THE GREATER PARIS IS ON THE MOVE Greater Paris Investment Agency Pierre SIMON Chairman THE GREATER PARIS IS ON THE MOVE July 4, 2012 Europlace Messieurs les Présidents, Chers Amis,

THE GREATER PARIS INVESTMENT AGENCY 20 years of success A non-profit association created by the Paris’ Chamber of Commerce in 1991 Promoting Investment Assets ►Road-shows : USA, Japan, China, India, Korea, Gulf Countries, Brazil and Turkey. Fostering Attractiveness ►Lobbying : transportation, R&D, taxation, business environment Quelques mots au sujet de Paris-Ile de France Capitale Economique. Notre Agence a pour mission de promouvoir l’attractivité de Paris Ile-de-France. Elle a été officiellement chargée en 2011 de promouvoir le projet du Grand Paris à l’international. D’une part elle sensibilise les investisseurs internationaux aux atouts de l’Ile-de-France et aux opportunités d’affaires. D’autre part, elle renforce l’attractivité de notre Région Capitale par des propositions concrètes aux pouvoirs publics. 2

100+ Our Membership : Global & Major Cies THE GREATER PARIS INVESTMENT AGENCY Our Membership : Global & Major Cies Aéroports de Paris, Air France KLM, Altran technologies, Bal du Moulin Rouge, Banque Audi Saradar, BNP Paribas, Bouygues Bâtiment Ile-de-France, Cabinet Caillau Dedouit & associés, Cabinet Fidal International, Caisse des Dépôts et Consignation Ile-de-France, Chambre de commerce et d'industrie de Paris, Chambre de commerce et d'industrie de Versailles, Val d'Oise/Yvelines, Chambre régionale de commerce et d'industrie Paris Ile-de-France, Cisco, Clifford Chance, Colas S.A., Colony Capital Europe, Comexpo Paris, Commissariat à l'énergie atomique (CEA), Credit Agricole CIB (Calyon), Deloitte&Touche, Ecole Normale de Musique de Paris, EDF, Ernst&Young, Etablissement public pour l'aménagement de La Défense (EPAD), Fédération nationale des travaux publics, Fédération régionale des travaux publics, Fives, FNAIM Paris et Ile-de-France, France Amériques, France Télécom, G7 Entreprises, Galeries Lafayette, GDF – Suez, Generali, Gide Loyrette Nouel, GMC, Hermès, ICADE, GP, JC Decaux SA, Klepierre, KPMG, La Poste, LG, Marne-la-Vallée Epamarne/Epafrance, Mazars, McKinsey & Company Inc., Medef Ile-de-France, Medef Paris, Pernod Ricard, Port Autonome de Paris, Présence, PricewaterhouseCoopers, RATP, SILIC, SNCF, Stehlin et Associés, Total, Unibail-Rodamco, Vinci Construction France - Ile-de-France, Viparis, Wipro Technologies… 100+ Elle a été créée par la Chambre de Commerce et d’Industrie de Paris et rassemble une centaine de groupes français et internationaux qui garantissent son indépendance. 3

THE GLOBAL CITIES INVESTMENT MONITOR GREENFIELD INVESTMENTS 2007-11 / TOP 10 CITIES Saviez-vous que Paris est la quatrième métropole mondiale pour le nombre d’investissements internationaux sur les cinq dernières années ? C’est ce que montre le Global Cities Investment Monitor, étude de benchmark de référence au niveau mondial que réalise notre Agence avec KPMG sur la base des données du FT. © The Greater Paris Investment Agency - KPMG, « Global Cities Investment Monitor », 2012 4 4

THE GLOBAL CITIES INVESTMENT MONITOR PERCEPTION : GLOBAL IMAGE / TOP 10 CITIES Nous pouvons également être raisonnablement optimistes pour l’avenir. En effet, Paris bénéficie de la troisième meilleure image, en hausse de dix points par rapport à l’année passée. © The Greater Paris Investment Agency - KPMG, « Global Cities Investment Monitor », 2012 5 5

THE STRATEGIC BUSINESS CENTRE IN EUROPE 1st GDP ($800Bns) among European metropoles (more than Belgium or Denmark) 3rd in the world for the Fortune 500 companies A powerful, open and highly diversified economy : High-tech, software, automobile, pharmaceutical, finance, green tech… 500 millions consumers within 500 kms Paris est le centre stratégique des affaires en Europe. On ne le sait pas assez : - C’est la première métropole européenne par le PIB (800 milliards de dollars) ; elle dépasse celui de la Suisse ou de la Belgique. - C’est la première aussi par le nombre d’entreprises appartenant aux 500 premières mondiales, la deuxième au monde après Tokyo, d’après le magazine Fortune. 6

WORLD LEADERS FRENCH CIES IN PARIS CONSTRUCTION ENERGY BANKING UTILITY CONSTRUCTION AEROSPACE TELECOM INSURANCE UTILITY CONSTRUCTION AEROSPACE HOTELS ADVERTISING UTILITY CONSTRUCTION Paris compte de nombreux leaders mondiaux parmi lesquels vous reconnaîtrez de nombreux membres de Paris-Ile de France Capitale Economique. ENERGY FOOD & DRUG AIRLINES NETWORKS CAR MAKING COSMETICS WINE & SPIRIT LUXURY BRANDS ENTERTAINMT 7 7

FIRST AIRPORT HUB IN CONTINENTAL EUROPE 500 Mn consumers 88mn passengers/y. 530 cities/ 135 countries linked 2h 1h 500 millions de consommateurs sont à la portée de Paris. Paris est le premier hub aéroportuaire d’Europe continentale, avec près de 90 millions de passagers chaque année.

FIRST HIGH-SPEED TRAIN HUB IN EUROPE 500 Mn consumers Cruise speed: 320 km/h Brussels: 1:20 London: 2:20 Frankfort: 2:30 4h 2h C’est aussi le premier hub pour les trains à grande vitesse en Europe.

PARIS, AT THE HEART OF THE LARGEST STOCK EXCHANGE SYSTEM IN THE WORLD NYSE-Euronext Other alliances Others major stock markets La finance est un autre atout majeur. Je rappellerai simplement que Paris est la deuxième place mondiale pour la gestion d’actifs après Boston. Paris est aussi au cœur du premier système boursier au monde, NYSE-Euronext. 1st financial market in Euroland 2nd for asset management in the world, after Boston 47% of foreign assets in the leading index (CAC 40) 10

PARIS : A KING SIZE OFFICE STOCK : 51 Mn m2 1st in Europe, 2nd in the world Top-of-the-line products 75% International investors HAMBURG LONDON AMSTERDAM Highest yield in Europe : DUBLIN DUSSELDORF WARSAW BRUSSELS FRANKFORT Source : Jones Lang Lassalle 2011 Et le saviez-vous ? Paris est le meilleur choix que les investisseurs internationaux peuvent faire pour l’immobilier d’entreprise. En deux mots, sachez que Paris est le plus important marché d’Europe et le second au monde, derrière Tokyo mais devant New York. Paris Ile-de-France représente en effet 51 millions de mètres carrés contre 23 millions pour le Grand Londres. Près de 2,1 millions de mètres carrés ont été achetés en 2011 et cela malgré la crise, et 60% par des investisseurs internationaux, soit presque 4 fois les volumes londoniens. PARIS MUNICH LYON MILAN ROME BARCELONA MADRID 11

PARIS : AMONG THE LOWEST VACANCY RATES (%) Top 8 European Markets Pourtant, malgré sa taille, le marché parisien connaît aussi le plus faible taux de vacance en Europe et offre un taux moyen de retour supérieur. C’est le moment d’investir. Source : Jones Lang Lassalle 2011 12

At The Heart Of The Greater Paris THE TRIANGLE TOWER At The Heart Of The Greater Paris TRIANGLE TOWER 180 m 90,000 m2 2017 Parmi les opportunités remarquables qu’offre Paris Ile-de-France en immobilier : Voici la Tour Triangle, un projet d’avant garde aux portes de Paris, prévu pour 2017. Source : Unibail-Rodamco 13

At The Heart Of The Greater Paris THE TRIANGLE TOWER At The Heart Of The Greater Paris La vue sur la Tour Eiffel Source : Unibail-Rodamco 14

AT THE VERY CENTRE OF PARIS TRIANGLE TOWER 180 m 70,000 m2 D’autres vues de la Tour Triangle Source : Unibail 15

AT THE VERY CENTRE OF PARIS TGI Tower Paris 17 160 m 62,000 m2 By Renzo Piano 2017 Le futur Palais de Justice, situé sur une autre porte de Paris, d’une hauteur de 160 mètres. Il est dessiné par Renzo Piano. Source : Bouygues Bâtiment 16

AT THE VERY CENTRE OF PARIS HORIZON TOWER 88 m 38,600 m2 Boulogne By Jean Nouvel 2012 La Tour Horizon, une tour de bureaux construite à Boulogne. Source : Gecina 17

AT THE VERY CENTRE OF PARIS 50 m Housing By Edouard François 2025 Et voici un projet de logements signé Edouard François, dédié à une très hauteur qualité environnementale. Source : Paris Habitat 18

1st Global City for the quality of life. PARIS : WORLD CAPITAL FOR CONVENTIONS, TRADE FAIRS & TOURISM 2,000+ business events / year 44 million visitors / year Paris Ile-de-France est aussi la capitale mondiale des congrès et salons. Plus de 2 000 événements attirent chaque année 15 millions d’hommes et de femmes d’affaires. Et 44 millions de touristes viennent à Paris chaque année, ce qui en fait évidemment la première destination touristique au monde ? 1st Global City for the quality of life. 2010 Anholt-GfK Roper City Brands Index 19

HIGH QUALITY EMPLOYMENT & EDUCATION 5,6 million employees (1st in Europe) 25% are executives 724,000 foreign workers 1st GDP per capita in EU ($70,000) 3/10 top European Business schools : HEC, ESCP… La Région Capitale offre une concentration unique de talents Avec un bassin d’emplois de 5,6 millions d’actifs Un PIB de plus de 48000 euros, soit le premier en Europe 4 des 10 meilleures business schools européennes 20

PARIS, THE R&D LEADER IN EUROPE 1st R&D EXPENDITURE - 14.5 billion €/ year - 7,2 % of the European Union’s 1st RESEARCHERS’ CONCENTRATION - 143,800 researchers - 5th highest in the world - 13.1/1000 employed (4.7 in the Silicon Valley) 33 NOBEL PRIZES : 2007 in Physics; 2008&2011 in Medicine… Vous le savez peut-être mais la recherche représente 14,5 milliards d’euros par an, sans compter une partie significative d’un grand emprunt national de 35 milliards d’euros. Avec 140 000 chercheurs la Région Capitale représente la première concentration en Europe. Au niveau de Paris-Saclay, celle-ci atteint 13,1 pour 1000 soit 4x les 4,7 pour mille de la Silicon Valley. De plus, les entreprises innovantes françaises et étrangères bénéficient d’une « taxe magique ». Vous investissez 100 dans la recherche et l’Etat vous rembourse 40%. Qui dit mieux ? Enfin, sachez qu’au cours des cinq dernières années, cinq Prix Nobels sont allés à des Franciliens. 21

THE GREATER PARIS PROJECT : THE BACKBONE INFRASTRUCTURE LA DEFENSE SACLAY ORLY DESCARTES PLEYEL LE BOURGET ROISSY 7 business areas €33bns. investments 200km new automated train sublines 20mins to the airports C’est dans cette dynamique que le projet d’aménagement du Grand Paris prend toute sa portée. C’est un projet de développement économique unique en Europe. Aux infrastructures existantes déjà performantes va s’ajouter d’ici 2025 un métro automatique de près de 200 kilomètres de long. Grâce à des procédures spéciales 75 nouvelles gares seront créées, ainsi que des hubs de transports, des parkings, des centres commerciaux, des bureaux et des logements, toutes occasions en or d’investir. L’infrastructure reliera les sept principaux centres économiques d’excellence qui entourent Paris centre et les mettra à vingt minutes des aéroports internationaux de Roissy et d’Orly. Chacun de ces pôles est orienté vers l’une des activités fondamentales d’une Région Capitale. 22

THE AERONAUTICS CLUSTER : LE BOURGET Parmi les sept centres économiques d’excellence, je voudrais maintenant vous présenter Le Bourget, pôle consacré à l’industrie aérospatiale. 23

GREATER PARIS, AERONAUTIC WORLD CLUSTER 55,000 staff 1,100 firms 15 €Bns turnover 80% in exports Commands in 2011: + 27% C’est un secteur des plus dynamiques avec des leaders mondiaux, dont EADS, Thalès ou l’Agence spatiale européenne. En tout 1100 entreprises emploient 55000 personnes et génèrent 15 milliards de chiffre d’affaire. Une croissance de plus de 11% par an portée par les exportations, qui représentent 80% des ventes. Source : GIFAS 24

GREATER PARIS, AERONAUTIC WORLD CLUSTER 28,000 researchers R&D : 15% of turnover (15 €Bns) excellence in : aerodynamic modeling high integration electronics automatic control equipment optoelectronics… Taux record, 15% du chiffre d’affaire est réinvesti en recherche et développement, ce qui a permis de transformer des percées technologiques - dont l’A380 est un fabuleux exemple – en succès commerciaux. Airbus’ A 380 Source : GIFAS 25

THE EUROPEAN SILICON VALLEY : PARIS-SACLAY Autre pôle d’excellence : Paris-Saclay, la Silicon Valley européenne. 26

SACLAY, IT&NUCLEAR WORLD CLUSTER Saclay compte des infrastructures de recherche de classe mondiale, comme le Synchrotron et le centre d’essai nucléaire du CEA. The Synchrotron  The Atomic Research Centre 

SACLAY, IT&NUCLEAR WORLD CLUSTER C’est naturellement le lieu où se développent les nanotechnologies de demain et les systèmes complexes, bref, les technologies de pointes appliquées à l’industrie. Nanotechnologies Advanced transportation Complex Systems Source : GIFAS 28 28

THE FINANCIAL HUB : LA DEFENSE Voici enfin La Défense, pôle de la finance, des services et de l’assurance : le Manhattan européen. Dans quelques minutes, Philippe CHAIX, Directeur Général de l’EPADESA, représentant le premier quartier d’affaires en Europe, vous décrira le vaste programme de renouvellement et de développement pour plus d’un million de nouveaux mètres carrés. 1,000,000 sqm. new office space in the next 5 years A Commitment to sustainability

PHARE TOWER 300,000 m2 318 m Offices Source : EPADESA Deux projets particulièrement prestigieux : la Tour Phare qui en 2013 atteindra 300 mètres de haut… 30

HERMITAGE PLAZA 270,000 m2 318 m Et les Tours Hermitage, point culminant de la Défense, dédiées à un palace, des résidences de luxe. Mais je n’en dis pas plus. Emin ISKENDEROV, Président du Groupe Hermitage, vous présentera ce projet prestigieux dans quelques minutes. Source : EPAD 31

+ € 60 Bns private investments INVESTING IN THE GREATER PARIS, MULTIPLYING RETURNS 2025 + € 500 Bns GDP + € 60 Bns private investments + € 33 Bns public investments Ces trois pôles ne sont que des exemples des opportunités remarquables que le Grand Paris va générer. On peut estimer que les 33 milliards d’investissements publics prévus sur les 15 prochaines années vont générer 60 milliards d’investissements privés. C’est un ratio moyen pour les pays de l’OCDE. Inutile de préciser que sur une métropole aussi dense et riche que Paris, il s’agit d’un chiffre plancher. Ces investissements à eux seuls auront un effet multiplicateur sur l’économie que l’on peut au minimum estimer à 500 milliards, soit un doublement du PIB régional en 15 ans. Mais bien entendu, c’est sans compter l’impact en termes d’innovation, la transformation de la métropole en smart city. Je ne doute pas que ce projet unique ne vous laissera pas indifférent. 2010 32

Chiara CORAZZA Managing Director 7, rue Balzac – 75008 Paris + 33 1 55 65 74 80 www.greater-paris-investment-agency.com C’est donc le bon moment pour investir dans le Grand Paris. Merci pour votre attention. Philippe Chaix, c’est à vous. 33 33