1. Experience from Binh Thuan Province
Phu Lac Wind Farm
Experience from Binh Thuan Province
Tim-Patrick Meyer, Senior Project Manager
Ho Chi Minh City, October 30, 2012

2. KfW Entwicklungsbank - Overview
Germany’s development bank
We finance, advise and accompany development projects and programmes around the world
Our aim: reduce poverty, protect the climate, secure peace and shape globalisation in a manner that benefits people in poorer regions of the world
650 employees, 190 in local offices in partner countries
We carry out programmes and projects in 100 countries
Clients:
 Federal Ministry of Economic Cooperation and Development
 Other German ministries
 European Commission
 Governments of other countries 2 2

3. Locations: KfW Entwicklungsbank and DEG
São Paulo
(incl. DEG)
Moscow
(incl. DEG)
Berlin
Brussels
Frankfurt
Kiev
Ulaanbaatar
Sarajewo
Belgrade
Podgorica
Pristina
Tbilisi
Tirana
Skopje
Istanbul (DEG)
Baku
Bishkek
Yerevan
Taschkent
Ankara
Dushanbe
Beijing
(incl. DEG)
Tunis
Kunduz
Rabat
Damascus
Mazar-è-Sharif
Al-Bireh
Kabul
Amman
Islamabad
Cairo
Kathmandu
New Delhi
(incl. DEG)
Dhaka
Mexico City (KfW & DEG)
Hanoi
Vientiane
Guatemala City
Tegucigalpa
Dakar
Sana‘a
Bangkok
(DEG)
Manila
Managua
Bamako
Niamey
Ouagadougou
Phnom Phen
Addis Ababa
Cotonou
Juba
Bogota
Accra
(incl. DEG)
Yaounde
Singapore
(DEG)
Kampala
Quito
Nairobi
(incl. DEG)
Kigali
Kinshasa
Bujumbura
Dar es Salaam
Jakarta
(incl. DEG)
Lima
(incl. DEG)
Lilongwe
La Paz
Brasilia
Lusaka
Windhoek
Maputo
Johannesburg (DEG)
Pretoria (KfW)
Sites of KfW Entwicklungsbank and/or DEG (03/2012)
FC partner countries (03/2012)

4. FC Commitments: Energy & Total KfW
1794
1312
999
528
533 4 4

5. Commitments Wind Energy Projects since 2000 (without credit lines)9

6. Financing Wind Energy
Professional project preparation required: wind measurements, land acquisition and compensation, feasibility studies, social and environmental studies, licenses …
Analysis of risks: during construction phase, cost-increases, timing-risks, risks during operation, debt-service and interest coverage
Policy matters: clear market rules and regulations needed (strong institutions, PPAs, support mechanisms, etc.) including licensing and approval mechanisms
With larger volumes, financing consortiums become common
 more complex financing engineering (EU, EIB, EBRD, Regional Development Banks, World Bank, CTF, …)

7. Wind Farm Phu Lac
Wind Farm Phu Lac
First phase: 16 x 1,5 MW = 24 MW (financing through KfW)
Second phase: 17 x 1,5 MW = 25,5 MW
Total investment for phase 1: USD 52 million
KfW loan: approx. USD 43 million  equity only about 16 %
110 kV-line goes right by the wind farm area
Project will sell electricity to EVN at a rate of 7,8 US-c/kWh
It is planned to generate additional income through sale of CER in the scope of the CDM
Problem
extrem umwelt- und klimaschädliche Müllsituation in der Stadt Denizli durch rasantes Bevölkerungswachstum, immer mehr Industriebetriebe und eine chaotische Abfallentsorgung chaotische Abfallentsorgung
Ansatz
mit Hilfe der KfW Entwicklungsbank wurde
die Verwaltung der Abfallwirtschaft reorganisiert
eine neue Deponie für die geordnete Abfallent- sorgung geschaffen
ein neues Abfallgebührensystem eingeführt
Müll-Sammler und –Trenner in einer Genossen- schaft organisiert
Wirkungen
Die Einwohner Denizlis und die insgesamt Einwohner der Umlandgemeinden profitieren von einer geordneten, umweltverträglichen Abfallentsorgung
Einsparung von bzw. 3 Millionen Tonnen CO2-Äquivalente pro Jahr bzw. über die Lebensdauer der Deponie durch Sammlung und Verbrennung der umweltschädigenden Methangase

8. Wind Data and Energy Yield
Wind data is available for one year from a 60 m tower located about 1 km south of the project site
No documentation of wind measurement (setup, maintenance) available
Wind speed of 6,9 m/s at hub-height (85 m), but high uncertainty of wind data
 KfW contracted a Wind Resource and Energy Yield Study
 Net annual energy yield:
P50 = MWh (CF = 27,9 %)  uncertainty 26 %
P70 = MWh (CF = 24,1 %)
P90 = MWh (CF = 18,6 %)
 We did our own financial analyses based on P70
Problem
extrem umwelt- und klimaschädliche Müllsituation in der Stadt Denizli durch rasantes Bevölkerungswachstum, immer mehr Industriebetriebe und eine chaotische Abfallentsorgung chaotische Abfallentsorgung
Ansatz
mit Hilfe der KfW Entwicklungsbank wurde
die Verwaltung der Abfallwirtschaft reorganisiert
eine neue Deponie für die geordnete Abfallent- sorgung geschaffen
ein neues Abfallgebührensystem eingeführt
Müll-Sammler und –Trenner in einer Genossen- schaft organisiert
Wirkungen
Die Einwohner Denizlis und die insgesamt Einwohner der Umlandgemeinden profitieren von einer geordneten, umweltverträglichen Abfallentsorgung
Einsparung von bzw. 3 Millionen Tonnen CO2-Äquivalente pro Jahr bzw. über die Lebensdauer der Deponie durch Sammlung und Verbrennung der umweltschädigenden Methangase

9. Environmental and Social Impact
An Environmental Impact Assessment Study had been carried out by the Ho Chi Minh City University
Study was missing some important aspects and did not meet international financing standards
Compensation of land-owners?
Potential social impacts?
Documentation of public consultation?
Baseline analysis of birdlife?
Noise analysis?
Etc.
 KfW contracted a new ESIA Study including public consultation procedure
 no significant impacts identified
Problem
extrem umwelt- und klimaschädliche Müllsituation in der Stadt Denizli durch rasantes Bevölkerungswachstum, immer mehr Industriebetriebe und eine chaotische Abfallentsorgung chaotische Abfallentsorgung
Ansatz
mit Hilfe der KfW Entwicklungsbank wurde
die Verwaltung der Abfallwirtschaft reorganisiert
eine neue Deponie für die geordnete Abfallent- sorgung geschaffen
ein neues Abfallgebührensystem eingeführt
Müll-Sammler und –Trenner in einer Genossen- schaft organisiert
Wirkungen
Die Einwohner Denizlis und die insgesamt Einwohner der Umlandgemeinden profitieren von einer geordneten, umweltverträglichen Abfallentsorgung
Einsparung von bzw. 3 Millionen Tonnen CO2-Äquivalente pro Jahr bzw. über die Lebensdauer der Deponie durch Sammlung und Verbrennung der umweltschädigenden Methangase

10. Next Steps
Sign loan agreement with Ministry of Finance who will pass on the loan to the investor
Hire an implementation consultant who will help the investor in carrying out a tender for the wind farm and supervising construction
 EPC-contract shall include extended guarantee-period of up to five years during which O&M is done by the supplier and O&M-training is carried out
Sign PPA with EVN
Construction in 2014
Problem
extrem umwelt- und klimaschädliche Müllsituation in der Stadt Denizli durch rasantes Bevölkerungswachstum, immer mehr Industriebetriebe und eine chaotische Abfallentsorgung chaotische Abfallentsorgung
Ansatz
mit Hilfe der KfW Entwicklungsbank wurde
die Verwaltung der Abfallwirtschaft reorganisiert
eine neue Deponie für die geordnete Abfallent- sorgung geschaffen
ein neues Abfallgebührensystem eingeführt
Müll-Sammler und –Trenner in einer Genossen- schaft organisiert
Wirkungen
Die Einwohner Denizlis und die insgesamt Einwohner der Umlandgemeinden profitieren von einer geordneten, umweltverträglichen Abfallentsorgung
Einsparung von bzw. 3 Millionen Tonnen CO2-Äquivalente pro Jahr bzw. über die Lebensdauer der Deponie durch Sammlung und Verbrennung der umweltschädigenden Methangase

11. Thank you!