1. النقود والسياسة النقدية
الفصل التاسع
النقود والسياسة النقدية

2. يناقش هذا الفصل :
جانب آخر من السياسات الإقتصادية وهي السياسة النقدية وكيفية تأثيرها على الطلب الكلي من خلال استخدام الادوات النقدية الإقتصادية المتاحة للبنوك المركزية مثل :
1)عمليات السوق المفتوحة.
2) تغيير سعر الخصم.
3) التحكم في نسبة الإحتياطي النظامي .
كما سنتعرف على :
ماهية النظام النقدي واصل النقود وتاريخها وتعريفها الواسع والصيق وكيف يتم قياسها .
كيفية خلق النقود بهدف استيعاب السياسة النقدية ثم نوضح الادوات المتاحة للرقابة على حجم النقود في الدولة

3. النظام المصرفي تاريخياً
عندما قامت البنوك المركزية في مختلف دول العالم بعمل ضوابط تحدد من خلالها كمية النقود التي يمكن قبولها كودائع وسعر الفائدة وانواع الاستثمارات التي يمكن للبنوك الدخول فيها ويعتبر السبب الرئيسي في ذلك: هو ان حجم النقود التي تقرضها البنوك التجارية له تأثير مباشرة على كمية الطلب الكلي في الإقتصاد و على السياسة النقدية للدولة و على الإقتصاد القومي بشكل عام ولهذا الزمت الحكومات من خلال بنوكها المركزية البنوك التجارية ببعض الضوابط لتحقيق عدة اهداف منها (حماية اموال المودعين ).

4. معلومة: مراحل تطور الريال السعودي:

5. المقايضة والتبادل النقدي
النقود في الوقت الحاضر ضرورة من ضرورات الحياة اليومية فنحن نستخدمها في :
مقياس القيمة
وسيط للمبادلة
مخزن للقيمة
في الماضي لم يكن هنالك مايعرف بالنقود
لكن كان هنالك نظام المقايضه.
تنحصر الصعوبات والمشاكل التي تتعلق بعملية المقايضة بـ:
مدى القدرة على تحقيق التوافق بين رغبات المشتركين في السوق .
صعوبة تقدير نسب المقايضة
وعدم قابلية بعض السلع للتجزئة والإختزال

6. المقايضة والتبادل النقدي
فكرة النقود
وسيط في عملية التبادل السلعي.
تسهيل عملية التبادل.
زيادة مستوى الأنتاج في الاقتصاد.
ظهرت اشكال يمكن استحدامها كنقود منها : النقود السلعية ، النقود المعدنية ، النقود الورقية.
واصبحت عملية المبادلة تتم على مرحلتين :
السلع بالنقود
النقود التي يمتلكها بالسلع التي يرغبها
في ظروف الحروب والتضخم تظهر اهمية عملية المقايضة مرة اخرى!

7. المقايضة والتبادل النقدي
يقومون بحفظ موجودات الاشخاص من اموال في الخزائن
وجدوا ان الذين يودعون اموالهم يتركونها ولا يطلبونها لوقت طويل
لاحظوا ان الودائع تزداد سنة بعد اخرى
بدأو باستثمار الودائع مع الاحتفاظ بجزء احتياطي
استطاعوا تحقيق ارباح كبيرة
تعود بداية فكرة إنشاء البنوك التجارية الى انجلترا من خلال العمليات التي كان يقوم بها تجار الذهب

8. المقايضة والتبادل النقدي
الاشياء التي يمكن استخدامها كنقود :
النقود السلعية .
قابلة للتجزئة
وسيط للتبادل قابلاً للتخزين
غير قابل للتلف
تكون الوحدة منها ذات قيمة ووزن (الذهب والفضة)
النقود الورقية .
يمكن طباعة اي كمية منها
قابلة للتخزين
قيمتها عالية
وزنها خفيف
يسهل نقلها
س: لماذا يحمل الناس الاوراق النقدية ؟

9. تعريف النقود
هي اي شي يستخدم في تبادل السلع والخدمات ويلقى قبولاً عاماً بين الافراد لذا اصبح لزاماً الاحتفاظ بكميات من تلك النقود لاستخدامها في عمليات المبادلة وهذا مايسمى بعرض النقود .

10. عرض النقود
1) بمعناه الضيق (ن1) هو مجموع النقود المصدرة للتداول مضافاً إليها مجموع الودائع تحت الطلب اي :
M1=CR+CD
2) بمعناه الواسع (ن2):عرض النقود بمعناه الضيق مضافاً إليه الودائع بالأجل
M2=M1+SD
=(CR+CD)+SD
يخضع عرض النقود لتغيرات مستمرة تنشأ بسبب سياسات البنك المركزي ومجموعة البنوك التجارية .

11. وظائف النقود 1) وسيط للتبادل مدى توافرها استقرار قيمتها
ثقة الجمهور بها
عدم امكانية تزويرها
تجانسها
قابليتها للتجزئة
2) مقياس للقيمة ووحدة الحساب
3) النقود كمخزون للقيمة

12. اساسيات إدارة البنوك
من المهم ان تحوز البنوك على ثقة عملاءها لان إذا لم تكن هناك ثقة سوف تخسر وعلى ذلك فإن البنوك تعتمد على سياستين :
الاحتفاظ بمستوى احتياطي كافي لمقابلة الطوارئ في حالة سحب الودائع
توخي الحذر في الاقراض والاستثمار ، لان التعرض لاي خسائر يؤثر في ثقة المودعين

13. اساسيات إدارة البنوك
البنوك التجارية في سعيها لتحقيق الارباح قد تتساهل احياناً في تطبيق الضوابط ولهذا يجب على الدولة التدخل عن طريق بنوكها المركزية بمراقبة مستمرة للبنوك و إجراء مراجعة دورية بواسطة جهات رقابية متعددة
لعل اهم الضوابط تتمثل في تديد نسب السيولة في البنوك التجارية ، وحجم الاستثمارات المسموح القيام بها
كما يجب ان يكون امتلاك الاصول في حدود احتياجات البنك بغرض السلامة المصرفية

14. دور البنوك في التوسع في كمية النقود
بدأ تأثير البنوك التجارية على كمية النقود يظهر في اقتصاديات الدول بعد ان بدأت البنوك في استغلال الجزء الاكبر من ودائعها في عمليات الاقراض مع الاحتفاظ بجزء معين من هذه الودائع كاحتياطي للعملاء لاغراض السحب .
مثال لنفترض ان بنك الرياض بدأ أعماله باستقبال 1,000,000 ريال اودعت في حساب جاري باسم احمد وبافتراض ان نسبة الاحتياطي النظامي هي 20%و يمكن تصوير ميزانية بنك الرياض في هذه الحالة كما يلي :
اصول
خصوم
1,000, احتياطي ونقدية
1000, ودائع تحت الطلب (احمد)
200,000 احتياطي نظامي
800, فائض
1,000,000إجمالي الاصول
1000, إجمالي الخصوم

15. دور البنوك في التوسع في كمية النقود

16. دور البنوك في التوسع في كمية النقود

17. دور البنوك في التوسع في كمية النقود

18. دور البنوك في التوسع في كمية النقود
مضاعف النقود (الودائع)=1/نسبة الاحتياطي القانوني
التغير في عرض النقود = مضاعف الودائع * المبلغ الاساسي
مضاعف النقود بهذه الصورة المبسطة لا يحدث في الحياة العملية لاعتبارات منها :
عامة الناس لاتودع جميع اموالها في البنوك بل تحتفظ بجزء من اموالها في شكل سيولة لانهاء معاملاتها اليومية.
البنوك لاتقوم بإقراض جميع الودائع لديها بل تحتفظ باحتياطي اضافي الى جانب الاحتياطي القانوني تحسباً للتغيرات الطارئة في السياسة النقدية للدولة .

19. دور البنوك في التوسع في كمية النقود
عرض النقود والقاعدة النقدية رياضياً : 1)MS=CR+CD 2)H=CR+E 3) MS=[c+1/c+e]∆ ∆

20. دور البنوك في التوسع في كمية النقود
ملاحظة: التغير في (∆𝐌𝐒)يتناسب طردياً مع(∆𝐇)و(C) وعكسياً مع (e)
مثال : لو افترضنا ان نسبة الاحتياطي الذي يحتفظ فيه البنك e=10% والسيولة c=15% و H=100 فإن (∆𝐌𝐒)=
∆𝐌𝐒=𝐂+𝟏\𝐄+𝐂 ∗∆H
=1+0.15\ *100
=1.15/0.25*100
=(4.6)(100)
=460

21. البنوك المركزية
لا تخلو دولة في العالم من وجود بنك مركزي يقوم بمهام منها :
الرقابة على البنوك التجارية
تنفيذ السياسة النقدية للدولة
يرجع تاريخ البنوك المركزية الى القرن التاسع عشر الميلادي حين تم إنشاء بنك مركزي في انجلترا عام 1864

22. البنوك المركزية
تتمتع البنوك المركزية في انحاء العالم باستقلالية في تخطيط وتنفيذ السياسة النقدية من خلال الادوات التالية :
عمليات السوق المفتوحة
التحكم في عرض النقود من خلال اقراض البنوك
التأثير على عرض النقود من خلال الاحتياطي القانوني

23. رفع نسبة الاحتياطي النظامي خفض نسبة الاحتياطي النظامي
البنوك المركزية
السياسة النقدية
سياسة نقدية انكماشية
رفع سعر الخصم
رفع نسبة الاحتياطي النظامي
بيع السندات الحكومية
سياسة نقدية توسعية
خفض سعر الخصم
خفض نسبة الاحتياطي النظامي
شراء السندات الحكومية

24. الطالبات المشاركات
اسيل عقيلان رغد الحربي مها العجاجي ريما باراس امجاد العتيبي الجوهرة التمامي منال الكليبي ذكرى العبدان