1. Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja1
MSFI za male i srednje subjekte Fondacija za MSFI –Svjetska banka
oktobra / listopada god Sarajevo, Bosna i Hercegovina
Copyright © 2010 IFRS Foundation.
Sva prava zadržana. 1

2. MSFI za male i srednje subjekte
Tema 2.1(a)
Odjeljak 11 Osnovni finansijski instrumenti
Pascal Frerejacque
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

3. Finansijski instrumenti podijeljeni na dva odjeljka :
Odjeljci 11 i 12 – Uvod
Finansijski instrumenti podijeljeni na dva odjeljka :
Odj. 11 Osnovni finansijski instrumenti
Odj. 12 Ostali finansijski instrumenti
Pitanja
Ta dva odjeljka zajedno pokrivaju pitanja priznavanja, poništavanja priznavanja, mjerenja i objavljivanja finansijskih sredstava i finansijskih obaveza
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

4. Odjeljak 11 je relevantan za sve manje i srednje subjekte
Odjeljci 11 i 12 – Uvod
Odjeljak 11 je relevantan za sve manje i srednje subjekte
Odjeljak 12 je relevantan AKO:
Manji ili srednji subjekt posjeduje ili emituje ‘egzotične’ finansijske instrumente – instrumente koji nameću rizike ili nagrade koje nisu tipične za osnovne finansijske instrumente
Manji ili srednji subjekt želi da se bavi hedž računovodstvom
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

5. Odjeljci 11 i 12 – Izbor računovodstvene opcije
Subjekt može da se opredijeli da primjenjuje ili:
Odjeljke 11 i 12 u potpunosti, ili
Odredbe o priznavanju i mjerenju iz standarda MRS 39 i zahtjeve koji se odnose na objavljivanje iz Odjeljaka 11 i 12
Ne postoji opcija za korištenje standarda MSFI 9
Izabrana opcija odnosi se na sve finansijske instrumente (ne pojedinačno)
Da bi se zamijenila opcija, pratiti odredbe Odjeljka 10
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

6. Odjeljci 11 i 12 – Osnovni principi
Osnovni princip Odjeljka 11:
Model amortizovanih troškova za sve osnovne finansijske instrumente osim investicija u obične ili povlaštene dionice kojima se javno trguje ili čija se fer vrijednost može pouzdano mjeriti – to je fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitaka (fair value through profit or loss, FVTPL).
Osnovni princip Odjeljka12:
Finansijski instrumenti koji nisu obuhvaćeni Odjeljkom 11 vode se po FVTPL
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

7. Kapital samog subjekta (vidjeti Odjeljke 22, 26)
Odjeljak 11 – Obuhvat
Svi osnovni finansijski instrumenti, osim onih koji su obuhvaćeni drugim Odjeljcima standarda MSFI za male i srednje subjekte:
Investicije u podružnice, pridružena društva, zajedničke poduhvate (vidjeti Odjeljke 9, 14, 15)
Kapital samog subjekta (vidjeti Odjeljke 22, 26)
Najmovi (vidjeti Odjeljak 20)
Sredstva i obaveze vezane za primanja zaposlenih (vidjeti Odjeljak 28)
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

8. Odjeljci 11 i 12 – Definicije
Finansijski instrument
Ugovor koji rezultuje finansijskim sredstvom jednog subjekta i finansijskom obavezom ili vlasničkim instrumentom drugog subjekta
Uključuje gotovinu
Međutim, robe koje su ‘slične gotovini’ kao što je zlato, nisu finansijski instrumenti
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

9. Odjeljci 11 i 12 – Definicije
Osnovni finansijski instrument*
Gotovina
Dužnički instrument (računi, obveznice, te zajmovi koji se potražuju i koji se duguju) koji ispunjavaju uslove na narednom slajdu
Obične i povlaštene dionice koje nisu konvertibilne i povratne
*Ovdje se ne razmatraju zajmovi u obavezama
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

10. Odjeljak 11 – Osnovni dužnički instrumenti
Dužnički instrumenti su obuhvaćeni Odjeljkom 11 ako:
Povrati nosiocu su fiksirani, varijabilni tako što su povezani za stopu koja se može pratiti, ili su kombinacija fiksiranih i varijabilnih
Nikakva specijalna odredba ne može da dovede do toga da nosilac izgubi glavnicu
Uslovi za plaćanje prije dospjeća nisu uslovljeni nekim događajem u budućnosti
Nema specijalnih uslovljenih povrata
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

11. Odjeljak 11 – Osnovni dužnički instrumenti
Primjeri osnovnih dužničkih instrumenata:
Trgovinski računi i obveznice koji se potražuju i koji se duguju
Zajmovi banaka i ostalih trećih lica
Obaveze prema dobavljačima u stranoj valuti
Zajmovi podružnicama ili pridruženim društvima ili od podružnica ili pridruženih društava koji dospijevaju na zahtjev
Dužnički instrument koji odmah dospijeva ako emitent kasni u vraćanju
Sve to mjereno po amortizovanim troškovima
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

12. Odjeljak 11 – Osnovni dužnički instrumenti
Primjeri onog što NISU osnovni dužnički instrumenti:
Investicije u dionice ili dug koji su konvertibilni ili povratni
Ugovori o zamjenama (swap), privatni i javni terminski ugovori (forwards, futures), opcije, prava i drugi derivativi
Zajmovi sa neuobičajenim uslovima za plaćanje prije dospjeća (zasnovanim na poreskim promjenama, promjenama u računovodstvu, povezanim sa učinkom preduzeća)
Sve se to vodi prema FVTPL u okviru Odjeljka 12
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

13. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Inicijalno priznavanje:
Kada subjekt postane ugovorna strana za ugovorne odredbe o instrumentu
MSFI za male i srednje subjekte dozvoljava samostalno prosuđivanje vezano za računovodstvo na osnovu ‘datuma trgovanja’ umjesto ‘datuma namirenja’, ali u tome treba održati konzistentnost
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

14. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Inicijalno mjerenje:
Po transakcijskoj cijeni
Uključuju se transakcijski troškovi osim za finansijske instrumente koji će biti mjereni po FVTPL
‘Imputirane kamate’ ako se plaćanje odgađa izvan uobičajenih uslova ili ako je kamate manja od tržišne
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

15. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Primjeri inicijalnog priznavanja – mjerenja:
Zajam dat drugom subjektu: Mjerenje po sadašnjoj vrijednosti (present value, PV) isplata kamata i glavnice
Roba koja se prodaje kupcu (kupuje od dobavljača) po uobičajenim kreditnim uslovima: Mjerenje potraživanja (dugovanja) po nediskontovanoj cijeni na fakturi
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

16. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Primjeri inicijalnog priznavanja – mjerenja :
Roba prodata (kupljena) na beskamatni dvogodišnji kredit: Mjerenje po tekućoj gotovinskoj prodajnoj cijeni ili PV potraživanja ili dugovanja
Primjer: Prodajemo robu za valutnih jedinica, plaćanje dospijeva za 2 godine, beskamatno. Gotovinska cijena = IRR = 8%.
Unos u knjige
Duguje
Potražuje
U trenutku prodaje
Potraživanje
857
Prihod od prodaje
Kraj 1. godine 69
8% x 857 = 69
Prihod od kamate

17. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Naknadno mjerenje:
Dužnički instrumenti iz obuhvata Odjeljka 11 (čak i ako se njima javno trguje):
Po amortizovanim troškovima uz korištenje metoda efektivne kamate
Vlasnički instrumenti iz obuhvata Odjeljka 11:
Ako se njima javno trguje ili se fer vrijednost može pouzdano izmjeriti: FVTPL
Sve ostalo: trošak minus obezvrjeđenje
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

18. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Šta su ‘amortizovani troškovi’?
Iznos mjeren u trenutku inicijalnog priznavanja
Minus vraćanje glavnice
Plus ili minus akumulativna amortizacija bilo kojih razlika između inicijalnog mjerenja i iznosa u trenutku dospjeća (uz korištenje metoda efektivne kamate)
Minus (za sredstva) smanjenje za obezvrjeđenja ili nemogućnost naplate
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

19. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Šta je ‘metod efektivne kamate’?
Efektivna kamata je stopa koja tačno diskontuje buduće gotovinske isplate (primitke) na iznos koji se prenosi
Naziva se i ‘interna stopa povrata’
Amortizovani troškovi = sadašnja vrijednost budućih gotovinskih primitaka (plaćanja) diskontovana po efektivnoj kamatnoj stopi
Kamatni trošak (dohodak) = iznos koji se prenosi na početku perioda x efektivne kamatne stope
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

20. Odjeljak 11 – Primjer efektivne kamate
X0. godine kupljena je petogodišnja obveznica za 900 valutnih jedinica, transakcioni trošak = 50, gotovinska kamata = 40/godišnje, obavezni otkup po na datum X4. godine.
Godina
Iznos koji se prenosi, početni
Int. Dohodak po 6,9583%*
Gotovinski priliv
Iznos koji se prenosi, završni X0
950,00
66,10
(40)
976,11 X1
67,92
1.004,03 X2
69,86
1.033,89 X3
71,94
1.065,83 X4
74,16
1.100,00
*6,9583% je stopa koja tačno diskontuje gotovinske tokove na 950,00
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

21. Odjeljak 11 – Priznavanje i mjerenje
Šta je ‘fer vrijednost’?
Iznos za koji bi se finansijski instrument mogao prodati ili namiriti u okviru transakcije prema pogodbi
Najbolje: Citirana tržišna cijena na aktivnom tržištu (ponudbena cijena)
Naredni izbor: Cijena u okviru nedavne transakcije za identično sredstvo (osim u slučaju da su se okolnosti promijenile)
Procijeniti koristeći tehniku valorizacije (model)
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

22. Odjeljak 11 – Obezvrjeđenje
Obezvrjeđenje se primjenjuje samo na finansijske instrumente mjerene po troškovima ili amortizovanim troškovima
Na svaki od izvještajnih datuma, tražiti dokaze o tome da je fer vrijednost niža od prenosnog iznosa
Značajne finansijske poteškoće emitenta
Kašnjenje u vraćanju dugova ili nevraćanje
Neuobičajena koncesija data dužniku od strane povjerioca
Vjerovatan stečaj ili reorganizacija dužnika.
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

23. Odjeljak 11 – Obezvrjeđenje
Ocjena obezvrjeđenja:
Pojedinačno za sve instrumente u sredstvima
Pojedinačno za dužničke instrumente koji su pojedinačno značajni
Za druge dužničke instrumente, ili pojedinačno ili grupisano zasnovano na sličnim karakteristikama rizika
Priznavanje obezvrjeđenja :
Umanjenje se priznaje u računu dobiti i gubitaka
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

24. Odjeljak 11 – Obezvrjeđenje
Mjerenje gubitka od obezvrjeđenja:
Dužnički instrumenti: Razlika između iznosa koji se prenosi i tekuće sadašnje vrijednosti procijenjenih gotovinskih tokova diskontovanih prema originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi sredstva. (Koristiti tekuću stopu ako je varijabilna.)
Vlasnički instrumenti: Razlika između iznosa koji se prenosi i najbolje procjene (aproksimacije) iznosa (može biti nula) koji bi subjekt primio kada bi se sredstvo prodalo na izvještajni datum.
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

25. Odjeljak 11 – Obezvrjeđenje
Preokret gubitka pri obezvrjeđenju:
Zahtijeva se ako se problem koji izaziva originalno obezvrjeđenje smanji
Povećanje vrijednosti, ali ne više od nivoa na kojem bi bio iznos koji se prenosi da nikakvo obezvrjeđenje nije bilo priznato (tj. ne na fer vrijednost nego na novi ‘amortizovani trošak’)
Preokret se priznaje u računu dobiti i gubitaka
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

26. Odjeljak 11 – Poništavanje priznanja
Poništavanje priznanja finansijskog sredstva:
Poništavanje priznanja = uklanjanje iz izvještaja o finansijskoj poziciji
Samo kada:
Prava na gotovinske tokove isteknu ili se namire
Suštinski se svi rizici i nagrade (gotovinski tokovi) prenesu na neki drugi subjekt
Prenesu se neki, ali ne suštinski svi rizici i nagrade, i fizička kontrola nad sredstvom se prenese na drugu stranku koja ima pravo da proda sredstvo nekoj nepovezanoj trećoj stranci.
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

27. Odjeljak 11 – Poništavanje priznanja
Poništavanje priznanja finansijskog sredstva:
U slučaju pod (c) sa prethodnog slajda:
Poništava se priznanje starog sredstva u cijelosti, i
Priznaju se zasebno sva prava i obaveze zadržane ili stvorene u sklopu prenosa (mjereno po fer vrijednosti)
Ako prenos ne rezultuje poništavanjem priznanja, zadržati prenešeno sredstvo u knjigama i priznati finansijsku obavezu za prednost koja je primljena
Ne kompenzovati
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

28. Odjeljak 11 – Poništavanje priznanja
Poništavanje priznanja finansijskog sredstva – primjeri:
Moraju se poništiti priznanja: Potraživanja su prodata banci, ali mi nastavljamo da naplaćujemo i šaljemo novac, u razmjenu na naknadu za rukovanje. Banka preuzima kreditni rizik.
Ne poništavaju se priznanja: Iste činjenice, osim što se subjekt saglasi da će kupiti nazad sva potraživanja koja kasne u naplati više od 120 dana. Subjekt nastavlja da priznaje potraživanja sve dok se ona ne naplate ili dok se ne otpišu kao nešto što se ne može naplatiti.
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

29. Odjeljak 11 – Poništavanje priznanja
Poništavanje priznanja finansijske obaveze:
Samo kada se ugasi, to jest:
Isplaćeno
Poništeno
Isteklo
Ako se postojeći dug zamjenjuje novim sa značajno različitim uslovima (ili ako je došlo do značajne modifikacije uslova):
Tretirati to kao novu obavezu uz gašenje originalne obaveze
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

30. Odjeljak 11 – Objavljivanje
Objaviti računovodstvene politike za finansijski instrument
Objaviti finansijska sredstva i obaveze po kategorijama u izvještaju o finansijskoj poziciji:
Kapital ili dug prema FVTPL
Dug po amortizovanim troškovima
Kapital mjeren po trošku minus obezvrjeđenje
Obaveze prema FVTPL
Obaveze po amortizovanim troškovima
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

31. Odjeljak 11 – Objavljivanje
Uslovi, rokovi i ograničenja finansijskih sredstava i obaveza
Za sredstva prema FVTPL, detalji o tome kako je fer vrijednost određena
Detaljne informacije o transferu finansijskog sredstva koje se nije kvalifikovalo za poništavanje priznavanja
Detaljne informacije o finansijskim sredstvima založenim kao kolateral
Detaljne informacije o neplaćanjima i kršenjima odredbi vezanim za zajmove u dugovanju nastavak na sljedećem slajdu...
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

32. Odjeljak 11 – Objavljivanje
Stavke dohotka, troškova, dobitaka i gubitaka :
Izmjene u fer vrijednosti za instrumente mjerene prema FVTPL
Ukupni dohodak od kamata i ukupni trošak kamata na finansijski instrument koji nije mjeren prema FVTPL
Gubitak od obezvrjeđenja prema klasi finansijskog sredstva
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK |

33. Pitanja ili komentari? 33
Izražavanje pojedinačnih mišljenja članova IASB i njegovog osoblja se podstiču.
Gledišta izražena u ovoj prezentaciji su gledišta prezentatora.
Zvanične pozicije IASB o računovodstvenim pitanjima određuju se tek nakon poduzimanja detaljnog adekvatnog procesa i razmatranja.
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK | 33

34. 34
Ova prezentacija se može mijenjati s vremena na vrijeme. Najnovija verzija se može snimiti sa stranice na adresi:
Računovodstveni zahtjevi koji se primjenjuju na manje i srednje subjekte (MSS) propisani su u Međunarodnom standardu finansijskog izvještavanja (MSFI) za male i srednje subjekte, koji je IASB izdao u julu / srpnju godine.
Fondacija za MSFI, autori, prezentatori i izdavači ne prihvataju odgovornost za gubitke izazvane bilo kom licu koje radi ili se uzdrži od aktivnosti oslanjajući se na materijal iz ove PowerPoint prezentacije, bez obzira na to da li je takav gubitak izazvan nepažnjom ili inače.
© 2011 IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK | 34