Presentation is loading. Please wait.

Presentation is loading. Please wait.

STRICTLY CONFIDENTIAL Debt Purchase at EOS Influence of provided information by a creditor on price Sochi, September 2010 1.

Similar presentations


Presentation on theme: "STRICTLY CONFIDENTIAL Debt Purchase at EOS Influence of provided information by a creditor on price Sochi, September 2010 1."— Presentation transcript:

1 STRICTLY CONFIDENTIAL Debt Purchase at EOS Influence of provided information by a creditor on price Sochi, September

2 STRICTLY CONFIDENTIAL 2 Spain * Italy France Austria Turkey Romania Bulgaria Ukraine Hungary Slovakia Czech Republic Poland Belarus Denmark Germany Nether- lands Great Britain Ireland Switzerland Mace- donia Slovenia Belgium Sweden Russia Croatia Serbia Monte- negro Albania Bosnia Herzeg. Molda- wien Latvia Lithuania Estonia EOS acquires debt portfolios in all its markets around Europe as well as in the USA Countries in which EOS purchases debt portfolios in Europe Greece Norway Portugal Finland * New marekt entry in 2009, no debt purchase yet

3 STRICTLY CONFIDENTIAL 3 In 2008/09 4,298 employees realised EUR 297m turnover worldwide Key figures EOS Group by region 2008/09 GermanyWestern EuropeEastern EuropeUSA and Asia 11% 61% Turnover by region 7% 56% Volume of debt purchases 1) 16% 37% Employees by region EUR 297m EUR 953m 4,298 empl. 1) Face value

4 STRICTLY CONFIDENTIAL 4 Standardized process at EOS regarding calculation and binding offer preparation for portfolios 1. Invitation to bid 3. Binding Offer local EOS Affiliate receives Analysis by local EOS Affiliate Raw data Recovery forecast Cost forecast EOS debtor database Local Due Diligence if offered/needed Fact Sheet EOS Affiliate summarizes all qualitative and quantitative facts and the recommended Purchase Price of local EOS Affiliate Investment decision by EOS Board based on the recommendation of EOS Risk Management Local EOS Affiliate submits bid to seller Main process steps binding offer 2. Calculation Process EOS Risk Management evaluation Analysis by EOS Affiliate and EOS Risk Management under consideration of Benchmark portfolios Regression/mathematical/ cluster analysis Verification of work out and external transaction costs EOS Risk Management will give a recommendation regarding the pricing range Close communication between local EOS Affiliate and EOS Risk Management Tender documentation Raw data Time schedule AB

5 STRICTLY CONFIDENTIAL 5 Typical challenges debt purchase More than 20 years of experience in debt purchase have taught EOS how to master challenges in new or existing markets ChallengeApproach Lack of realization history available for portfolio valuation due to New type of receivables Foreign markets Apply data from mandate work Apply data from other markets Analyses of substantial recovery changes due to regional economic development Changes of environment for NPL and collections Monthly monitoring of development Implement knowledge into calculations Short timeline Defined processes and skilled staff Due Diligence not always possible Limited data available Apply data from historic deals where applicable Risk specific discounts Contractual requirements, i.e. exclusion criteria

6 STRICTLY CONFIDENTIAL 6 Наиболее важная информация необходимая для объективной оценки портфеля: Предоставление банками информации Изменение цены в зависимости от наличия / отсутствия информации 1. Информация о заемщике:  Информация о наличии и полноте персональных данных 100%  Количество имеющихся контактных телефонов, действительных адресов 90%-15%- 2. Информация о выданном кредите:  Дата выдачи кредита 90%-5%-  Сумма выданного кредита 90%-10%-  Тип кредита 100%-10%-  Наличие залога (для авто кредитов) 50%-+25%  Наличие поручителей 50%-+10%  График погашений по договору 25%-+10% Информация, без которой оценка вообще не производится Impact on the price by standardized information

7 STRICTLY CONFIDENTIAL 7 Информация, без которой оценка вообще не производится Наиболее важная информация необходимая для объективной оценки портфеля: Предоставление банками информации Изменение цены в зависимости от наличия / отсутствия информации 3. Информация о погашении кредита:  Дата последнего платежа 80%-40%-  Сумма последнего платежа 60%-15%-  График фактические погашения 60%-+20% 4. Информация о задолженности:  Дата выхода на просрочку 100%  Общая сумма задолженности и ее структуризация: 100%  Просроченный основной долг 100%  Непросроченный основной долг 100%  Проценты 100%  Штрафы и т.д. 100% 5. Информация о работе банка с должником:  Количество передач в агентство 70%-40%-  Дата последнего контакта с должником 30%-15%-  Судебная / досудебная стадии 50%-+10%  Срок действия судебного решения 20%-25% - Impact on the price by standardized information

8 STRICTLY CONFIDENTIAL 8 Conclusion Лишь в 10% случаев, агентство в состоянии составить полную картину о выставленном на продажу портфеле. В случае отсутствия тех или иных данных, агентство производит оценку по пессимистическому сценарию, что приводит к значительному снижению цены портфеля

9 STRICTLY CONFIDENTIAL 9 Спасибо за внимание


Download ppt "STRICTLY CONFIDENTIAL Debt Purchase at EOS Influence of provided information by a creditor on price Sochi, September 2010 1."

Similar presentations


Ads by Google