1. NOVI TRENDOVI, NOVI PROIZVODI – DA LI I NOVI RIZICI?
Cveta Andjelkovic, Trade Finance Consultant, član Bankarske komisije MTK u Parizu, koordinator Bankarske komisije ICC Serbia

2. Situacija na tržištu
Svakog jutra u Africi gazela se budi svesna da mora trčati brže od najbržeg lava, inače će je lav pojesti.
Svakog jutra lav se budi svestan da mora prestići najsporiju gazelu, inače će uginuti od gladi.
Nije bitno da li ste lav ili gazela. Radjenjem sunca bolje će vam biti da počnete da trčite.

3. Novi trendovi...
Radi se na utvrdjivanju nacrta jedinstvenih standarda za dokumenta i procedure (bankarstvo i trgovina);
Standardizacija se u svetu visoko vrednuje;
Kina internacionalizuje svoju valutu RMB i uvela je Rinminbi Trade Finance.

4. Novi trendovi...
Iznalaze se novi mehanizmi za povećanje kapaciteta finansiranja trgovine (Supply Chain Finance).
Od banaka se zahteva da klijentima ponude inovativne usluge – mehanizme u cilju smanjenja rizika i troškova, a povećanja efikasnosti.

5. Postojeći mehanizmi...
U medjunarodnom prometu su na raspolaganju različiti mehanizmi;
Svaki sa prednostima i manama;
Manji rizik - način plaćanja je relativno skuplji;
Sigurnost plaćanja nije prioritet - može se odabrati jeftiniji, jednostavniji način ali je rizik veći.

6. Najčešće korišćeni mehanizmi plaćanja u praksi
Cash in advance – plaćanje unapred - najsigurnije za izvoznika,
Documentary Letter of Credit – dokumentarni akreditiv - sledeći siguran mehanizam;
Collection – Inkaso – nije siguran kao LC ali je nešto jeftiniji u pogledu bankarskih troškova
Open Account (Buy now - Pay later) – najnesigurniji mehanizam plaćanja, ali će se prilagoditi potrebama.

7. Medjunarodna praksa i pravila
Medjunarodna praksa (trgovina, bankarstvo, administracija) nametnuli su potrebu utvrdjivanja jednoobraznih pravila.
Aktivnosti objedinjuje Medjunarodna trgovinska komora u Parizu (ICC Paris) i
Nacionalni odbori zemalja članica.
Pravila štite sve strane učesnice u poslu i treba ugovarati njihovu primenu.

8. Koja pravila…
Pravila moraju da znaji svi koji rade dokumentarne poslove, ali i pravnici i risk menadžeri. Zašto?
URDG 758 – Uniform Rules for Demand Guarantees
URCG 325 – Uniform Rules for Contract Guarantees
URC 522 – Uniform Rules for Collections
URCB 524 – Uniform Rules for Contract Bonds

9. Koja pravila…
UCP 600 – Uniform Customs and Practice for Documentary Credits
URR 725 – Uniform Rules for Bank-to-Bank Reimbursement
ISP98 – International Standby Practices Rules
ISBP 745 – International Standard Banking Practice (revidirana, usvojena )

10. Koja pravila…
DOCDEX 811 – Documentary Instruments Despute Resolution Expertise
eUCP – Pravila za elektronsko podnošenje dokumenata po dokumentarnom akreditivu
Incoterms 2010
RF Uniform Rules for Forfaiting, stupila na snagu
URBPO 750 version 1.0 usvojena 17. aprila, 2013., primena od

11. RULES…. UCP 600 ISBP 681 URC 522 ISP98 URDG 758 URR 725 INCOTERMS
URF 800
ISBP 745
URBPO 750 version 1.0
2010.

12. Novi mehanizam, novi proizvod- da li i novi rizici?
BANK PAYMENT OBLIGATION (BPO) PLATNA OBLIGACIJA BANKE “ELEKTRONSKI AKREDITIV”

13. B P O
Ugradjena je najbolja praksa sa akreditivima i open account-om (ELEKTRONSKI AKREDITIV)
ICC-BPO projekat završen aprila 2013.god.
Završena i URBPO 750 pravila u skladu sa standardom ISO (primena od ).
novim instrumentom se obogaćuje ponuda, a ne zamenjuju postojeći akreditiv i garancija.

14. BPO
BPO je neopoziva obaveza jedne banke (Banke dužnika) prema drugoj banci (Prijemnoj banci),da plati navedenu sumu na navedeni datum, nakon uspešne elektronske podudarnosti podataka u skladu sa Pravilima.
TSU – Trade Service Utility – dostupan samo finansijskim institucijama koje se pretplate na ovu uslugu kod SWIFT-a.
Swiftova aplikacija TMA – Transaction Matching Application, koja uporedjuje podatke da li su podudarni ili nisu podudarni.

15. B P O
150 banaka u svetu je spremno za BPO: Bank of China, UBS, ING, BNP, HSBC, ANZ, Commerz Bank, Bank of Tokyo, NLB... Ali?
“Blue Ocean Space”

16. BPO
BPO konstituiše pravnu obavezu, važeću i pravosnažnu, prema Prijemnoj banci u skladu sa njenim uslovima.
Ključna razlika izmedju LC i BPO:
LC fizička provera uskladjenosti dokumenata,
BPO – elektronsko uporedjivanje odabranih elemenata podataka prema dogovorenim standardima (podaci se podudaraju ili ne podudaraju – matching or mismatching).

17. BPO
BPO podrška “open account trade” (danas 80% transakcija je “open account”)
Instrument jeftiniji od akreditiva,
U decembru Bank of China i Bank of Montreal izdale prvi BPO.
BPO je bank - to – bank transakcija.

18. Open account Kupac Prodavac Banka kupca Banka prodavca ugovor
dokumenta
nalog za plaćanje
odobrenje računu
Banka kupca
Banka prodavca
plaćanje

19. BPO – Platna obligacija banke
1 PO – porudžbina
Kupac
Prodavac
2 Ugovor/PO potvrda
komercijalna dokumenta
podaci iz PO
podaci iz PO
podaci
SWIFT TSU/TMA
Banka dužnik
podaci
podaci
Prijemna banka
podaci
podaci

20. BPO – Platna obligacija banke
Kupac
Prodavac
traži saglasnost
odobrenje računa
BPO
SWIFT TSU/TMA
mismatches 0
Banka dužnik
mismatches 0
mismatches 2
Prijemna banka

21. MT 202

22. Banke učesnice u BPO
Banka dužnik (Obligor bank) – izdaje BPO (ugovor sa kupcem, obezbedjenje od rizika)
Banka kupca (Buyer,s Bank) – ne mora biti Banka dužnik,
Banka prodavca (Seller,s Bank) uvek je Prijemna banka (Recipient Bank) – Banka korisnika BPO (ugovor o finasiranju – rizik: “without recourse”).
Dostavna banka (Submitting Bank)-Banka čija je jedina uloga dostava setova podataka – operativni rizik.

23. BPO 1. Kupac šalje narudžbenicu (Purchase Order) prodavcu;
2. Kupac obezbedjuje minimum podataka iz narudžbenice i BPO uslova Banci dužniku i ova ih dostvlja TMA; operativni rizik?
3. Prodavac protvrdjuje kupcu podatke iz narudžbenice i dostavlja iste Prijemnoj banci (svojoj banci); Prijemna banka je uvek banka prodavca i ova ih dostavlja SWIFT-u -TMA. Operativni rizik?

24. BPO
Ako se podaci iz dve inicijalne bazne linije podudaraju na TMA (Transaction Matching Application),TMA svakoj banci učesnici šalje TSMT poruku “Baseline Match Report” sa “nula nepodudarnosti” (“0 mismatches”).
Kupac i prodavac od svojih banaka primaju izveštaj o podudarnosti podataka i da je “Usaglašena Bazna Linija” (“Baseline Established”).
4. Prodavac tovari robu za krajnju destinaciju (TD);

25. BPO
5. Prodavac dostavlja svojoj banci podatke iz fakture, transportnog dokumenta i drugih dokumenata i banka ih šalje TMA (SWIFT) za uporedjivanje. Papirna dokumenta P šalje K.
Nema rizika za banku da previdi neko odstupanje u dokumentima i izgubi pravo prigovora
Nema rizika ispravke dokumenata.

26. BPO
6. Kupac prima od Banke dužnika “Matching Report” koja ga poziva da prihvati nepodudarnosti (mismatches), ako postoje.
7. Banka prodavca obaveštava prodavca o uspešnoj podudarnosti podataka.
BPO je operativna i plaćanje dospeva na ugovoreni dan dospeća (po vidjenju ili odloženo).

27. BPO
8. Prodavac šalje papirna dokumenta direktno kupcu da bi ovaj podigao robu. Banka nema rizik gubitka dokumenata.
9. Na dan dospeća Banka dužnik zadužuje račun kupca i doznačava sredstva Prijemnoj banci, a ova odobrava račun prodavca.

28. BPO BPO obezbedjuje: Sigurnost plaćanja, Nema rizika od neplaćanja,
Ublažava operativne rizike za banku
Povećava efikasnost (elektronska obrada)
Smanjuje troškove klijentima (nema disrepancy fee i troškova za izmenu).

29. BPO BPO može da se koristi kao kolateral za finasiranje,
Banke koje koriste BPO obavezne su da primenjuju Pravila URBPO i medjunarodni standard ISO TSMT (Trade Service Management).

30. BPO Banke

31. BPO banke

32. BPO vs LC Ključna razlika:
BPO – uskladjenost podataka se vrši automatski - ELEKTRONSKI prema dogovorenim standardima;
Utvrdjuje se da li se podaci podudaraju ili ne podudaraju; nema rizika ispravke dokumenata.
LC - složena provera uskladjenosti dokumenata (fizički).

33. Prevare i BPO? BPO ne štiti od prevara;
Banke se moraju držati principa (“KYC - Know Your Customer”) pre nego što preuzmu obavezu u nekoj transakciji.
Banke nisu obavezne da proveravaju validnost podataka koje dostavljaju TMA-u.
Banke moraju obezbediti da podaci koje dostavljaju TMA-u budu isti koje su primile od klijenata (prisutan operativni rizik).

34. BPO vs LC
LC – garantuje razmenu robe za plaćanje na bazi fizičke prezentacije uskladjenih dokumenata sa uslovima LC prema složenoj proceduri i za to je skuplji. Prisutni operativni rizici.
BPO garantuje razmenu robe za plaćanje na bazi elektronske prezentacije podudarnih podataka. Nema operativnih rizika dokumentarne prirode.

35. Rizik banke dužnika! BPO je transakcija banka - banci.
Plaćanje se mora izvršiti na ugovoreni dan nezavisno od prijema pokrića ili prava rambursa na neku drugu banku ili drugu finansijsku institucuju.
Banka dužnik se mora zaštiti od rizika pre preuzimanja obaveze u transakciji BPO (isto kao kod akreditiva, garancije, kreditne linije, avala menice).

36. PRVI KORAK ZAŠTITE OD RIZIKA JE PRINCIP: “KNOW YOUR CUSTOMER” preporuka ICC Paris, WTO, EBRD, IFC.

37. H V A L A N A P A Ž N J I