1. DH Gruppe April 2008
The Daetwyler Group Component and Solution Provider to Manufacturing, Pharmaceutical and Datacom Industries
HFK/HS-jp

2. Highlights International multi-niche player
DH Gruppe April 2008
Highlights
International multi-niche player
Component and solution provider to manufacturing, pharmaceutical and datacom industries
Global presence
Four divisions
Revenue of some CHF million
More than employees
Established in 1915
Listed on the SWX Swiss Exchange, Zurich
HFK/HS-jp

3. Our Strategic Focus Growing as a multi-niche player
DH Gruppe April 2008
Our Strategic Focus
Growing as a multi-niche player
Focusing on niches with
growth potential
opportunities for differentiation
high entry barriers
Consolidating or building a leading position in each niche
Continuously improving productivity
Increasing value added
Fostering an ‘entrepreneurial culture' through a decentralised organisation
HFK/HS-jp

4. DH Gruppe April 2008
Global Market Niches
About one third of revenue generated as a global niche leader
Global market niches
Daetwyler’s
Size in CHFm
Growth potential
market position
Closures for injectable drugs
800
+++ 2
Sealing systems for civil engineering and tunnel applications
100 ++
Moulded safety components for braking systems
300
System solutions for the elevator industry
250 + 3
Strategic thrusts
Geographical expansion
Differentiation through innovation
Increasing value added
HFK/HS-jp

5. Regional Market Niches
DH Gruppe April 2008
Regional Market Niches
About two thirds of revenue generated as a regional niche leader
Regional market niches
Daetwyler’s
Size in CHFm
Growth potential
Market position
Specialist distribution of engineering components in Switzerland
700 ++ 1
Catalogue distribution of electronic components in Switzerland, Scandinavia and Baltic states
500
Safety cabling systems in Europe
300
+++ 2
Sealing systems for building construction in Switzerland, France and Germany
150
System solutions for data networks in Germany, Austria and Switzerland
450 3
Strategic thrusts
Deepening market penetration
Expanding the range of products and services
Positioning as a solution and service provider
HFK/HS-jp

6. Key Statistics 2007 2006 2005 Net revenue 1 429.4 1 214.8 1 091.8 EBIT
DH Gruppe April 2008
Key Statistics
2007
2006
2005
Net revenue
CHFm
EBIT
136.9
90.0
64.7
Cash flow
283.7
144.1
117.6
Profit for the year
219.5
76.5
40.4
Capital expenditure
77.6
73.5
61.2
Employees
Number
4 340
4 510
4 626
Figures incl. Precision Tubes Division (sold on 28 December 2007)
HFK/HS-jp

7. Profitable Growth and Record Earnings
DH Gruppe April 2008
Profitable Growth and Record Earnings
Focus on niches pays off
2007 net profit includes gain on disposal of Precision Tubes Division
+186.9%
+17.7%
EBITDA
+27.7%
EBIT
+52.1%
CHFm
Net Profit
Net revenue
219.5
Tax asset 15.9
Gain on disposal of Precision Tubes Division 111.5
((Text bereits neu))
Mehrere Gründe, warum Dätwyler überproportional vom günstigen konjunkturellen Umfeld profitieren konnte:
Starke Nischenpositionen
Intensive Marktbearbeitung mit Gewinn von Marktanteilen
Erfolgreich umgesetzte Wachstumsprojekte
Substanzielle Verkaufserfolge in den Wachstumsmärkten Osteuropa, Mittlerer Osten und Asien
Organisches Wachstum von über 10%
Zum überproportionalen Gewinnanstieg trugen bei:
Weitere Produktivitätssteigerungen
Gute Kapazitätsauslastung
Verstärkte Nutzung von Fertigungsstandorten in Tiefkostenländern
Innovative neue Systemlösungen erlauben Akquisition von Kundenprojekten mit höheren Margen
Im Reingewinn sind sowohl 2006 wie vor allem 2007 Sondergewinne enthalten, 2006 aus einem Steueraktivum als Folge der Fusion der Schweizer Gesellschaften und im 2007 der Gewinn aus dem Verkauf von Rothrist
Figures incl. Precision Tubes Division (sold on 28 December 2007)
HFK/HS-jp

8. Global Presence Switzerland 12 companies America USA 2
DH Gruppe April 2008
Global Presence
Switzerland 12 companies
America USA 2
Rest of Europe Austria 2 Baltic States 3 Belgium 1 Czech Republic 2 France 4 Germany 6 Italy 3 Luxembourg 1 Netherlands 2 Poland 1 Scandinavia 3 UK 1 Ukraine 2
Asia China 2 Singapore 1
OPERATING COMPANIES ONLY
HFK/HS-jp

9. Net Revenue Performance by Region
DH Gruppe April 2008
Net Revenue Performance by Region
+19.8%
+17.7%
Asia / other 8%
Europe 85%
Swiss share 35.7 %
North America 7%
2004
2005
2006
2007
+/-0%
CHFm
+12.9%
2004
2005
2006
2007
2004
2005
2006
2007
Generated outside Switzerland % (i.V. 69.7%)
figures incl. Precision Tubes Division (sold as at )
HFK/HS-jp

10. Ownership Structure Shareholders’ agreement Daetwyler Fuehrungs AG
DH Gruppe April 2008
Ownership Structure
Shareholders’ agreement
between the shareholders of
Daetwyler Fuehrungs AG, who are also
Directors of Pema Holding AG
and Daetwyler Holding Inc.
Daetwyler Fuehrungs AG
CHF 0.1m share capital
Pema Holding AG
CHF 1.1m share capital (holds 80% of votes / 51.8% of capital in Daetwyler Holding Inc.)
Free float
20% of votes / 48.2% of capital
Daetwyler Holding Inc.
CHF 85m share capital (incl. unissued shares)
HFK/HS-jp

11. Milestones in Company History
DH Gruppe April 2008
Milestones in Company History
1915: Adolf Daetwyler took over the management of the Swiss Wire and Rubber works in Altdorf
1920: Adolf Daetwyler became majority shareholder (management buyout)
1958: Incorporation of Daetwyler Holding Inc.; Peter und Max Daetwyler took over the operational management
1976: Incorporation of Helvoet Pharma in Belgium
1979: Technical Components set up as an independent Group Division
1986: IPO, listing on the SWX Swiss Exchange
1990: Succession plan put in place; Peter and Max Daetwyler withdrew from the operational management
2007: Daetwyler Precision Tubes Division sold to the German Benteler Group
2008: Catalogue distribution business strengthened with the acquisition of the Swedish ELFA Group
HFK/HS-jp

12. Organisational Structure of the Group
DH Gruppe April 2008
Organisational Structure of the Group
CHIEF EXECUTIVE OFFICER C E O
Paul J. Haelg
TECHNICAL COMPONENTS
PHARMACEUTICAL PACKAGING
Guido Wallraff
CABLES Johannes Mueller
RUBBER
Dirk Lambrecht
CHIEF FINANCIAL OFFICER C F O
Silvio A. Magagna
HFK/HS-jp

13. Pharmaceutical Packaging
DH Gruppe April 2008
Our Four Divisions
Cables
Rubber
Pharmaceutical Packaging
Technical Components
Cabling and systems for data transmission, safety and elevators
Precision moulded components, special profiles
Rubber and aluminium/plastic closures
Engineering and elec-tronic components, specialist and catalogue distribution
Non-residential buildings
Automotive, construction, manufacturing industries
Pharmaceutical industry
Industry, small to medium- sized businesses
Products
Markets
HFK/HS-jp

14. Pharmaceutical Packaging
DH Gruppe April 2008
Our Divisions in 2007
Cables
Rubber
Pharmaceutical Packaging
Technical Components
7.6 % 3.0%
5.7 % 4.7 %
11.3 % 11.1 %
9.9 % 8.6 %
Net revenue in CHFm
Capital turnover
EBIT as % of NR
Employeenumbers PY
HFK/HS-jp

15. DH Gruppe April 2008
Cables
HFK/HS-jp

16. Cables Manufacturing facilities Distribution companies
DH Gruppe April 2008
Cables
Manufacturing facilities
Altdorf (cables)
Altdorf (cable harnessing, Kaved)
Shanghai (cables)
Suzhou (cable harnessing)
Distribution companies
Switzerland
Germany
Austria UK
Singapore
China (2)
Shanghai plant (China)
Suzhou plant (China)
Altdorf headquarters (Switzerland)
HFK/HS-jp

17. DH Gruppe April 2008
Cables
Products and services: System solutions and services for electrical building infrastructure including data networks, safety cabling systems, elevator cabling systems and building automation
Target groups: Manufacturing industry, banks, insurance companies, telecom carriers, public authorities, transport infrastructure, general contractors
2007 net revenue: CHF 271 Mio.
2007 employees: 781
Company: Daetwyler Cables
HFK/HS-jp

18. Cables Strong organic growth – gains in market share Highlights
DH Gruppe April 2008
Cables
Strong organic growth – gains in market share
Highlights
Market position strengthened in core markets
Promising market development in Eastern Europe, the Middle East and Asia
Strategic expansion of systems expertise
Productivity enhancement project successfully implemented at the main Altdorf facility
Der Bereich Kabel konnte zum zweiten Mal in Folge über 20% wachsen. Im abgelaufenen Jahr war der Effekt des Kupferpreises auf das Wachstum vernachlässigbar. Das starke Volumenwachstum brachte unsere Werke in gewissen Produktsegmenten an die Auslastungsgrenzen.
Diese erfreuliche Entwicklung ist die Folge einer intensiven Bearbeitung unserer Stammmärkte und des Aufbaus neuer geographischer Märkte mit hohen Wachstumsraten.
In unseren Stammmärkten Schweiz und Deutschland konnten wir unsere Marktposition als Komplettanbieter für die elektrische Gebäudeinfrastruktur deutlich stärken und wir werden in verschieden Segmenten als führender Anbieter wahrgenommen.
Zusätzlich wurden erfolgreich neue Positionen in den dynamisch wachsenden Märkten Osteuropas und des Mittleren Ostens aufgebaut. Nach Schwierigkeiten im ersten Halbjahr und mit neuem Management kommt auch unser Geschäft in China wieder auf Kurs.
Die Systemkompetenz im Bereich der strukturierten Gebäudeverkabelung wurde weiter ausgebaut. Damit hat auch der Anteil der gehandelten Komponenten am Gesamtumsatz weiter zugenommen.
Die EBIT-Marge konnte im Berichtsjahr erneut deutlich gesteigert werden, auf 7.6%. Gegenüber dem Vorjahr waren keine Sonderabschreibungen mehr zu verzeichnen und die Effekte der Restrukturierungsmassnahmen der Vorjahre kamen voll zum Tragen, vor allem im Bereich der indirekten Kosten.
Im Berichtsjahr wurden aber auch die direkten Kosten angegangen. Unter dem Titel „Best in Class“ wurde im Werk Altdorf ein Projekt zur Erhöhung der Produktivität und damit zu Senkung der direkten Kosten umgesetzt. Wir erwarten Verbesserungen von mehreren Millionen CHF pro Jahr, die ab 2008 voll wirksam werden sollten.
Im Industrievergleich konnte sich der Bereich Kabel sowohl bezüglich Wachstum als auch bezüglich EBIT-Marge in den letzten Jahren überdurchschnittlich verbessern. Wir prüfen das seitens Holding mit einem systematischen Benchmarking gegen eine Gruppe von Peers. Ich will Ihnen das im Folgenden erläutern
(8.9%)
(3.2%)
3.0%
7.6%
Net revenue in CHFm EBIT as % of net revenue
+20.6%
HFK/HS-jp

19. DH Gruppe April 2008
Rubber
HFK/HS-jp

20. Rubber Manufacturing facilities Distribution companies
DH Gruppe April 2008
Rubber
Manufacturing facilities
Schattdorf (automotive, construction, industry)
Germany (construction)
Czech Republic (automotive)
USA (automotive)
Ukraine (construction, industry)
Distribution companies
Switzerland
Germany
France
USA
Czech Republic
Schattdorf mixing facility (Switzerland)
Marion plant (SC/USA)
Main Schattdorf plant (Switzerland)
HFK/HS-jp

21. DH Gruppe April 2008
Rubber
Products and services: Precision moulded rubber components and extruded profiles for sealing solutions
Target groups: Automotive, construction and manufacturing industries
2007 net revenue: CHF 154m
2007 employees: 1 038
Company: Daetwyler Rubber
HFK/HS-jp

22. Rubber Market position strengthened – healthy project pipeline
DH Gruppe April 2008
Rubber
Market position strengthened – healthy project pipeline
Highlights
Position strengthened as a development partner for global automotive suppliers
Honoured with the "Bosch Supplier Award"
Increased manufacturing at facilities in low-cost countries – including Mexico from 2008
Focus on speciality profiles for civil engineering – disposal of sheet products
2.5%
5.9%
4.7%
5.7%
Net revenue in CHFm EBIT as % of net revenue
Der Bereich Gummi ist im Berichtsjahr um 9.5% gewachsen. Dies obwohl zwei Produktelinien mit einem Umsatz von ca. 6 Mio. CHF im Verlaufe des Jahres veräussert wurden.
Im Marktsegment Automobil führte die in den letzten Jahren ausgebaute Entwicklungszusammenarbeit mit den globalen Systemlieferanten zu einer starken Nachfrage nach Sicherheitskomponenten für Autobremsen und Anwendungen im Fuel Management. Die Werke in der Schweiz und in Tschechien waren als Folge im Berichtsjahr gut ausgelastet.
Leider gilt das nicht für das Werk in USA, wo wir gleichzeitig mit Margen- und Kostenproblemen kämpfen. Die Produktion soll daher zu grossen Teilen nach Mexiko verlagert werden, um kostenseitig wieder wettbewerbsfähig zu werden. Im Abschluss 2007 wurde daher eine Sonderabschreibung von 3.3mio CHF auf das Werk in USA verbucht. Die Fabrikationsstätte in Mexiko ist im Aufbau und wird ab dem 2. Quartal 08 lokal produzieren.
Vor diese Sonderabschreibung lag die EBIT-Marge dieses Bereichs bei 8% gegenüber der rapportierten von 5.7%
Im Marktsegment Bau hat sich der Konzernbereich im Berichtsjahr weiter auf globale Marktnischen im Tiefbau fokussiert und konsequenterweise die nicht zum Kerngeschäft gehörenden Flächenprodukte mit einem Jahresumsatz von ca. 6mio CHF im ersten Halbjahr verkauft.
Wie bereits im Halbjahresbericht gemeldet, konnte der Bereich im Berichtsjahr einen Grossauftrag im Konsumgütersegment akquirieren. Der Vertrag konnte inzwischen unterzeichnet werden. Wir sind jetzt in der Anlaufphase und erwarten für 2009 ein Umsatzvolumen annähernd 30mio CHF. Das Geschäft hat weiteres Wachstumspotential und ein Folgeauftrag wurde bereits offeriert.
+9.5%
HFK/HS-jp

23. Pharmaceutical Packaging
DH Gruppe April 2008
Pharmaceutical Packaging
HFK/HS-jp

24. Ittersbach plant (Germany)
DH Gruppe April 2008
Pharmaceutical Packaging
Manufacturing facilities
Belgium
Germany
Italy
USA
Netherlands (mould design and manufacture)
Distribution companies/organisations
Pregnana Milanese plant (Italy)
Ittersbach plant (Germany)
Alken plant (Belgium)
HFK/HS-jp

25. Pharmaceutical Packaging
DH Gruppe April 2008
Pharmaceutical Packaging
Products and services: Rubber, plastic and aluminium closures for injectable drugs, diagnostics and drug delivery systems
Target groups: Pharmaceutical industry: drug and system manufacturers
2007 net revenue: CHF 261m
2007 employees: 1 317
Companies: Helvoet Pharma
HFK/HS-jp

26. Pharmaceutical Packaging
DH Gruppe April 2008
Pharmaceutical Packaging
Solid organic growth – investing in a stronger market position
Highlights
Expansion of business with major strategic customers
Focus on high-end pharmaceutical and biotech applications
Successful enhancements to the Omniflex coated product line
Substantial capital expenditure programme
12.1%
13.3%
11.1%
11.3%
Net revenue in CHFm EBIT as % of net revenue
Der Bereich Pharmazeutische Verpackung konnte im Berichtsjahr beim Umsatz um 8.1% zulegen und damit über dem Markt für primäre Pharmaverpackungen wachsen. Die im letzten Jahr von Hospira übernommene Produktion trug im letzten Quartal mit ca. 3mioCHF erstmals zum Umsatz bei. Der Anlauf im Werk in USA verlief nach Plan.
Die stärkere Fokussierung der Marktbearbeitung auf die globale Pharmaindustrie und deren hochwertigen Anwendungen wurde im Berichtsjahr weiter intensiviert. Der Bereich steht seit Juli letzten Jahres unter neuer Leitung mit starkem Pharmabezug. Das Management wird im laufenden Jahr weiter verstärkt, um den hohen Anforderungen der Pharmaindustrie gerecht zu werden.
Zur Befriedigung der steigenden Anforderungen der Pharmaindustrie bezüglich Reinraumproduktion und Sicherheit der Produkte wurde bereits in 2006 ein Investitionsprogramm von ca. 70mio CHF verteilt über drei Jahre beschlossen. In diesem Rahmen konnte im Berichtsjahr eine neue Anlage für die beschichteten Komponenten Omniflex in Betrieb genommen werden und im laufenden Jahr sind bereits weitere Kapazitätserhöhungen geplant. Im den Werken in Belgien und USA sind zudem neue Reinraumproduktionen im Bau, die 2009 in Betrieb gehen werden.
Die EBIT-Marge hat sich auf Grund der höheren Kosten für diese Wachstumsinitiativen unterproportional zum Umsatz entwickelt und blieb mit 11.3% etwa im Rahmen des Vorjahres.
Pharmaprojekte haben eine Entwicklungszeit von mehreren Jahren und so werden auch unsere heutigen Marktanstrengungen erst in 2-3 Jahren zu kommerziellen Umsätzen führen. Wir erwarten daher in diesem Bereich eine eher langsame Steigerung der EBIT-Marge in Richtung Benchmark.
+8.0%
HFK/HS-jp

27. DH Gruppe April 2008
Technical Components
HFK/HS-jp

28. Technical Components Specialist distribution (Maagtechnic)
DH Gruppe April 2008
Technical Components
Specialist distribution (Maagtechnic)
Subsidiaries
Switzerland
Southern Germany
France
Eastern Europe and exports
Catalogue distribution (Distrelec/ELFA)
Germany
Italy
Austria
Scandinavia
Baltic States
Poland
Ukraine
Distrelec in Nänikon-Uster (Switzerland)
Maagtechnic in Dübendorf (Switzerland)
ELFA in Järfälla (Sweden)
HFK/HS-jp

29. DH Gruppe April 2008
Technical Components
Products and services: Specialist and catalogue distribution of engineering and electronic components (more than 300,000 standard items)
Target groups: Manufacturing industry and small to medium-sized businesses, maintenance repair operations (MRO), original equipment manufacturers (OEMs)
2007 net revenue: CHF 491m
2007 employees: 1 112
Companies: Maagtechnic, Daetwyler Electronics, Revol Distrelec, ELFA, Schuricht, Proditec
2007 figures excl. ELFA (acquired in 2008)
HFK/HS-jp

30. Technical Components Growth accelerated by acquisitions Highlights
DH Gruppe April 2008
Technical Components
Growth accelerated by acquisitions
Highlights
Integration of acquisitions (Revol and Proditec) and realisation of synergy potential according to plan
Maagtechnic’s market activities extended to France and the Czech Republic
Distrelec’s market positions strengthened in East European countries
Catalogue distribution reinforced by the ELFA acquisition in 2008
Der Bereich Technische Komponenten wurde im Berichtsjahr um die beiden Akquisitionen Revol und Proditec verstärkt. Das Umsatzwachstum beträgt daher mehr als 25%, das interne Wachstum hat mit 8% dazu beigetragen. Der Umsatz nähert sich damit einer halben Milliarde Franken.
Als Synergieprojekt aus der Akquisition von Revol wurde inzwischen das Kunststoffverarbeitungszentrum der Maagtechnic von Basel zu Revol nach Frankreich verlegt. Dieser Transfer bringt Kosteneinsparungen und eine bessere Nutzung der Maschinenkapazitäten und Lager.
Die Integration der Proditec verläuft ebenfalls nach Plan. Die Zusammenlegung der Lager mit Distrelec konnte diesen Monat abgeschlossen werden.
Die in den letzten Jahren restrukturierte Fähnle, heute Maagtechnic Deutschland, konnte überproportional vom Konjunkturaufschwung in Deutschland profitieren und die Ertragsstärke deutlich verbessern.
Trotz der durch die Integrationsarbeiten angefallenen Einmalkosten konnte der Bereich die EBIT-Marge weiter verbessern. Sie liegt mittlerweile nahe bei 10%
Mit der Akquisition der ELFA wird Technische Komponenten in Zukunft zum wichtigsten Konzernbereich der Gruppe mit einer deutlich 2-stelligen EBIT-Marge.
Net revenue in CHFm EBIT as % of net revenue
4.3%
5.3%
8.6%
9.9%
+25.2%
2007 figures excl. ELFA (acquired in 2008)
HFK/HS-jp

31. DH Gruppe April 2008
Daetwyler – Component and Solution Provider to Manufacturing, Pharmaceutical and Datacom Industries
HFK/HS-jp