تحليل الحساسية Sensitive Analysis

تحليل الحساسية هي عملية تغيير للقيم والعلاقات المرتبطة بالمشكلة، وملاحظة تأثير ذلك على الحل. والهدف العام من ذلك هو اكتشاف مدى حساسية الحل الأمثل للتغيرات المجراة. ويشمل تحليل الحساسية تقييم حساسية النموذج المالي للتغير في العوامل والمتغيرات الرئيسية مثل تكاليف العمالة أو المدخلات بصفة عامة، أو نسبة الإنتاج. فمثلا يمكن حساب الحساسية لتكاليف الإنتاج لكل زيادة قدرها 1% في أسعار الخامات أو المرتبات.

وبصورة أخرى، يمكن تقدير نسبة الزيادة في أسعار المادة الخام التي لا تؤدي إلى أرباح، وكذلك تقدير احتمالية مثل هذه الزيادة ويمكن إجراء ذلك لكل من الأسعار/ التكاليف وعناصر الإنتاج وعرضه في جدول شامل. ويمكن الحكم على المخاطر الخاصة بأسعار السوق اعتمادا على مرونة السعر (إذا كانت هذه المعلومات متاحة). وإذا كان السعر مرنا، فإنه ينخفض سريعا مع زيادة الإنتاج الكلى؛ ومن جهة أخرى، فإن الأسعار غير المرنة تتسمم بالثبات نسبيا بغض النظر عن التغيرات الجوهرية في الإنتاج.

توجد 3 أنواع من البيانات الخاصة باتخاذ القرار لإجراء تحليل الحساسية 1- حالة التأكد التام واحتمال تحققها غالبا 100% 2- الخطر واحتمال تحققها غالبا صفر% 3- ظروف عدم التأكد واحتمال تحققها بمدى من صفر% إلى 100%

حالة عملية يفاضل أحد المستثمرين بين 3 بدائل لإقامة مصنع للمنتجات الخشبية ولكنه غير متأكد من حالة السوق فمن المحتمل أن يلقى المنتج نجاح كبير وهنا يقال أن السوق يفضل المنتج ومن المحتمل ألا يفضلها. احتمال أن السوق يفضل المنتج يساوى احتمال عدم تفضيله له. ماهو أفضل بديل أمام المستثمر ؟ القيم الشرطية التي تنتج من كل بديل:

السوق لا يفضل المنتج السوق يفضل المنتج البدائل (180,000) 200,000 بناء مصنع كبير (20,000) 100,000 بناء مصنع صغير صفر عدم بناء مصنع

القيمة النقدية المتوقعة = القيمة x الاحتمال البديل الأول = 200,000× 0,5+ (- 180,000× 0,5) = 10.000 البديل الثاني = 100,000× 0,5 + ( - 20,000 ×0,5) = 40.000 البديل الثالث = صفر * 0,5+ صفر * 0,5 = صفر ** البديل الثاني هو أفضل بديل.

* إذا غيرنا تفضيل السوق للمنتج من 50% إلى 70% . فما هو أفضل بديل ؟ * إذا غيرنا تفضيل السوق للمنتج من 50% إلى 70% . فما هو أفضل بديل ؟ البديل الأول = 200,000 × 0,7 + ( - 180,000 × 0,3) = 86000 البديل الثاني = 100,000 × 0,7 + ( - 20,000 * 0,3) = 64000 البديل الثالث = صفر × 0,7 + صفر × 0,3 = صفر البديل الأول هو الأ فضل.