1. Produk Perkhidmatan Perbankan Islam
Bengkel Kewangan Islam Eksekutif Jawatankuasa Fatwa Negeri-Negeri
27-29 Oktober 2010, Grand Season Hotel
Produk Perkhidmatan Perbankan Islam
Pembentang
Prof. Madya Dr. Asyraf Wajdi Dusuki
Ketua, Jabatan Hal-Ehwal Penyelidikan
Akademi Penyelidikan Syari’ah Antarabangsa dalam Kewangan Islam (ISRA)

2. Kandungan 1 3 4 5 6 7 8 2 Sekilas Pandang Perkembangan Perbankan Islam
Sistem Kewangan Islam di Malaysia 2
Ciri-Ciri Asas Kewangan Islam 3
Kontrak-kontrak Syariah yang digunapakai 4
Perbezaan antara Sistem Kewangan Islam dan Konvensional 5
Bengkel
Kewangan
Islam
Produk Deposit 6
Produk Pembiayaan 7
Kesimpulan 8

3. Minat Mendalam terhadap Sistem Kewangan Islam di peringkat Global…
Germany
Saxony-Anhalt state issued government sukuk
First Islamic bank to operate in 2010
South Korea
Parliament expected to pass the law related to offering of tax waiver on foreign investors’ interest income from sukuk issued UK
Gov’t sets an objective to ‘entrench London as a global gateway for Islamic finance
5 FSA-approved Islamic banks and Takaful operators
Plans to issue sovereign sukuk, amend tax law on IF
Turkey
Announced IFC Istanbul in Sep ’09 with focus includes interest-free financial business
Japan
Law passed allowing banks to do Islamic finance
Iran
Bahrain
Qatar
Pakistan
France
Passed rules/regulations to support Islamic finance activities
In process of licensing Islamic banks
Made fiscal & legal adjustment for IF transaction i.e. taxation guidelines on sukuk & murabaha
Malta
Plans to position as Islamic finance hub for the Mediterranean
Saudi Arabia
UAE
Kuwait
Thailand
Hong Kong
Aims to become Islamic finance gateway to China
Plans to issue sovereign sukuk
Hang Seng Islamic China Index Fund in 2007
Sudan
Malaysia
Indonesia
Jordan
Plans to tap sukuk market to finance its deficit
Singapore
Established first Islamic bank
Introduced tax neutrality for Islamic finance
Aspiring to be centre for Islamic finance
Launched Islamic ETF
Brunei
Aim to become Islamic financial services hub for Asia
Muslim-majority countries offering Islamic finance (IF)
Non-muslim countries starting to offer IF
Courtesy of Bank Negara Malaysia

4. Apakah Ciri-ciri asas Kewangan Islam yang Membezakannya daripada Kewangan Konvensional?

5. Kami perlukan wang nak beli rumah, kereta dll.
Bagaimana nak membangunkan produk kewangan Islam…?
Dharurah!
Maslahah
Keuntungan?
Maqasid
Undang2
Kami perlukan wang nak beli rumah, kereta dll.

6. Sumber Hukum (Quran & Sunnah) Saling Redha-meredhai
Harta hanya boleh berpindah dari satu pihak ke satu pihak yang lain melalui aqad yang sempurna dan sahih
Teori Asas Kontrak Dalam Islam
Sumber Hukum (Quran & Sunnah)
Saling Redha-meredhai 6

7. Garis Panduan Asas kepada Kontrak Patuh Syariah
Kewangan Islam
Objektif dan matlamat akhir kontrak adalah syar’i
Ridho-Meredhoi
Bebas daripada penipuan, paksaan, kesilapan, penyelewengan dan sebagainya.
Bebas daripada Elemen2 Diharamkan
Lain2
Riba
Gharar
Maisir

8. Sebab-sebab Pengharaman Dalam Kontrak (اسباب التحريم)
(Qimar)
Al-Zulm
Riba
Gharar
Kontrak Patuh Syariah
Sebab-sebab Pengharaman Dalam Kontrak (اسباب التحريم)

9. RIBA Ribh Perbezaan diantara Riba & Ribh
واحلَّ اللهُ البيعَ وحَرَّمَ الرِّبا
قالوُا اِنَّمَا البَيْعُ مِثلُ الرِّبَا
“Allah halalkan jualbeli dan haramkan Riba” (2:275)
“Mereka berkata sesungguhnya jualbeli sama seperti riba” (2:275)
RIBA
Ribh
Apa Perbezaannya?
Tiada `IWAD
Beserta dengan `IWAD
Qaidah Fiqhiyyah:
يُسْتَحِقُّ الرِّبْحَِ إمَّا ِبالمَال وَإِما ِبالعَمل وإِمَا بِالضَمَان
(Jamharatul al-Qawaid al-Fiqhiyyah Vol.1 P.332) 9
Usaha
(Al-Kasb)
Risiko
(Al-Ghurm)
Tanggungan
(Al-Dhaman)

10. Klasifikasi Umum Kontrak Dalam Islam
Kontrak Berkaitan Keuntungan
Kontrak Pertukaran
(معاوضات)
Kontrak Berkaitan Kebajikan
(تبرعات)
Kontrak Perkongsian
(معاوناات) 10

11. Liabiliti/Tanggungan
Struktur Perbankan
Aset
Liabiliti/Tanggungan
PEMBIAYAAN
DEPOSIT

12. Struktur Perbankan Aset Liabiliti/Tanggungan Kontrak Bersifat Jangka
Panjang
Kontrak Bersifat Jangka
Pendek
Tidak Cair
Kecairan yang Tinggi
Tidak Anjal
Pengeluaran Mengikut
Permintaan
Terdedah pada pelbagai
Bentuk risiko
Bebas Risiko

13. Produk-Produk Perkhidmatan Perbankan Islam
Produk Pembiayaan Runcit
Produk Perbendaharan
Produk Perniagaan
Deposit
Pasaran Modal
Perdagangan
Pelaburan
Pasaran Kewangan
Perniagaan
Pembiayaan Peribadi
Pasaran Matawang
Pembiayaan
Perumahan
Derivatif
Pembiayaan Kenderaan
Produk Penstrukturan
Kad Kredit/Debit
Perdagangan

14. Kontrak Berkaitan Upah
Deposit
Wadi’ah Yad Amanah; Wadiah Yad Dhamanah, Mudarabah; al-Qard
Kepelbagaian Kontrak Dalam Perbankan Islam
Kontrak Berkaitan
Jual-Beli
BBA – deferred sale; Murabahah – cost-plus sale; Bai al-Inah, Bai al-Tawarruq
Kontrak Berkaitan
Sewaan
Ijarah Wa Iqtina; Ijarah Thumma Al-Bai’, Ijarah Muntahia Bitamleek
Kontrak Berkaitan
Perkongsian
Mudarabah, Musyarakah
Kontrak Berkaitan Upah
Kafalah/Dhaman (Guarantee); Wakalah (agency)
Penggabungan Kontrak
Musyarakah Mutanaqisah (Dimishing Partnership), AITAB etc.
Janji/
Wa`ad 14

15. Produk Deposit

16. PRODUK DEPOSIT Wadiah/Qard Mudarabah Murabahah Hybrid DEPOSIT/
PELABURAN
Mudarabah
Murabahah
Hybrid

17. Wadi`ah Yad Dhamanah
The custodian is a trustee and guarantor to safeguard the deposited asset.
The deposited asset/property need not be separated/segregated
The deposited asset/property can be used for trading etc.
The custodian has a right to any income derived from the utilisation of the deposited asset
Depositor can take back the deposited asset at any time
Wadi`ah Yad Dhamanah is like Qard (loan); therefore all principle of loan would be applicable
Thus as a loan WYD cannot generate any pre-agreed benefit/income to the depositor, over and above the principal amount of deposit, otherwise tantamount to riba

18. Akaun Pelaburan Mudarabah
CAPITAL
Menguruskan Modal
Menyalurkan Modal
Pendeposit
BANK
Untung
Rugi
Dikongsi mengikut kadar nisbah yang dipersetujui
Nisbah keuntungan tidak boleh ditetapkan keatas modal yg diberikan
Ditanggung sepenuhnya oleh Rabb al-Maal
Mudarrib tanggung sekiranya kerugian kerana kecuaian

19. PRODUK DEPOSIT BERASASKAN MURABAHAH
US$ 1 Juta secara tunai/lani
Pendeposit
US$ 1.1 juta secara tangguh
Broker A
Ke mana dana ini dilaburkan?
US$ 1 juta secara tunai/lani
Broker B
Bank

20. Produk Pembiayaan

21. Adakah ‘loan’ dan ‘financing’ maksud yang sama?
Pinjaman
Pembiayaan
Berkaitan dengan transaksi pinjaman sahaja
Berkaitan dengan transaksi jual beli, pelaburan, usahasama, perkongsian dll ‘aqad yang disahkan oleh syara’
Digunapakai dalam bank Konvensional
Digunapakai di dalam perbankan Islam
Menghasilkan lebihan/Riba daripada pinjaman
Menghasilkan keuntungan

22. Ilustrasi Sebahagian Produk-produk Pembiayaan Islam di Pasaran Ketika ini

23. Bay’ al-Inah – Pembiayaan Peribadi
Bagaimana saya boleh dapatkan RM150,000 untuk belanja kahwin?
Bank jual aset
RM 150,000
Pelanggan bayar dengan harga tangguh
Bank bayar secara tunai
RM 100,000
Pelanggan jual aset

24. BBA HOME FINANCING MODUS OPERANDI
Developer/Vendor
5. Bank pay developer the 90% balance
Sales & Purchase Agreement (S&P)
1. 10% down payment
1. Beneficial ownership
Property Sale Agreement (PSA)
3. BBA price (deferred payment)
3. House
2. House
2. Cash price (90% balance)
BANK
Property Purchase Agreement (PPA)
Customer

25. Tawarruq Model of Home Financing
4.RM200,000
4.Property
3.Electrical Appliances
3.RM200,000
Customer
Property Owner/Developer
2.Electrical Appliances
2.RM350,000 Deferred
1.RM200,000
1.Electrical Appliances worth RM200,000
Electrical Appliances Wholesaler

26. Musyarakah Mutanaqisah (Modus Operandi)
Bank leases its 90% share of property to customer
90%
10% 0%
100%
Customer gradually buys share of property from Bank
Customer pays rent for usage of Bank’s 90% share of property
Customer’s monthly installment payments

27. Apakah Produk Kewangan Islam Lebih Mahal Daripada Produk Kewangan Konvensional……....?

28. Produk Konvensional
Produk
Islam
Berasaskan
Kontrak
Hutang (Loan)
Berasaskan
Kontrak
Jual-Beli

29. Conventional Home Financing
1. Commitment to sell
Sales & Purchase Agreement (S&P)
3. Balance 90%
1. 10% down payment
Loan Contract
2. Loan Repayment (Principal + interest)
2. Loan Principal (90% Balance)
Customer
BANK
2. Deeds of Assignment / Charge

30. Produk Perumahan Bai` Bithaman Ajil (BBA)
Developer/Vendor
5. Bank pay developer the 90% balance
Sales & Purchase Agreement (S&P)
1. 10% down payment
1. Beneficial ownership
Property Sale Agreement (PSA)
3. BBA price (deferred payment)
3. House
2. House
2. Cash price (90% balance)
BANK
Property Purchase Agreement (PPA)
Customer

31. BFR = BLR ? ► BFR dan BLR adalah suatu tanda aras
(benchmark) penentuan kadar pembiayaan/pinjaman
bank-bank.
► Ia ditentukan berdasarkan kos pemberian pembiayaan/pinjaman (cost of
fund) setiap bank
► Penentuan kadar BLR dan BFR adalah hampir sama
► AAOIFI mengesahkan bahawa persamaan tersebut adalah DIBENARKAN
AAOIFI: Accounting and Auditing For Islamic Financial Instituitions

32. Perbankan Islam vs Perbankan Konvensional
PEMBIAYAAN PERUMAHAN
PINJAMAN PERUMAHAN
Fin. Amount : RM100K
Tenure : 25 yrs
( )
Single Rate : BFR-0
Ceiling Rate : 9.90
Ta’widh : 1%
Total Selling Price
Loan Amount : RM100K
Tenure : 25 yrs
( )
Single Rate : BLR-0
Ceiling Rate : -no-
Penalty : 8% compounded
Total Repayment
RM240,996.96
RM245,982.72

33. Perbezaan 'Installment'
Perbankan
Konvensional
Perbankan Islam
Perbezaan 'Installment' vs
Years
Installment Amount

34. PERGERAKAN BASED LENDING RATE (BFR)

35. Isu Tunggakan @ Kegagalan Bayar-Balik
Pelanggan Gagal Melunaskan bayaran selepas 2 tahun 5 10 15
Pelanggan Bayar
100,000 + (15 x 10,000) =
250,000?
atau,
Apakah pelanggan perlu bayar
100,000 + (2 x 10,000) = 120,000?
Pembiayaan/Jumlah Hutang = 100,000
Kadar Keutungan /Kadar Faedah = 10% setahun
Keuntungan Tahunan/ Faedah Tahunan = 10% x 100,000 = 10,000 setahun
Jumlah perlu dibayar untuk 15 tahun = 100,000 + (15 x 10,000) = 250,000

36. Cabaran Memperkasa Kewangan Islam
Fokus Pendidikan
Fakta semasa : Masih ramai yang tidak menyedari keberuntungan bermuamalah secara Islam (19% Penguasaan Pasaran sejak 26 tahun bertapak)
Memperkasa Infrastruktur Perundangan
Mahkamah Muamalah
Menilai kembali akta-akta yang tidak secocok dengan operasi kewangan Islam.
Memastikan Kewangan Islam bersaing dalam padang yang sama rata (level playing field)

37. INCEIF
2nd Floor, Annexe Block
Menara Tun Razak
Jalan Raja Laut
50350 Kuala Lumpur
MALAYSIA
General Line :
Fax :
Website :