1. 1 分组论坛 (II) 演讲嘉宾 : 金融服务业之机遇 翟普博士 麦格理 ( 香港 ) 有限公司董事总经理

2. 2 2007 年 11 月 香港金融行业机遇和个人发展

3. 议程 1. 麦格理简介和其在中国的发展 2. 从企业角度看香港金融业的变迁 3. 市场机遇和职业发展

4. 4 1. 麦格理简介和其在中国的发展

5. 年净利润（百万澳元） 遍布全球的机构分布：亚太地区为重点地区 奥克兰 威灵顿 克赖斯特沏奇 墨尔本 悉尼 布里斯班 佩斯 阿德莱德 东京 台北 马尼拉 纳闽 汉城 曼谷 天津 上海 温哥华 西雅图 旧金山 圣阿塞 洛杉矶 圣地亚哥 休斯敦 弗罗里达 南加利福尼亚 纽约 芝加哥 圣保罗 孟菲斯 多伦多 开普敦 约翰内斯堡 都柏林 法兰克福 巴黎 慕尼黑 日内瓦 维也纳 米兰 吉隆坡 新加坡 北京 香港 雅加达 孟买 阿布扎比 伦敦 阿姆斯特丹 主要统计数据  市值 207 亿美元 (1)  总资产 876 亿美元 (1)  信用评级 A1/A （标准普尔）  员工数量超过 11,000 名 背景  1969 年以英国 Hill Samuel 公司在澳大利亚子公司方式成 立  1996 年在澳大利亚股票交易所 (ASX) 上市  澳大利亚顶级投资银行，亚洲（不含日本）领先的银行  在全世界 42 个城市设有分支机构, 其中包括在 13 个亚洲国 家 / 地区  麦格理拥有, 亚太地区最大的股权运作平台之一，以及建 立完善的机构证券经纪业务体系；拓宽的运营平台，涉 及基础设施、股票资本市场、并购以及其他地区投资银 行业务 注释： (1) 资料来源于彭博，截至 2007 年 11 月 20 日 麦格理的发展

6. 麦格理的特色商业模式

7. 直接投资 投资银行部 企业融资 资本市场 基础设施与专业产业基金管理 麦格理资本研究 麦格理股票研究 项目和结构融资 基金管理部 资产管理 资本基金 机构基金 证券管理 零售投资 投资服务部 零售投资服务 资本市场部 股票衍生产品 现金交易 风险套利 银行及房地产部 银行服务 房地产投资银行 证券化 国库券及商品市场 金块及商品 债务发行 能源与农亚 外汇及资本市场 期货 货币市场 风险咨询服务 全方位投资银行服务

8. 麦格理在中国

9. 9 2. 从企业角度看香港金融业的变迁

10. 10 资本流向： 97 年金融风暴之前 欧洲亚洲北美 资本市场资金和 USD 债

11. 11 资本流向：现时 低收益债券 区内资本市场 欧洲 亚洲 北美 低收益债券 资本市场资金， USD 债， 私 募股权投资基金和对冲基金

12. 12 资本流向：趋势及未来 Capital flows – trends 成熟的股市和债市 本地私募股权投资基金 主权基金 欧洲亚洲北美 低收益债券 主权投资基金 企业投资 资本市场资金 低收益债券 主权投资基金 企业投资 资本市场资金

13. 采用香港 / 纽约两地同时上市公司比例 中国企业筹集资金金额 ( 亿美元 ) * 仅在美国上市的高科技公司除外 香港金融业变迁 传统上，香港是一个国际离岸金融市场的中心，以流动性著称，但整体市场规模较小 随着中国的崛起，香港凭借其独特的区位优势，逐渐成为中国企业的国际融资平台 近年来，香港吸纳中国的成长成为全球领先的 IPO 市场，大量重量级的企业首选香港上市 － 2006 年内地企业占到香港 IPO 规模的 88 ％

14. 全球最自由经济体系 1. 市场主导发展经济 2. 政府采积极不干预政策 3. 投资种类繁多 4. 完善的法制 5. 税收优势 香港金融业特色 提供财富价值增值的场所，提高投资效率 有效地拓展内地投资者的投资范围 缓解内地的流动资金过盛 双向跨境资本流动，引入外资 分散风险，避免国际市场的直接冲击 提供多元化及创新产品的综合市场 在中国崛起中的作用 香港金融服务业发展未来 香港的国际融资平台为中国企业的发展注入动力，中国的支持也使香港国际新兴市场金融 中心的地位更加稳固 但是，随着中国资本账户的开放，中国本土的金融市场也逐步发展，并且逐渐形成与香港 相竞争的局面 面对新的形势，香港在中国经济发展中所扮演的角色也逐步发生转变

15. 15 3. 市场机遇和个人职业发展

16. 中国经济的繁荣直接推动香港金融业发展 香港的整体金融形态向中国概念化转型，对中国经 济以及行业知识的了解成为人才选择的主要标准 相关的行业机会涉及到国际性投资银行，商业银行 ，财富管理等诸多领域，各大国际金融机构都拥有 庞大的中国相关团队 经济发展的跨国比较 香港金融业发展机会 I 中国概念主导的 金融业

17. 在一些板块，投资，收购，兼并海外企业已成为中 国企业的最重要的战略环节 随着自身力量在资本市场中的壮大，中资机构纷纷 把香港作为其走向世界的起点 香港金融专业人士与大陆有着企业文化上的连接点 中资机构机会综述 中资上市公司 – 财务总监 / 投资总监 / 投资者关系主管 / 海外兼并收购策略主管 中资商业银行 – 香港业务主管 / 外汇, 国际结算, 销售等专业人员 中资证券公司和基金公司 – 香港资本市场投资研究 ( 例如 A 股和 H 股比较研究 ), 股票 / 债券 / 衍生 产品的销售 / 交易, 以及其他资本市场相关工作 中资保险公司 – 派驻在香港的海外投资经理 香港金融业发展机会 II 中资机构走向世 界的起点

18. 国际金融市场的发展不仅仅停留在金融工具的创新 ，金融机构也逐渐进入到企业运营治理领域，私募 股权基金就是其中的代表 许多国际私募股权基金都积极在香港设立机构，伺 机向中国市场进军 麦格理旗下所管理基金 香港金融业发展机会 III 私募股权基金－新 的企业融资

19. 香港基金产品种类数量繁多，并且有良好的创新和监管环境 发达国家金融市场所涉及到复杂产品逐渐开始在香港出现 众多金融机构相继开设了数量金融的研究组，基金管理以及金 融交易所涉及的产品范围逐渐扩大 向中国投资者销售复杂基金产品成为香港基金业一个发展方向 香港认可基金（ 2007 年 6 月） 香港金融业发展机会 IV 对冲基金以及 其他基金管理

20. 麦格理在中国 – 业务发展 寻找我们可以为中国增加真实价值和技术的领域 – 世界级的专项资产管理（基础设施、房地产、媒体资源） – 帮助中国公司进行海外扩张（例如，资源） – 帮助中国公司筹资（特别是在国际市场） – 新产品和创新产品（结构票据和认股权证） – 世界级的研究（例如：商品研究排名第一） 向本地员工转让知识 – 中国团队拥有 100 余名中国员工，占专业人员总数的 90% 以上

21. 金融人才的发展培养  立足中国，深刻了解中国经济和企业的现状，发展和需求  提升专业知识：包括金融产品，公司策略，法律法规等  深入了解监管制度，保证良好的行为规范，学习国际经验使自 身成为中国对接国际市场的桥梁  良好的沟通能力和团队合作能力，对其他文化有相适应的能力

22. 谢谢大家