1. Case Gruppo M&G
Description Of
The
Transaction

2. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53% In
Italia {
In Brasile
PUBLIC
COMPANY

3. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53%
M&G Polímeros Brasil S.A.
CONFLICT {

4. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLISTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53%
M&G Polímeros Brasil S.A.
CONFLICT { $ 

5. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53%
€$ 83 MI +
IP rights {
M&G POLIMEROS S.A.
Sao Paulo
Pernambuco

6. Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIMEROS S.A.
M&G POLIESTER S.A.

7. Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G Motivation:
M&G owned the technology
M&G could transfer the technology to a 3rd part
M&G Polimeros was in bad financial condition
It would be difficult to get funding in Brazil
There would be no competition
Economic reports recommended the new Co.

8. Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIMEROS S.A.
M&G POLIESTER S.A.

9. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53% {
100%
M&G POLIMEROS S.A.
€$ 83 MI + IP rights

10. Gruppo Mossi & Guisolfi
6 months later…

11. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53% {
100%
M&G POLIMEROS S.A.
Evaluation:
€$ 264 MI
Independent AAA Consultant

12. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53% {
100%
M&G POLIMEROS S.A.
Evaluation:
€$ 264 MI
M&G Poliester S/A
Proposed "Incorporation of actions” of
M&G Polimeros S/A
Independent AAA Consultant

13. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
88,47%
100%
84,2%
11,53% {
100%
M&G POLIMEROS S.A.
€$ 264 MI

14. M&G Polímeros Brasil S.A. MGlobal Participações Ltda.
Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIESTER S.A.
M&G Poliéster S.A.
M&G Polímeros Brasil S.A.
Other Investors:
Pension funds
Mutual funds
Individuals
MGlobal Participações Ltda.
M&G Internacional S.A.
Simest S.p.A.
M&G Finanziaria
Mossi & Ghisolfi S.p.A.
15,8%
97,1%
100%
84,2%
2,9% {
SQUEEZED!
100%
NO MINORITY RIGHTS
JUST INDIVIDUAL RIGHTS
M&G POLIMEROS S.A.