1. Расчет Индекса TRUST МСБ (Пятнадцатая волна) Подготовлено для Национального банка ТРАСТ

2. Содержание Методология исследования 3 Основные выводы7 Расчет Индекса TRUST МСБ8 Рейтинг деловых изданий 21 Приложение. Основные распределения24 2

3. Методология исследования Изучение динамических изменений Индекса малого и среднего бизнеса (МСБ) в России Цель исследования Телефонные интервью Метод исследования Представители предприятий МСБ (собственники, наемные менеджеры высшего звена) Целевая аудитория Всероссийская выборка представителей МСБ строится согласно квотам по следующим признакам: географическому (12 «типичных» регионов); категориям бизнеса; видам экономической деятельности. Выборка исследования* 2 – 22 июня 2010 г. Сроки полевых работ * Согласно реальному распределению компаний малого и среднего бизнеса по регионам России (данные Росстата) более половины всех рассматриваемых организаций располагается в Москве. Поэтому выборка по Москве была искусственно занижена. В дальнейшем при расчетах исходные данные были взвешены с учетом поправочного коэффициента, позволяющего скорректировать неравномерность географического распределения организаций малого и среднего бизнеса и добиться репрезентативных результатов. 3

4. География и выборка исследования Региональное распределение В основе формирования географии выборочной совокупности – исследование инвестиционной привлекательности регионов Рейтингового агентства Эксперт (http://www.raexpert.ru/ratings/regions). Согласно его результатам в России выделяются несколько устойчивых групп регионов. Для проведения исследования из каждой группы регионов было выбрано по два типичных региона, представляющих все федеральные округа. * Количество респондентов в каждом из регионов рассчитывалось по невзвешенной базе Регионы – «локомотивы» 559 «Опорные» регионы 335 Регионы – «полюса роста» 182 Регионы – «точки роста» 76 Регионы с неопределившимися перспективами 85 «Проблемные» регионы 85 Общий размер выборки1322* 4

5. Схема отнесения компаний к субъектам бизнеса *Если компания согласно двум рассматриваемым критериям соответствует разным субъектам бизнеса, то такая организация относилась к большей категории бизнеса N=824 N=380 N=118 ** Количество респондентов в каждой из категорий бизнеса рассчитывалось по невзвешенной базе Критерии определения Категории МСБ МикробизнесМалый бизнесСредний бизнес Численность сотрудников До 15 человек16-100 человек101-250 человек Оборот предприятия1 – 13,5 млн. рублей13,5 – 81 млн. рублей81 – 405 млн. рублей 5

6. Распределение предприятий по видам экономической деятельности Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 69 Рыболовство, рыбоводство 5 Добыча полезных ископаемых 4 Производство (в т.ч. обрабатывающее) 172 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 14 Строительство 121 Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 615 Гостиницы и рестораны 19 Транспорт и связь 59 Операции с недвижимым имуществом; аренда и предоставление услуг 186 Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение 1 Образование 12 Здравоохранение и предоставление социальных услуг 11 Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 34 ИТОГО 1322* К субъектам малого и среднего бизнеса не относятся коммерческие организации следующих видов деятельности: кредитные организации, инвестиционные фонды, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, профессиональные участники рынка ценных бумаг, участники соглашений о разделе продукции, нерезиденты РФ. * Количество респондентов в каждой из сфер экономической деятельности рассчитывалось по невзвешенной базе. 6

7. Основные выводы 7  Данные июньского замера позволили зафиксировать положительную динамику TRUST Индекса МСБ. Для выборки в целом он составил 97 пунктов, что на 15 пунктов больше в сравнении с февральским замером. Это изменение обусловлено, прежде всего, ростом Индекса текущего состояния до 84 пунктов, что на 24 пункта превышает значение показателя в предыдущем периоде.  TRUST Индекс МСБ повысился для всех типов бизнеса. Наиболее существенный рост зафиксирован для TRUST Индекса МСБ малого бизнеса. Он составил 20 пунктов в сравнении с февральским замером (значение Индекса составило 101 пункт.) Динамика TRUST Индекса МСБ по микробизнесу составила 13 пунктов (значение Индекса – 93 пункта), по среднему бизнесу – 15 пунктов (значение - 105 пунктов).  Положительная динамика TRUST Индекса МСБ для всех типов бизнеса объясняется, в первую очередь, повышением Индексов текущего состояния. Индексы ожиданий изменились достаточно мало. Для среднего бизнеса можно отметить даже снижение этого показателя на 2 пункта.  В региональном разрезе наиболее существенный рост TRUST Индекса МСБ произошел в «опорных» регионах (на 21 пункт, значение Индекса составило 95 пунктов), а также в регионах-«локомотивах» (на 17 пунктов, значение Индекса составило 95 пунктов).  В меньшей степени TRUST Индекс МСБ повысился в регионах с неопределившимися перспективами и в «проблемным» регионах. Для первых TRUST Индекс МСБ составил 97 пунктов, что на 12 пунктов больше в сравнении с предыдущим замером. В «проблемных» регионах TRUST Индекс МСБ повысился на 10 пунктов в сравнении с февралем 2010 года и вернулся на уровень ноября 2009 года.  В регионах – «полюсах роста» TRUST Индекс МСБ в сравнении с февральской волной не изменился и составил 122 пункта.  В регионах – «точках роста» зафиксировано снижение уровня TRUST Индекса МСБ на 9 пунктов в сравнении с февралем этого года. Снижение Индекса произошло за счет понижения уровня обоих Индексов - текущего состояния и ожиданий.  На основе определения уровня чтения и уровня доверия был составлен рейтинг деловых изданий. Первые три места в нем занимают такие печатные СМИ, как Коммерсантъ, РБК и Ведомости.

8. РАСЧЕТ ИНДЕКСА TRUST МСБ 8

9. Методика расчета Индекса TRUST Индекс МСБ Индекс текущего состояния Изменение объема рынка (0,2) Развитие бизнеса (0,2) Индекс ожиданий Изменение объема инвестиций (0,3) Изменение взаимодействия с властью (0,1) Планы по кредитованию (0,2) I (Index) =  w i (P i -N i +100%) w i – весовые коэффициенты, отражающие степень влияния соответствующего показателя на общее состояние малого и среднего бизнеса; P i – доля положительных ответов; N i – доля отрицательных ответов. Сумма весовых коэффициентов равна единице  w i =1. * в скобках указаны весовые коэффициенты формуле Расчет показателей осуществляется по формуле: P>N P<N 100P=N 0 200 Шкала измерения Индекса: 9

10. TRUST Индекс МСБ 97 Индекс текущего состояния 84 Изменение объема рынка – 82 (0,2) Развитие бизнеса – 85 (0,2) Индекс ожиданий 110 Изменение объема инвестиций – 116 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 101 (0,1) Планы по кредитованию – 106 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Вся выборка 10

11. TRUST Индекс МСБ 93 Индекс текущего состояния 78 Изменение объема рынка – 79 (0,2) Развитие бизнеса – 76 (0,2) Индекс ожиданий 107 Изменение объема инвестиций – 114 (0,2) Изменение взаимодействия с властью – 101 (0,2) Планы по кредитованию – 105 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Микробизнес 11

12. TRUST Индекс МСБ 101 Индекс текущего состояния 91 Изменение объема рынка – 86 (0,2) Развитие бизнеса – 95 (0,3) Индекс ожиданий 111 Изменение объема инвестиций – 122 (0,2) Изменение взаимодействия с властью – 101 (0,1) Планы по кредитованию – 105 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Малый бизнес 12

13. TRUST Индекс МСБ 105 Индекс текущего состояния 98 Изменение объема рынка – 91 (0,2) Развитие бизнеса – 102 (0,3) Индекс ожиданий 111 Изменение объема инвестиций – 114 (0,2) Изменение взаимодействия с властью – 101 (0,1) Планы по кредитованию – 113 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Средний бизнес 13

14. TRUST Индекс МСБ 95 Индекс текущего состояния 80 Изменение объема рынка – 76 (0,2) Развитие бизнеса – 84 (0,2) Индекс ожиданий 110 Изменение объема инвестиций – 116 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 101 (0,1) Планы по кредитованию – 106 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Регионы – «локомотивы» 14

15. TRUST Индекс МСБ 95 Индекс текущего состояния 87 Изменение объема рынка – 83 (0,2) Развитие бизнеса – 90 (0,2) Индекс ожиданий 102 Изменение объема инвестиций – 104 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 96 (0,1) Планы по кредитованию – 101 (0,2) TRUST Индекс МСБ. «Опорные» регионы 15

16. TRUST Индекс МСБ 122 Индекс текущего состояния 123 Изменение объема рынка – 139 (0,2) Развитие бизнеса – 106 (0,2) Индекс ожиданий 121 Изменение объема инвестиций – 133 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 113 (0,1) Планы по кредитованию – 106 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Регионы – «полюса роста» 16

17. TRUST Индекс МСБ 104 Индекс текущего состояния 96 Изменение объема рынка – 113 (0,2) Развитие бизнеса – 79 (0,2) Индекс ожиданий 112 Изменение объема инвестиций – 123 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 114 (0,1) Планы по кредитованию – 94 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Регионы – «точки роста» 17

18. TRUST Индекс МСБ 97 Индекс текущего состояния 79 Изменение объема рынка – 82 (0,2) Развитие бизнеса – 76 (0,2) Индекс ожиданий 115 Изменение объема инвестиций – 124 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 96 (0,1) Планы по кредитованию – 112 (0,2) TRUST Индекс МСБ. Регионы с неопределившимися перспективами 18

19. TRUST Индекс МСБ 90 Индекс текущего состояния 65 Изменение объема рынка – 64 (0,2) Развитие бизнеса – 66 (0,2) Индекс ожиданий 115 Изменение объема инвестиций – 128 (0,3) Изменение взаимодействия с властью – 91 (0,1) Планы по кредитованию – 109 (0,2) TRUST Индекс МСБ. «Проблемные» регионы 19

20. TRUST Индекс МСБ. Сводная таблица TRUST Индекс МСБ Индекс текущего состояния Индекс ожиданий ВСЯ ВЫБОРКА9784110 СУБЪЕКТЫ БИЗНЕСА: Микробизнес 9378107 Малый бизнес 10191111 Средний бизнес 10598111 РЕГИОНЫ: Регионы – «локомотивы» 9580110 «Опорные» регионы 9587102 Регионы – «полюса роста» 122123121 Регионы – «точки роста»* 10496112 Регионы с неопределившимися перспективами* 9779115 «Проблемные» регионы*9065115 * Показатели по данным группам следует считать ориентировочными из-за недостаточной наполненности выборки в регионах. 20

21. РЕЙТИНГ ДЕЛОВЫХ ИЗДАНИЙ 21

22. Чтение и уровень доверия 22 Данные указаны в % Наиболее читаемые издания Издания, пользующиеся наибольшим доверием Base: все респонденты, 1322

23. Карта деловых изданий 23 Данные указаны в % Base: все респонденты, 1322 Ведомости РБК Коммерсантъ Финансовая газета Российская газета Эксперт Forbes Коммерсант-Деньги Финансовые известия Экономика и жизнь Чтение Доверие

24. ПРИЛОЖЕНИЕ. ОСНОВНЫЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ 24

25. География продаж организаций (1) 25 Большинство представителей целевой аудитории реализуют продукцию в том городе, где непосредственном функционируют, и/или в родном регионе. Base: все респонденты, 1322

26. 26 География продаж организаций Продукция/услуги продаются в нашем городе Продукция/услуги продаются в нашем регионе Продукция/услуги продаются в др. российских регионах Продукция/услуги экспортируются в другие страны В целом по выборке 696951306 Производство, издательско- полиграфическая деятельность571264 Строительство81616124 Оптовая и розничная торговля; ремонт 6654458 Транспорт и связь4536194 Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 913572 0 0 - Значение значимо выше, чем среднее по выборке - Значение значимо ниже, чем среднее по выборке * Представлены данные только по тем группам, выборка по которым является достаточной для анализа.

27. Продукция/услуги продаются в нашем городе Продукция/услуги продаются в нашем регионе Продукция/услуги продаются в др. российских регионах Продукция/услуги экспортируются в другие страны В целом по выборке696951306 Микро бизнес 70474726264 Малый бизнес 69545435359 Средний бизнес 6962365 Регионы-локомотивы 745334347 Опорные регионы 6546234 Регионы-полюса роста 58583961 Регионы-точки роста* 43435291 Регионы с неопределившимися перспективами* 5561249 Проблемные регионы* 365526263 27 География продаж организаций * Показатели по данным группам следует считать ориентировочными из-за недостаточной наполненности выборки в регионах.

28. 28 Длительность существования организации на рынке (1) Base: все респонденты,1322 Средняя длительность существования компании на рынке – 9 лет.

29. 29 Средний возраст компании (02.2009) Средний возраст компании (05.2009) Средний возраст компании (08.2009) Средний возраст компании (11.2009) Средний возраст компании (02.2010) Средний возраст компании (06.2010) В целом по выборке9999 99 Категории бизнеса Микробизнес7899 89 Малый бизнес9910 9 Средний бизнес1011 1 Регионы Регионы- локомотивы 9910 9 Опорные регионы 7688 88 Регионы- полюса роста 6786 77 Регионы-точки роста* 8999 67 Регионы с неопределивши мися перспективами* 8899 99 Проблемные регионые* 9777 88 Длительность существования организации на рынке (2) * Показатели по данным группам следует считать ориентировочными из-за недостаточной наполненности выборки в регионах.

30. объемрынка Q1. Как Вы считаете, изменился ли объем того сектора рынка, на котором Вы работаете, за последний год? (%) В ЦЕЛОМ МИКРОБИЗНЕС МАЛЫЙ БИЗНЕС СРЕДНИЙ БИЗНЕС Оценка текущего состояния. Различия по субъектам бизнеса ВЫРОС НЕ ИЗМЕНИЛСЯ СОКРАТИЛСЯ - Значение значимо выше, чем среднее по выборке - Значение значимо ниже, чем среднее по выборке 30 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

31. объемрынка Q1. Как Вы считаете, изменился ли объем того сектора рынка, на котором Вы работаете, за последний год? (%) РЕГИОНЫ- «ЛОКОМОТИВЫ» «ОПОРНЫЕ» РЕГИОНЫ РЕГИОНЫ- «ПОЛЮСА РОСТА» Оценка текущего состояния. Различия по экономическому положению регионов ВЫРОС НЕ ИЗМЕНИЛСЯ СОКРАТИЛСЯ 31 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

32. объемрынка Q1. Как Вы считаете, изменился ли объем того сектора рынка, на котором Вы работаете, за последний год? (%) Оценка текущего состояния. Различия по экономическому положению регионов ВЫРОС НЕ ИЗМЕНИЛСЯ СОКРАТИЛСЯ 32 РЕГИОНЫ С НЕОПРЕДЕЛИВШИМИСЯ ПЕРСПЕКТИВАМИ РЕГИОНЫ- «ТОЧКИ РОСТА» ПРОБЛЕМНЫЕ РЕГИОНЫ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

33. В ЦЕЛОМ МИКРОБИЗНЕС МАЛЫЙ БИЗНЕС СРЕДНИЙ БИЗНЕС Оценка текущего состояния. Различия по субъектам бизнеса 33 Q2. Как Вы оцениваете состояние Вашего бизнеса в течение последнего года? (%) УЛУЧШИЛОСЬ НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ УХУДШИЛОСЬ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

34. РЕГИОНЫ- «ЛОКОМОТИВЫ» «ОПОРНЫЕ» РЕГИОНЫ РЕГИОНЫ- «ПОЛЮСА РОСТА» Оценка текущего состояния. Различия по экономическому положению регионов 34 Q2. Как Вы оцениваете состояние Вашего бизнеса в течение последнего года? (%) УЛУЧШИЛОСЬ НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ УХУДШИЛОСЬ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

35. Оценка текущего состояния. Различия по экономическому положению регионов 35 РЕГИОНЫ С НЕОПРЕДЕЛИВШИМИСЯ ПЕРСПЕКТИВАМИ РЕГИОНЫ- «ТОЧКИ РОСТА» ПРОБЛЕМНЫЕ РЕГИОНЫ Q2. Как Вы оцениваете состояние Вашего бизнеса в течение последнего года? (%) УЛУЧШИЛОСЬ НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ УХУДШИЛОСЬ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

36. В ЦЕЛОМ МИКРОБИЗНЕС МАЛЫЙ БИЗНЕС СРЕДНИЙ БИЗНЕС Оценка ожиданий. Различия по субъектам бизнеса 36 объем инвестиций Q3. Как Вы считаете, как изменится объем инвестиций в Ваш бизнес в течение ближайшего года? (%) ВОЗРАСТЕТ НЕ ИЗМЕНИТСЯ СОКРАТИТСЯ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

37. РЕГИОНЫ- «ЛОКОМОТИВЫ» «ОПОРНЫЕ» РЕГИОНЫ РЕГИОНЫ- «ПОЛЮСА РОСТА» Оценка ожиданий. Различия по экономическому положению регионов 37 объем инвестиций Q3. Как Вы считаете, как изменится объем инвестиций в Ваш бизнес в течение ближайшего года? (%) ВОЗРАСТЕТ НЕ ИЗМЕНИТСЯ СОКРАТИТСЯ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

38. Оценка ожиданий. Различия по экономическому положению регионов 38 РЕГИОНЫ С НЕОПРЕДЕЛИВШИМИСЯ ПЕРСПЕКТИВАМИ РЕГИОНЫ- «ТОЧКИ РОСТА» ПРОБЛЕМНЫЕ РЕГИОНЫ объем инвестиций Q3. Как Вы считаете, как изменится объем инвестиций в Ваш бизнес в течение ближайшего года? (%) ВОЗРАСТЕТ НЕ ИЗМЕНИТСЯ СОКРАТИТСЯ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

39. 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010 В ЦЕЛОМ МИКРОБИЗНЕС МАЛЫЙ БИЗНЕС СРЕДНИЙ БИЗНЕС Оценка ожиданий. Различия по субъектам бизнеса 39 Q4. Как Вы считаете, как изменится взаимодействие Вашей организации с местными органами власти в течение ближайшего года? (%) СТАНЕТ ПРОЩЕ НЕ ИЗМЕНИТСЯ СТАНЕТ СЛОЖНЕЕ

40. РЕГИОНЫ- «ЛОКОМОТИВЫ» «ОПОРНЫЕ» РЕГИОНЫ РЕГИОНЫ- «ПОЛЮСА РОСТА» Оценка ожиданий. Различия по экономическому положению регионов 40 Q4. Как Вы считаете, как изменится взаимодействие Вашей организации с местными органами власти в течение ближайшего года? (%) СТАНЕТ ПРОЩЕ НЕ ИЗМЕНИТСЯ СТАНЕТ СЛОЖНЕЕ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

41. Оценка ожиданий. Различия по экономическому положению регионов 41 РЕГИОНЫ С НЕОПРЕДЕЛИВШИМИСЯ ПЕРСПЕКТИВАМИ РЕГИОНЫ- «ТОЧКИ РОСТА» ПРОБЛЕМНЫЕ РЕГИОНЫ Q4. Как Вы считаете, как изменится взаимодействие Вашей организации с местными органами власти в течение ближайшего года? (%) СТАНЕТ ПРОЩЕ НЕ ИЗМЕНИТСЯ СТАНЕТ СЛОЖНЕЕ 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

42. В ЦЕЛОМ МИКРОБИЗНЕС МАЛЫЙ БИЗНЕС СРЕДНИЙ БИЗНЕС Оценка ожиданий. Различия по субъектам бизнеса 42 ПЛАНИРУЕМ В БОЛЬШОМ ОБЪЁМЕ НЕ ПЛАНИРУЕМ ПЛАНИРУЕМ В МЕНЬШЕМ ОБЪЁМЕ Q5. Планируете ли Вы привлекать кредиты на развитие бизнеса в течение ближайшего года? (%) 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

43. РЕГИОНЫ- «ЛОКОМОТИВЫ» «ОПОРНЫЕ» РЕГИОНЫ РЕГИОНЫ- «ПОЛЮСА РОСТА» Оценка ожиданий. Различия по экономическому положению регионов 43 ПЛАНИРУЕМ В БОЛЬШОМ ОБЪЁМЕ НЕ ПЛАНИРУЕМ ПЛАНИРУЕМ В МЕНЬШЕМ ОБЪЁМЕ Q5. Планируете ли Вы привлекать кредиты на развитие бизнеса в течение ближайшего года? (%) 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

44. Оценка ожиданий. Различия по экономическому положению регионов 44 РЕГИОНЫ С НЕОПРЕДЕЛИВШИМИСЯ ПЕРСПЕКТИВАМИ РЕГИОНЫ- «ТОЧКИ РОСТА» ПРОБЛЕМНЫЕ РЕГИОНЫ ПЛАНИРУЕМ В БОЛЬШОМ ОБЪЁМЕ НЕ ПЛАНИРУЕМ ПЛАНИРУЕМ В МЕНЬШЕМ ОБЪЁМЕ Q5. Планируете ли Вы привлекать кредиты на развитие бизнеса в течение ближайшего года? (%) 02. 2010 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 06. 2010 02. 2009 05. 2009 08. 2009 11. 2009 02. 2010 06. 2010

45. КОМАНДА РОМИР Спасибо! 45