“Transfer pricing in cross-border transactions: problems of appropriate adjustment” Illya Ruckov Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law МАФП

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law KEY DISSCUSSING ISSUES Problems of legal regulation relationship of taxpayers application an appropriate adjustment in cross-border transaction I.Problems of admission taxpayers right to appropriate adjustment; II.Problems of improvement of appropriate adjustment rules and non-discrimination while granting the right of usage domestic appropriate adjustment rules by multinationals.

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law I.1. Problems of legal regulation relationship of taxpayers application an appropriate adjustment (“AA”) in cross-border transaction Domestic and supranational levels of legal regulation Domestic Legal regime “AA” in Russia (art Russian Tax code) Legal regime “AA” of foreign states Double tax treaties on income and on capital (par. 2 art. 9 OECD MTC )

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law I.2. Problems of legal regulation relationship of taxpayers application an appropriate adjustment in cross-border transaction Primary Adjustment (changes in price conditions or levels of profitability) - one of the grounds for AA right. Appropriate adjustment art section V.1. of Russian Tax code / par 2 art 9 OECD MTC art section V.1. of Russian Tax code / par 1 art 9 OECD MTC

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law I.3. Problems of legal regulation relationship of taxpayers application an appropriate adjustment Primary Adjustment conducted by tax administrations (art RTC. Art RTC) conducted by taxpayers (par. 6 art RTC)

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law II.1. Problems of admission taxpayers right to appropriate adjustment 1) Cases of price revising (levels of profitability) by tax administration (par. 5 art RTC) 2) Cases of revising prices by taxpayers (levels of profitability) for the purpose of correcting tax base (par. 6 art of The Russian tax code -RTC) А В Right to AA Yes Transaction Primary Adjustment CD Right to AA ? Transaction Primary Adjustment

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law II.2. Проблематика признания права налогоплательщиков на «симметричную корректировку» 1)Cases when taxpayer "B" - Russian company wishing to perform AA (par. 1 art RTC) 2) Cases when taxpayer "D" - permanent establishment of foreign company wishing to perform AA (par. 1 art. 105 RTC) А В Right to AA Yes Adjustment Transaction CD Right to AA ? Transaction Primary Adjustment

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Problems of improvement of appropriate adjustment rules and non- discrimination while granting the right of usage domestic appropriate adjustment rules by multinationals. The Draft of Federal law on Amendments to Tax Code of the Russian Federation Part I, July 18, 2011 No 227-FZ / The Draft ID : 00/ /10-13/

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law III.2. Problems of improvement of appropriate adjustment rules and non-discrimination while granting the right of usage domestic appropriate adjustment rules by multinationals. II.1. Problems of admission taxpayers right to appropriate adjustment according to the Draft of the Federal law # 00/ /10-13/ Yes The Draft of Amendments to art RTC CD Right to AA ? Transaction Primary Adjustment

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law III.3. Problems of improvement of appropriate adjustment rules of usage domestic appropriate adjustment rules by multinationals» II.2. Problems of admission taxpayers right to appropriate adjustment according to the Draft of the Federal law # 00/ /10-13/ The Draft of the art RTC YES In case when company "C" performs AA (par. 6 art RTC) CD Right to AA Transaction Primary Adjustment ?

Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law III.4. Problems of improvement of appropriate adjustment rules of usage domestic appropriate adjustment rules by multinationals» II.2. Problems of admission taxpayers right to appropriate adjustment according to the Draft of the Federal law # 00/ /10-13/ The Draft of the art RTC NO! In case when tax administration performs AA for Company C (per.5 art RTC), and company D– is permanent establishment of forging company Contradiction to the art. 24 OECD MTC! D Right to AA Transaction Primary Adjustment ?

Thank you for your attention! Illya Ruckov, mailto: Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law Евразийский научно-исследовательский центр сравнительного и международного финансового права Eurasian Research Centre for Comparative and International Tax Law МАФП