1. Funding the future Финансирование предпринимательской деятельности в странах G20 Дмитрий Неверко

2. Page 1 Финансирование малого и среднего бизнеса в странах G20 (развитые страны) 150 AustraliaCanadaFranceJapan South Korea United Kingdom United States GermanyItaly 100 50 0 17.36 1.32 0.13 - 0.82 0.20 1.23 - 17.66 0.21 1.35 - 7.81 2.09 0.65 - 17.23 0.83 0.02 - 27.44 1.97 0.09 - 13.83 3.44 0.27 - 10.22 7.86 2.15 0.02 23.89 48.60 23.79 20.1 Кредиты банковIPOsВенчурный капиталБизнес ангелы млрд. $

3. Page 2 Финансирование малого и среднего бизнеса в странах G20 (страны «быстрого роста») Кредиты банковIPOsВенчурный капиталБизнес ангелы ArgentinaMexicoBrazil 150 100 50 0 Turkey 0.57 0.11 0.02 - 9.35 0.70 0.03 - 12.07 4.41 0.78 - Russia 2.65 0.01 0.15 - 7.23 0.80 0.02 - млрд. $ Saudi Arabia South Africa IndiaIndonesiaChina 385.35 10.8 4.27 - 7.69 0.42 0.01 - 1.33 0.67 0.02 - 6.32 1.37 1.35 - 0.60 2.24 0.00 - US $ 400.42b

4. Page 3 Seed phaseStart-up phaseEmerging growthExpansion Pre-seed phase Собственные средства, семья, друзья Бизнес ангелы Венчурные фонды – ранний этап Банковские кредиты и гарантии Венчурные фонды Публичные рынки Стадии развития предприятия “долина смерти” Высокий рискНизкий риск Этапы роста и инструменты финансирования Выручка предприятия

5. Page 4 Банковское кредитование (страны G20) млрд.$ 6,000 12 4,0008 2,0004 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 новые кредиты (млрд. $) новые кредиты (как % мирового ВВП)

6. Page 5 Доступ к венчурному капиталу: изменения за пять лет Argentina Canada Germany Japan Mexico South Africa United Kingdom United States European Union Russia Saudi Arabia South Korea Brazil China India Indonesia Turkey Australia France Italy _ _ ухудшениеулучшение тенденция

7. Page 6 Инвестиции венчурных фондов в 2010 году Справа – доля венчурных инвестиций в общей сумме инвестиций в экономику Слева – доля венчурных инвестиций как % от инвестиций в малый и средний бизнес % % 60 1.2 50 1.0 40 0.8 30 0.6 20 0.4 10 0.2 0 0.0

8. Page 7 Доступ к private equity: изменения за пять лет Argentina Canada Germany Indonesia Mexico Russia United Kingdom South Africa European Union South Korea United States Brazil China India Saudi Arabia Turkey Australia France Italy _ _ ухудшениеулучшение тенденция

9. Page 8 Доля IPO в общей сумме инвестиций

10. Page 9 Приоритетные направления улучшения культуры предпринимательства Больше коммуникаций об историях успеха в предпринимательстве 100.0 80.0 Подчёркивание карьерных возможностей предлагаемых предпринимательством 60.0 Улучшение восприятия бизнес-неудач 40.0 Россия G20 Быстро растущие рынки Подчёркивание идей высокого риска-высокой динамики предпринимательства Подчёркивание роли предпринимательства в создании новых рабочих мест