1. 1 企業風險管理 — 國寶人壽 主講人 : 國寶人壽 陳副總經理啟崇

2. 2 壹、國寶人壽的風險管理架構 貳、台灣風險管理規範 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ 肆、國寶人壽未來展望 簡報大綱

3. 3 壹、國寶人壽的風險管理架構 一、組織架構 二、部門職掌 三、風控單位職能 四、風險管理流程

4. 4 一、組織架構 國寶人壽風險管理組織架構 壹、國寶人壽的風險管理架構

5. 5 1 、前台交易作業 → 投資部 2 、中台風控作業 → 企劃部風險管理科 3 、後台帳務作業 → 財務部 4 、內稽內控作業 → 稽核室 5 、其他相關風控作業 → 契約部、法遵室 二、部門職掌

6. 6 三、風控單位職能 風險控管部門功能職掌 壹、國寶人壽的風險管理架構

7. 7 四、風險管理流程 壹、國寶人壽的風險管理架構 1 、 風險辨識 2 、 風險衡量 3 、 風險監控 4 、 風險報告 5 、 風險回應

8. 8 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 1 、 風險辨識 a. 市場風險 b. 信用風險 c. 流動性風險 d. 作業風險 e. 核保風險 f. 法律風險

9. 9 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 2 、 風險衡量 a. 市場風險 市場風險之衡量，主要以市場價格作為衡量之 標準。而以市價評估（ Mark-to-Market ）主要 的功能是為了瞭解目前投資部位的損益以及風 險的控管。 股權商品之投資風險

10. 10 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 2 、 風險衡量 ( 續 ) b. 信用風險 信用風險應彙總投資標的之曝險金額、信評等 級及風險係數，審慎評估其預期損失，並由專 責人員不定期監控信用變化，做為重新衡量信 用曝險程度之依據。 固定收益型商品

11. 11 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 2 、 風險衡量 ( 續 ) c. 流動性風險 流動性風險應檢視持有部位之集中程度，與市 場成交量現況，以進行 “ 市場流動性風險 ” 之衡 量；並考量公司整體資金運用，估計未來現金 流量變化，以衡量 “ 資金流動性風險 ” 。

12. 12 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 2 、 風險衡量 ( 續 ) d. 作業風險 作業風險有不易量化特性，故以內部控制之質 化衡量為主，透過對作業流程之風險分級，以 表達風險發生的可能性及其影響程度。

13. 13 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 2 、 風險衡量 ( 續 ) e. 核保風險 (1) 作業風險 : 人為疏失、保單製作品質、核保 政策、繳費送金單 (2) 人員授權問題 (3) 道德風險及逆選擇

14. 14 四、風險管理流程 ( 續 ) 壹、國寶人壽的風險管理架構 2 、 風險衡量 ( 續 ) f. 法律風險 包括法令遵循，保險契約之成立、變更、消滅 等，以及法律、法規命令甚至於行政解釋的變 動，所可能造成之直接或間接損失的評估。

15. 15 壹、國寶人壽的風險管理架構 3 、 風險監控 a. 風控單位於事後離線做風險複查 VaR 計算 (1) VaR 計算 (2) VaR 測試 VaR 計算 (1)VaR 計算 (2)VaR 測試 b. 投資部內部控制及定期自我檢核 交易作業內部控管 投資後之資產風險控管 交易作業內部控管 投資後之資產風險控管 c. 稽核室內部稽核定期及不定期查核 d. 契約部以規章制度確保及掌控作業風險 核保風險監控 e. 法遵室定期查核及檢討 四、風險管理流程 ( 續 )

16. 16 壹、國寶人壽的風險管理架構 4 、 風險報告 a. 風控單位 (1) 交易日報表 : 檢視投資部各交易部位前日損益 彙總 → 發出停損警示訊息 (10%< 損失 <15% → 警示、 15%< 損失 → 停損 ) → 每日股票交易總額檢核 ( 依金管保一字第 09602501900 號來函辦理 ) 四、風險管理流程 ( 續 )

17. 17 壹、國寶人壽的風險管理架構 四、風險管理流程 ( 續 ) 4 、 風險報告 ( 續 ) (2) 每月風險查核報告 → 抽查投資部前台交易作業 → 抽查財務部後台帳務作業 → 上個月缺失追蹤覆查 b. 投資部 (1) 每月各業務作業檢核表

18. 18 壹、國寶人壽的風險管理架構 四、風險管理流程 ( 續 ) 4 、 風險報告 ( 續 ) c. 稽核室 (1) 定期的年度查核報告 ( 各部門 ) (2) 不定期的專案查核報告 d. 法遵室 (1) 年度法令遵循自行查核 ( 各部門 ) (2) 年度法令遵循檢討報告

19. 19 壹、國寶人壽的風險管理架構 5 、 風險回應 a. 避險交易 b. 調整財務投資策略 c. 利用再保險 d. 強化及健全核保策略 e. 調整商品種類 f. 增加自有資本總額 四、風險管理流程 ( 續 )

20. 20 貳、台灣風險管理規範 一、整體風險管理機制 二、核保風險管理機制 三、資產運用風險管理機制

21. 21 一、整體風險管理機制 1 、保險業內部控制及稽核實施辦法 a. 保險法第一百四十八條之三第一項規定 b. 『風險控管』與『資本適足』為重要目標之一 c. 保險業應建立獨立有效風險管理機制，以評估 及監督其風險承擔能力、已承受風險現況、決 定風險因應策略及風險管理程序遵循情形 d. 考慮之風險應包括核保風險、評估各項準備 金之相關風險、市場風險 ( 包括利率風險 ) 、 作業風險、法令風險及其他相關風險 貳、台灣風險管理規範

22. 22 一、整體風險管理機制 ( 續 ) 貳、台灣風險管理規範 2 、保險業資本適足性管理辦法 a. 保險法第一百四十三條之四第三項規定 b. 自有資本與風險資本之比率 ( 資本適足率 ) ， 不得低於 200% c. 自有資本與風險資本之範圍與計算方法， 及資本適足率之揭露與申報 d. 建立符合其風險狀況之資本適足性自行 評估程序，與訂定維持適足資本之策略

23. 23 貳、台灣風險管理規範 二、核保風險管理機制 1 、保險業辦理再保險分出分入及其他 危險分散機制管理辦法 a. 保險法第一百四十七條規定 b. 自留風險管理機制 c. 再保險分出風險管理機制 d. 再保險分入風險管理機制

24. 24 貳、台灣風險管理規範 二、核保風險管理機制 ( 續 ) 2 、保險商品銷售前程序作業準則 a. 保險法第一百四十四條第一項規定 b. 商品正式開發研擬計算說明書時之風險控管 說明書 c. 保險商品送主管機關審查前，應由保險商品 評議小組評議，強化保險商品內部控制機制 d. 準備銷售前，應召開保險商品管理小組會議 ，查核風險控管機制及再保險安排

25. 25 貳、台灣風險管理規範 三、資產運用風險管理機制 1 、保險業資產管理自律規範 a. 保險業管理資產時，應考量負債及風險，並分 析資產與負債之關係，建立適當現金流量預測 模型，確保有足夠之清償能力 b. 保險業應對各項資產所產生之各種風險加以辨 識、衡量、報告及監控 c. 前項所稱各種風險至少應包括市場風險、信用 風險、流動性風險、作業風險及法律風險

26. 26 一、 Solvency Ⅱ簡介 二、三大支柱 三、第一支柱 : 資本要求標準 四、第二支柱 : 監理審查程序 五、第三支柱 : 市場紀律 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ

27. 27 一、 Solvency Ⅱ簡介 1 、以風險為衡量基礎的監理制度 2 、在資產與負債均採市價之一致性的衡 量基礎下，計算風險資本 3 、近期發展 26 February 2008 the European Commission adopted an Amended Solvency II Proposal April – June 2008 Fourth Quantitative Impact Study (QIS4) November 2008 QIS4 results 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ

28. 28 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ 一、 Solvency Ⅱ簡介 ( 續 ) 4 、未來工作 2009 Adoption of the Directive by the European Parliament and the Council October 2009 CEIOPS advice on implementing measures 2010 Adoption of the implementing measures 2012 Transposition of the Directive ps: 1.data source from website of European Commission 2.CEIOPS---Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors

29. 29 二、三大支柱 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ Solvency Ⅱ Pillar Ⅰ Pillar Ⅱ Pillar Ⅲ

30. 30 三、第一支柱 : 資本要求標準 1 、負債準備金計算 負債公平價值 = 最佳估計值 + 風險邊際 2 、清償資本要求 (SCR) a. 標準法 b. 內部模型法 3 、最低資本要求 (MCR) 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ

31. 31 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ 四、第二支柱 : 監理審查程序 1 、內部管理要求 公司治理、內稽內控、風險控管等制度的建立 2 、監理審查程序 a. 一般與實地查核 b. 權力行使 c. 補救措施

32. 32 參、國際趨勢 -Solvency Ⅱ 五、第三支柱 : 市場紀律 1 、公開資訊揭露與透明化 2 、監理報告 3 、財務報告

33. 33 肆、國寶人壽未來展望 一、風險管理系統 二、 IFRS4 三、 Solvency Ⅱ

34. 34 一、風險管理系統 1 、系統架構 應用面 (Application) 資料面 (Data) 技術面 (Technical) 前中後台 資料庫 軟硬體環境 功能性 完整性 安全性 肆、國寶人壽未來展望

35. 35 肆、國寶人壽未來展望 一、風險管理系統 ( 續 ) 2 、風控範疇

36. 36 肆、國寶人壽未來展望 一、風險管理系統 ( 續 ) 3 、預定建置時程 97 年 9 月 風險管理系統建置評估 97 年 10 月 ~11 月 風險管理系統廠商評比與決定 97 年 12 月 ~98 年 2 月 風險管理系統建置完成

37. 37 二、 IFRS4 1 、發展近況 a. 第一階段 : 「保險契約 (IFRS4) 」定義保險 合約之範圍及提供暫時性之會計處理 IASB 於 2004 年發布、 2005 年生效 b. 第二階段 : 保險合約認列及衡量之完整規範 IASB 持續 working 迄今 c. 有關「保險契約會計 IFRS4 : Insurance Contract 」之財務會計準則第 40 號公報已 二讀完畢 肆、國寶人壽未來展望

38. 38 肆、國寶人壽未來展望 二、 IFRS4( 續 ) 1 、 IFRS4 接軌 a. 成立公司內部 IFRS4 專案小組執行各項專案工作 b. 加入同業公會之推動 IFRS4 專案計畫 — 業務組 ( 壽 險 ) ，配合推動各項工作 c. 目前已完成商品分類、保險合約負債適足性測試、 投資合約之評價及對財務報表之影響等專案執行 d. 繼續朝向加強資料庫之建立，資訊系統的重整， 精算人員及熟悉精算之會計人才的培育而努力

39. 39 三、 Solvency Ⅱ 1 、 RBC 與經濟資本 (Economic Capital) a. RBC 屬靜態管理工具，以會計帳列數據 為計算基礎，為監理機關作為風險控管 之法定資本要求 b. 經濟資本屬動態管理工具，以市價或模 型評價為計算基礎，為公司衡量自身曝 險實際狀況所需之權益資本 肆、國寶人壽未來展望

40. 40 肆、國寶人壽未來展望 三、 Solvency Ⅱ ( 續 ) 2 、 Solvency Ⅱ 接軌 a. 導入風險管理系統，建構風險管理模型，以 期準確衡量公司曝險實際狀況，並提存適當 之資本水準 b. 公司治理、內稽內控、風險控管等制度的重 新檢視，並全力配合監理機關之監理審查 c. 詳實及完整提供公司風險與資本全貌，做到 有效揭露資訊，以提升公司營運之透明化

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