של האתר
התנועה יכולה להיות בת מספר ימים ולאפשר מסחר חוזר / סווינג!
שימו לב לזינוק במחזור המסחר

167. מניות קטנות איתור ודוגמה
הפוטנציאל אדיר, אך יש לסחור בכמויות מותאמות לסטופ ולסיכון הכספי!

168. הכנה למסחר כניסה לחדר המסחר פתיחת התוכנה ובדיקת מצב המדדים
קריאת הכותרות הכלכליות + NEWS
מעבר על דו"ח האיתותים (מניות מעניינות? הודעות חשובות?)
TOP20 – יש מניות בגאפ משמעותי עם מחזור גדול?
האזנה לסקירת הפתיחה
הכנת רשימות המעקב והגרפים למניות שבכותרות
בחינת הסקטורים והתעשיות וסימון המניות המובילות
עדכון סווינגים (במידה ורלוונטי)
פיפי...

169. איתור תוך יומי טופ 20 סקטורים מובילים מניות קטנות
הודעות כלכליות והשפעתן
חדר מסחר – להיעזר בחברים אחרים
שימוש בסקרינרים תוך יומיים

170. שיעור 15

171. שיעור 16

172. שיעור 17
מסחר זמן אמת
איתור מניות תוך יומי

173. שיעור 18

174. שיעור 19

175. שיעור 20
מסחר זמן אמת
סיכום הקורס

176. בהצלחה!
176