1. © 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E1.1.1.1
• Prezentata estas nova priskrib-metodo de borsaj strategioj kun opcioj, surbaze de kibernetikaj premisoj . • Tiu metodo esence faciligas ekkomprenon kaj studadon de opciaj strategioj same por komencantoj kiel por fakuloj. • Ĝi ebligas komplekse analizi opciostrukturon sen trouzado da verbaj klarigoj, kaj • grafike sekvi ĉiujn aspektojn,
do - altigi kvaliton de instruado.
Autoro
all P
Enkonduko
al borsa komercado per opcioj
Rudolf Koppel
Atentu, ke subaj strategio-analizoj
ne estas investad-konsiloj.
Ili ne entenas komercajn
kromkostojn (banka provizio,
komisiono, marĝeno, imposto),
kiuj povas esence malaltigi
ekspektatan profiton.
Versio E
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E
Enhavo
Bazonocioj
U-Strategioj
FX-strategioj
Futurumoj

2. © 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E1.1.1.1
opcio, futurumo
enhavo
templimaj komercoj
laŭ devoj:
unuflanke
deviga komerco
duflanke
deviga komerco
individua kontrakto
normigita kontrakto
opcio-komerco
forvarumo
(Forward)
futurumo
(Future)
livero / aĉeto
devo
devo V A
marĝeno
futurumo-
Ecoj de kontrakto forvarumo futurumo
individua
plenumigo
kreditlimo
malfacila
banko
normigita
reordigo
krompago
facila
borso
-kontrakto
min
exp
kontrakto-kvanto
plenumo
plenumdato
sekureco
kontrakto-cedeblo
kontrakto-partnero
60%
margine call $
premio
Underlying
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E

3. F Futures RUT SP ND FDAX NQ FTDAX mondo de futurumoj $ 50,-*[.]
enhavo
Futurumoj
mondo de futurumoj
indeksoj de akcioj
unu kontrakto-kvanto
de futurumoj
RUSSELL-1000
komerceblaj en USA
S&P 500
RUSSELL-2000
$ 50,-*[.]
$ 100,-*[.]
RUT SP
NASDAQ-100
DAX ®
$ 100,-*[.]
€ 25,-*[.]
[.] ND
FDAX
$ 20,-*[.]
TecDAX ®
€ 10,-*[.] NQ
FTDAX
0,5
E-Mini RUSSELL-2000 Futures / RUT
SP / E-Mini S&P500 Futures
NASDAQ-100 Futures / ND
USA
FDAX / DAX®-Futures
E-Mini NASDAQ-100 Futures / NQ
FTDAX / TecDAX®-Futures
Opcioj je futurumoj
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E

4. F Futurumo-kontrakto Futures Contract § p § §
margine call -plenumita ! (ne plenumI kaŭzus game-out)
povas esti retirota
buy ES
bezonata min. sekuro
1 kontrakto de
-40% tolerebla
long
ES m y §
3. vendredo
kontrakto-valoro = $50.p
marĝeno-konto ĉiutage kalkulata
exp.
= (m y): Marto / Junio / Sept./ Dec., jaro p
provizoj
margine call !
premio
1 tiko $12,5
E-Mini ™ S&P 500® Futures: ES
x $50,.
1 tiko ,25 point
S&P 500® Index
dato de
kontrakto
exp.
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E

5. Futurumopcio-kontrakto
Futures Options Contract
margine call -plenumita ! (ne plenumI kaŭzus game-out)
plenumo de opcio eblas je amerika stilo
Call §
povas esti retirota ES
rajto ricevi
futurumon je § ES
bezonata min.
1 kontrakto
-40% tolerebla
Call
long
ES m y §
3. vendredo
kontrakto-valoro = $50.p
marĝeno-konto ĉiutage kalkulata
exp.
= (m y): Jan. / Feb. / Mar./ Apr. / ..... p
margine call !
provizoj
premio
E-Mini ™ S&P 500® Futures: ES
S&P 500® Index
dato de
kontrakto
exp.
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E

6. © 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E1.1.1.1
enhavo
FINO
Bazonocioj
Strategioj / U
Komencaj rimarkoj
La ideo
Komerco templima
opcio, futurumo
La opcio
Klarigoj de simboloj (1,2)
Variaj aspektoj de analizo
Templima kontrakto
Aplikado de opcioj
Levilo-efekto
Influo de tempo (1, 2)
Opcio-stilo: eŭropa / amerika
Ekspektoj de kontraktantoj
Stato de opcio
tute koncize
Modelo de prezoformado
Volatileco de kurzoj Pugnoregulo de volatileco
Antaŭrigardo de kurzoj
Du komponentoj de opcioprezo
Bazaj strategioj
Sentiment-indikatoro
Open-Interest (OI)
Honesta valoro
Minimuma Call-valoro
Call-plenumo (bilanco je exp)
Minimuma Put-valoro
Plenumigo de Put-opcio
Grekumoj (1, 2)
Protektado (hedge)
Opcioprezo
Valoro de tempo (Tv)
Plenumigo / Reordigo (1, 2)
Spread (1, 2, 3, 4)
Opciaj indeksoj
Simplaj strategioj
opcio Call Put
long
short
Kombinad-strategioj
spread Call Put
long
short
Spread - dispartigo de bazoprezo §
Call-Backspread
Bull Call Spread Eurex BUL
Bull Call Spread - ekzemplo
Bear Put Spread Eurex BER
Bull Put Spread
Bull Put Spread - ekzemplo
Bear Put Spread - ekzemplo
Box Spread
Long Straddle
Long Straddle - ekzemplo
Short Straddle - ekzemplo
Long Strangle
Long Strangle (fast Straddle)
Short Strangle
Naked Short Strangle
Long Guts Eurex GUTS
Call Butterfly Eurex CBUT
Condor
Reverse Diagonal Iron Condor
Albatross
Pterodactyl
Condor Call Spread
Albatross Call Spread
Pterodactyl Call Spread
Wrangles
Synthetics
Synthetic short
Systematic writing
Bullet
Semifuture
Volatilecon komerci
Popularaj strategioj
Mustro de analizado
Skemo de aplikad-kampoj
Adopti strategion al merkat-kondiĉoj
Long Call
Pli bone Long Call(dITM)
Aspektoj de Covered-Write Call
Covered Writing
Covered-Write Call (OTM)
Covered-Write Call (ITM)
Trejdo por dividendo - ekzemplo
Covered-Write Call with Kick
Protected-Write Call
§-ruligo
Covered-Write Call (+ div.)
Covered Combo
Combo versus Long U COMBO+U
Uncovered-Write Call
Long Call je indekso
Long Put
Short Put
Conversion / Reversal
Collar
Collar - ekzemplo
Collar - korekto
Collar - Influo de bazoprezoj
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E

7. © 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E1.1.1.1
enhavo
FINO
Futurumoj
Opcio / Futurumo Futures Futurumo-kontrakto Futurumopcio-kontrakto
FX - strategioj
Binary (Digital) Option
Spot -komerco
Forward-kontrakto
Minuspozicio kun Europe Binary Put
Pluspozicio kun Europe Binary Call
No-Touch Option
Minuspozicio kun One-Touch Option
Double No-Touch Option
Double One-Touch Option
Pluspozicio kun Short Put
Minuspozicio kun Long Put
Minuspozicio kun Short Call
Pluspozicio kun Long Call
Pluspozicio kun Long Reverse Knock Out Call
Minuspozicio kun Long Reverse Knock Out Put
Pluspozicio kun Range Forward
Minuspozicio kun Range Forward
Call Fly
Pluspozicio kun Long Seagull
Minuspozicio kun Long Seagull
Minuspozicio kun Short Seagull
Pluspozicio kun Short Seagull
Mekanika modelo por enmemorigo
financa
TajĈo
© 2005, Rudolf Koppel: Put & Call, versio E